What is a liquidity pool?

What is a liquidity pool?

They are crypto assets that are kept to facilitate the trading of trading pairs on decentralised exchanges.

A liquidity pool is a collection of tokens held in a smart contract, which is a self-executing program based on the terms of the buyer and seller's agreement. The pool facilitates bitcoin trading by offering liquidity to users. The ease with which one token can be exchanged for another is referred to as liquidity. Given the selection of cryptocurrencies floating around these days, it's critical to the decentralized finance (DeFi) ecosystem. By utilizing the automated market maker (AMM) mechanism, liquidity pools serve as the backbone of DEX. The AMM is a mechanism in which investors, or "liquidity providers" (LPs), add equal amounts of stablecoins and cryptocurrency coins to the pool—for example, ETH/USDC. People can exchange one stablecoin for another in this way by exchanging the equivalent amount of Ether for USDC (USD Coins). DEX buyers and sellers benefit from LPs since they are given tokens that are easily traded within the same blockchain. Furthermore, LPs are required to begin trading when there is no seller available. To put it another way, if people want to buy specific coins but no one wants to sell them, the LPs put on the seller's hat.

LPs earn interest in the form of trading fees from the trades customers conduct within the pool in exchange for adding tokens to the pool. Liquidity mining is another term for this. A set transaction fee of 0.3 percent is charged on Uniswap's platform. Through trading in liquidity pools, LPs might earn anywhere between 2% and 50% annually over time. To increase their returns, some LPs transfer between multiple liquidity pools. This is referred to as yield farming, where yield refers to the income earned by traders by staking crypto assets.

Since the technology is rather new, there are still challenges to be solved regarding liquidity pools. For one thing, there's the issue of transient loss. The transitory loss of liquidity pool tokens is referred as as impermanent loss. This could occur because of a variety of circumstances, such as price volatility or hacking. In the case of a BTC/USDT liquidity pool, for example, if the price of Bitcoin falls by 20%, LPs will receive less value. This is because each stablecoin deposited into that pool has lost 20% of its value. As a result, the value of these tokens has decreased from their initial value, resulting in a temporary loss. Smart contract concerns, like as hacking or flaws, are another challenge. Because the system is decentralized, there is no legal redress if theft happens. Then there's the possibility of inexperienced developers failing to construct a secure smart contract or failing to lock the liquidity pool, leaving it exposed to attacks.

For a start-up to gain credibility, it's critical to lock down a liquidity pool. It demonstrates that your organization has put in place a procedure to prevent the pool from being drained and turned into a "rug pull" fraud. Therefore, whether conducting a token sale or an Initial Coin Offering (ICO) or IDO, start-ups should work with reputable developers.

Xem các trình độ khác

Chúng tôi sử dụng cookie để lưu trữ, truy cập và xử lý dữ liệu cá nhân nhằm mang đến cho bạn trải nghiệm trực tuyến tốt nhất. Bằng cách nhấp vào Chấp nhận cookie, bạn đồng ý lưu trữ tất cả cookie và đảm bảo hiệu suất trang web tốt nhất. Bạn có thể sửa đổi tùy chọn cookie hoặc rút lại sự đồng thuận bằng cách nhấp vào Cài đặt cookie. Để tìm hiểu thêm về cookie và mục đích của chúng, hãy đọc Chính sách Cookie and Chính sách quyền riêng tư

Cài đặt cookie


Quản lý cookie


Cookies là gì?

Cookie là các tệp văn bản nhỏ cho phép chúng tôi và các nhà cung cấp dịch vụ của chúng tôi nhận dạng độc nhất trình duyệt hoặc thiết bị của bạn. Cookie thường hoạt động bằng cách chỉ định một số duy nhất cho thiết bị của bạn và được lưu trữ trên trình duyệt của bạn bởi các trang web mà bạn truy cập cũng như các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba cho các trang web đó. Theo thuật ngữ cookie, các công nghệ khác như SDK, pixel và bộ nhớ cục bộ sẽ được xem xét.


Nếu được kích hoạt

Chúng tôi có thể nhận ra bạn là khách hàng và cho phép các dịch vụ, nội dung và quảng cáo tùy chỉnh, hiệu quả của dịch vụ và nhận dạng thiết bị để tăng cường bảo mật.
Chúng tôi có thể cải thiện trải nghiệm của bạn dựa trên phiên làm việc trước
Chúng tôi có thể theo dõi tuỳ chọn của bạn và cá nhân hóa các dịch vụ
Chúng tôi có thể cải thiện hiệu suất của trang web.


Nếu vô hiệu hóa

Chúng tôi sẽ không thể nhớ các phiên trước của bạn, điều đó sẽ không cho phép chúng tôi điều chỉnh trang web theo tùy chọn của bạn
Một số tính năng có thể không khả dụng và trải nghiệm người dùng bị giảm khi không có cookies


Rất cần thiết có nghĩa là không thể cung cấp các chức năng thiết yếu của trang web nếu không sử dụng chúng. Vì những cookie này rất cần thiết để các tính năng và dịch vụ của trang web hoạt động bình thường và an toàn, nên bạn không thể từ chối sử dụng những công nghệ này. Bạn vẫn có thể chặn chúng trong trình duyệt của mình, nhưng nó có thể khiến các tính năng cơ bản của trang web không hoạt động.

  • Đặt tùy chọn quyền riêng tư
  • Đăng nhập an toàn
  • Bảo mật kết nối trong suốt quá trình sử dụng dịch vụ
  • Điền biểu mẫu

Các công nghệ theo dõi hiệu suất và phân tích để phân tích cách bạn sử dụng trang web.

  • Trang được xem nhiều nhất
  • Tương tác với nội dung
  • Phân tích lỗi
  • Thử nghiệm và đo lường hiệu quả các thiết kế khác nhau

Trang web có thể sử dụng các công nghệ quảng cáo và marketing của bên thứ ba.

  • Quảng bá dịch vụ của chúng tôi trên các nền tảng và trang web khác
  • Đo mức độ hiệu quả của các chiến dịch của chúng tôi