What is wash trading?

What is wash trading?

A form of market manipulation in which investors create artificial activity in the marketplace by simultaneously selling and buying the same cryptocurrencies.

When an investor buys and sells the same security investment at the same time, this is known as wash trading. The IRS calls this a wash sale since purchasing the same security cancels out the sale of that security. Because you're effectively ending where you started — with shares of the same security in your portfolio — it's also known as round-trip trading. Market manipulation can be accomplished through wash transactions. In order to affect price or trading activity, investors can buy and sell the same securities. The purpose could be to stimulate purchasing in order to raise prices or to encourage selling in order to lower prices. Investors and brokers may collaborate to affect trading volume, usually for both parties' financial gain. For example, the broker may profit from commissions collected from other investors who want to buy a stock that is being targeted for wash trading. Price manipulation, on the other hand, may result in gains for the investor through the selling of securities. Wash trading is a type of insider trading in which the persons engaged have access to information about a security that the general public does not have. Insider information might be used by an investor or broker to perform wash trades.

A wash trade, on the surface, is when an investor buys and sells shares of the same security at the same time. The definition of wash transactions, on the other hand, goes a step further and considers the investor's (and maybe the broker's) intent. In order for a wash trade to exist, there are two conditions that must be met:

-        Intent: at least one of the parties must enter the trade specifically for that reason.

-        Result: the result should be wash trade – bought and sold the same asset at the same time.

Beneficial ownership refers to accounts held by the same person or company. Financial regulators may be interested in trades made between accounts with common beneficial ownership since they could indicate wash trading activity. The level of risk transmitted to the investor is a clear measure of wash trading activity. A trade could be termed a wash if it does not change their overall market position in the security or expose them to any form of market risk.

Wash trades, on the other hand, don't always have to involve actual trades. They can also occur when investors and traders pretend to conduct a trade on paper, but no assets are traded.

Wash trading is prohibited by the Commodity Exchange Act. Traders utilized wash trading to manipulate markets and stock prices before the Act was passed. Wash trading is also regulated by the Commodity Futures Trade Commission (CFTC), which includes standards prohibiting brokers from benefitting from wash trade activity.

When it comes to wash trading, the IRS has its own set of restrictions. The laws prevent investors from deducting capital losses from sales or transactions of stocks or other securities that result in a wash sale from their taxes.

Xem các trình độ khác

Chúng tôi sử dụng cookie để lưu trữ, truy cập và xử lý dữ liệu cá nhân nhằm mang đến cho bạn trải nghiệm trực tuyến tốt nhất. Bằng cách nhấp vào Chấp nhận cookie, bạn đồng ý lưu trữ tất cả cookie và đảm bảo hiệu suất trang web tốt nhất. Bạn có thể sửa đổi tùy chọn cookie hoặc rút lại sự đồng thuận bằng cách nhấp vào Cài đặt cookie. Để tìm hiểu thêm về cookie và mục đích của chúng, hãy đọc Chính sách Cookie and Chính sách quyền riêng tư

Cài đặt cookie


Quản lý cookie


Cookies là gì?

Cookie là các tệp văn bản nhỏ cho phép chúng tôi và các nhà cung cấp dịch vụ của chúng tôi nhận dạng độc nhất trình duyệt hoặc thiết bị của bạn. Cookie thường hoạt động bằng cách chỉ định một số duy nhất cho thiết bị của bạn và được lưu trữ trên trình duyệt của bạn bởi các trang web mà bạn truy cập cũng như các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba cho các trang web đó. Theo thuật ngữ cookie, các công nghệ khác như SDK, pixel và bộ nhớ cục bộ sẽ được xem xét.


Nếu được kích hoạt

Chúng tôi có thể nhận ra bạn là khách hàng và cho phép các dịch vụ, nội dung và quảng cáo tùy chỉnh, hiệu quả của dịch vụ và nhận dạng thiết bị để tăng cường bảo mật.
Chúng tôi có thể cải thiện trải nghiệm của bạn dựa trên phiên làm việc trước
Chúng tôi có thể theo dõi tuỳ chọn của bạn và cá nhân hóa các dịch vụ
Chúng tôi có thể cải thiện hiệu suất của trang web.


Nếu vô hiệu hóa

Chúng tôi sẽ không thể nhớ các phiên trước của bạn, điều đó sẽ không cho phép chúng tôi điều chỉnh trang web theo tùy chọn của bạn
Một số tính năng có thể không khả dụng và trải nghiệm người dùng bị giảm khi không có cookies


Rất cần thiết có nghĩa là không thể cung cấp các chức năng thiết yếu của trang web nếu không sử dụng chúng. Vì những cookie này rất cần thiết để các tính năng và dịch vụ của trang web hoạt động bình thường và an toàn, nên bạn không thể từ chối sử dụng những công nghệ này. Bạn vẫn có thể chặn chúng trong trình duyệt của mình, nhưng nó có thể khiến các tính năng cơ bản của trang web không hoạt động.

  • Đặt tùy chọn quyền riêng tư
  • Đăng nhập an toàn
  • Bảo mật kết nối trong suốt quá trình sử dụng dịch vụ
  • Điền biểu mẫu

Các công nghệ theo dõi hiệu suất và phân tích để phân tích cách bạn sử dụng trang web.

  • Trang được xem nhiều nhất
  • Tương tác với nội dung
  • Phân tích lỗi
  • Thử nghiệm và đo lường hiệu quả các thiết kế khác nhau

Trang web có thể sử dụng các công nghệ quảng cáo và marketing của bên thứ ba.

  • Quảng bá dịch vụ của chúng tôi trên các nền tảng và trang web khác
  • Đo mức độ hiệu quả của các chiến dịch của chúng tôi