What is Arbitrage Trading?

What is Arbitrage Trading?

Arbitrage. Fancy word, right? It’s originally Latin, and mix that with late Middle English and some French dressing, you have arbitrage. The definition evolved from the exercise of judgement to a widely-used economic term which encapsulates a very profitable strategy.

In essence, arbitrage trading is a strategy where traders buy a security in a market or exchange, and sell it simultaneously on another market for a higher price. In the world of crypto, it is when traders buy a cryptocurrency on one exchange and then rapidly sell it on another.

A legitimate way to capture short-lived profits, arbitrage trading has been adopted by hedge funds, financial market investors and more recently, crypto traders. Since cryptocurrencies are traded on hundreds of different exchanges, price discrepancies arise.

How Does Arbitrage Trading Work?

To engage in the phenomenal trading strategy of arbitrage, you need to do some research. Some crypto exchanges are larger than others, which means that trading volume differs from one exchange to another. With that being said, the tug-of-war between supply and demand, or more accurately, the balancing scale, is likely to be different on every exchange, given the number of active market players.

Another factor causing price disparities would be the centralization and decentralization of crypto exchange platforms. Centralized and decentralized exchanges price assets differently. The former relies on recent bid-ask matched orders on their proprietary order book, while the latter adopts an automated market maker mechanism which relies on liquidity pools to determine the price of listed assets.

There are three major types of arbitrage trading strategies:

Cross-exchange Arbitrage

The basic form of arbitrage trading is cross-exchange arbitrage, which involves buying crypto on one exchange and selling it on another exchange. It is the bread & butter of arbitrage.

Example:

Bitcoin price on Exchange A = $21,000

Bitcoin price on Exchange B = $21,200

Here, one could buy Bitcoin on Exchange A and sell it on Exchange B to gain quick & small profits.

Spatial Arbitrage

This tactic involves trading the same cryptocurrency across two distinct exchange platforms located in different regions. For example, one could buy Bitcoin on an American exchange and sell it on a Japanese one. However, the issue of transfer time and trading costs may pose some risk which can diminish the utility of this strategy.

Example:

Ethereum price on Exchange A = $1,550

Ethereum price on Exchange B = $1,650

Here, one could buy Ethereum on Exchange A and sell it on Exchange B to gain lucrative profits.

Triangular Arbitrage

ja0l329mlfhrth6g-triangular-arbitrage-2-1

This one’s for the fanatics. Triangular arbitrage is the process of buying a cryptocurrency, converting it to another cryptocurrency which is deemed overvalued compared to the bought crypto asset, and then selling what has been converted. The cycle of triangular arbitrage takes advantage of several discrepancies, and can be quite the moneymaker.

Example:

One could purchase XRP coins, convert them to Dogecoin on the same exchange, trade Dogecoin for Cardano, and then finally end the loop by converting Cardano back to XRP. The circle is complete, and the profits are usually worth the effort.

Advantages of Arbitrage Trading

It’s no surprise that arbitrage trading is a very common way to engage in online trading of assets and securities. Many crypto investors and traders adopt arbitrage trading as part of their strategy, which aims to capture the inefficiencies surrounding crypto asset pricing across different exchanges.

Among the benefits of arbitrage trading are:

1- Very large number of cryptocurrency exchanges, which traders can closely track using software to uncover the largest variance in crypto prices.

2- Recurrent opportunities for arbitrage consistently arise, as the crypto market is swamped with human traders. With more humans come more human errors and price discrepancies & volatility which are driven by emotion.

3- Short-term, quick profits result from appropriate use of arbitrage trading, and it can be a rewarding way to monetize your research on cryptocurrency exchange prices.

Limitations of Arbitrage Trading

When it comes to arbitrage, it’s not all sunshine and rainbows. While effective, arbitrage trading is associated with several drawbacks and risks which can be costly with regards to time or even capital:

1- You must have an account on every crypto exchange you engage with to buy or sell on them, so one should make sure to be fully registered and also gone through the KYC procedure(s) when dealing with centralized exchanges.

2- Dispersing funds on different exchanges is necessary to be able to act quick whenever an arbitrage opportunity arises, which can be a hassle on its own since traders are dealing with more crypto exchanges on a regular basis.

3- Transfer & trading fees can be costly and hence can make arbitrage trading an obsolete tactic, since profits will be eaten up by exchanges which charge higher trading fees.

Summary

Arbitrage trading dates back many years, and it remains to be a popular strategy among traders. Investors & traders can take advantage of the varying crypto prices on the many different crypto exchanges, capitalizing on human-induced inefficiencies to generate quick profits.

Yet, arbitrage trading, like any other worthy endeavor, comes with risks such as high transfer & trading fees which can slash profits. Before engaging in arbitrage trading, be sure to understand how it works, why it can be useful and its associated drawbacks to better comprehend the mechanisms behind this phenomenon and ultimately, empower your trading initiatives.

Xem các trình độ khác

Chúng tôi sử dụng cookie để lưu trữ, truy cập và xử lý dữ liệu cá nhân nhằm mang đến cho bạn trải nghiệm trực tuyến tốt nhất. Bằng cách nhấp vào Chấp nhận cookie, bạn đồng ý lưu trữ tất cả cookie và đảm bảo hiệu suất trang web tốt nhất. Bạn có thể sửa đổi tùy chọn cookie hoặc rút lại sự đồng thuận bằng cách nhấp vào Cài đặt cookie. Để tìm hiểu thêm về cookie và mục đích của chúng, hãy đọc Chính sách Cookie and Chính sách quyền riêng tư

Cài đặt cookie


Quản lý cookie


Cookies là gì?

Cookie là các tệp văn bản nhỏ cho phép chúng tôi và các nhà cung cấp dịch vụ của chúng tôi nhận dạng độc nhất trình duyệt hoặc thiết bị của bạn. Cookie thường hoạt động bằng cách chỉ định một số duy nhất cho thiết bị của bạn và được lưu trữ trên trình duyệt của bạn bởi các trang web mà bạn truy cập cũng như các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba cho các trang web đó. Theo thuật ngữ cookie, các công nghệ khác như SDK, pixel và bộ nhớ cục bộ sẽ được xem xét.


Nếu được kích hoạt

Chúng tôi có thể nhận ra bạn là khách hàng và cho phép các dịch vụ, nội dung và quảng cáo tùy chỉnh, hiệu quả của dịch vụ và nhận dạng thiết bị để tăng cường bảo mật.
Chúng tôi có thể cải thiện trải nghiệm của bạn dựa trên phiên làm việc trước
Chúng tôi có thể theo dõi tuỳ chọn của bạn và cá nhân hóa các dịch vụ
Chúng tôi có thể cải thiện hiệu suất của trang web.


Nếu vô hiệu hóa

Chúng tôi sẽ không thể nhớ các phiên trước của bạn, điều đó sẽ không cho phép chúng tôi điều chỉnh trang web theo tùy chọn của bạn
Một số tính năng có thể không khả dụng và trải nghiệm người dùng bị giảm khi không có cookies


Rất cần thiết có nghĩa là không thể cung cấp các chức năng thiết yếu của trang web nếu không sử dụng chúng. Vì những cookie này rất cần thiết để các tính năng và dịch vụ của trang web hoạt động bình thường và an toàn, nên bạn không thể từ chối sử dụng những công nghệ này. Bạn vẫn có thể chặn chúng trong trình duyệt của mình, nhưng nó có thể khiến các tính năng cơ bản của trang web không hoạt động.

  • Đặt tùy chọn quyền riêng tư
  • Đăng nhập an toàn
  • Bảo mật kết nối trong suốt quá trình sử dụng dịch vụ
  • Điền biểu mẫu

Các công nghệ theo dõi hiệu suất và phân tích để phân tích cách bạn sử dụng trang web.

  • Trang được xem nhiều nhất
  • Tương tác với nội dung
  • Phân tích lỗi
  • Thử nghiệm và đo lường hiệu quả các thiết kế khác nhau

Trang web có thể sử dụng các công nghệ quảng cáo và marketing của bên thứ ba.

  • Quảng bá dịch vụ của chúng tôi trên các nền tảng và trang web khác
  • Đo mức độ hiệu quả của các chiến dịch của chúng tôi