Τι είναι η διαφοροποίηση

Η διαφοροποίηση είναι ένα είδος στρατηγικής διαχείρισης κινδύνου, η οποία μπορεί να χρησιμοποιηθεί για συναλλαγές με μετοχές, CFDs ή κρυπτονομίσματα. Κύριος σκοπός της είναι η μείωση του κινδύνου των επενδύσεων. Η λογική πίσω από αυτήν είναι, ότι ο συναλλασσόμενος δεν τοποθετεί όλα τα επενδυμένα χρήματά του σε μία κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, αλλά προβαίνει σε διαφοροποίηση και μάλλον επενδύει σε περισσότερα διαφορετικά.

Με την κλασική διαπραγμάτευση ή επένδυση αυτό θα σήμαινε ότι ο συναλλασσόμενος τοποθετεί τα χρήματά του, τα οποία προορίζονται για επένδυση ή διαπραγμάτευση, για παράδειγμα σε μετοχές, δείκτες και εμπορεύματα. Αν κάποιος αποφασίσει να εμπορεύεται μόνο μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, μπορεί να κάνει τη διαφοροποίηση όπως, για παράδειγμα, να επενδύσει χρήματα σε χρυσό, πετρέλαιο και καφέ. Όταν μιλάμε για τη διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων, η λογική και οι αρχές παραμένουν οι ίδιες. Αντί να βάλει κανείς όλα τα χρήματα στο Bitcoin, μπορεί να μειώσει τον κίνδυνο με την επένδυση του ίδιου ποσού στο Bitcoin, το Ethereum, το Ripple κ.λπ. Η ιδέα στο τέλος είναι ότι η απόδοση των θετικών επενδύσεων θα υπερτερεί των αρνητικών επενδύσεων.

Σύμφωνα με μελέτες και μαθηματικά μοντέλα, το μεγαλύτερο οικονομικά αποδοτικό επίπεδο μείωσης του κινδύνου επιτυγχάνεται με τη διατήρηση ενός καλά διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου 25 έως 30 διαφορετικών περιουσιακών στοιχείων. Η επένδυση σε περισσότερα περιουσιακά στοιχεία παρέχει περισσότερα οφέλη διαφοροποίησης, αν και με πολύ βραδύτερο ρυθμό. Η διαφοροποίηση αποσκοπεί στην εξομάλυνση των μη συστηματικών φαινομένων κινδύνου σε ένα χαρτοφυλάκιο, διασφαλίζοντας ότι η θετική απόδοση ορισμένων επενδύσεων εξισορροπεί την αρνητική απόδοση άλλων. Μόνο αν οι τίτλοι του χαρτοφυλακίου δεν συσχετίζονται πλήρως -δηλαδή αν αντιδρούν στους παράγοντες της αγοράς με διαφορετικό τρόπο, συχνά με αντίθετους τρόπους- η διαφοροποίηση αποδίδει.

Πλεονεκτήματα της διαφοροποίησης είναι ο μειωμένος κίνδυνος στο χαρτοφυλάκιο, πράγμα που σημαίνει επίσης ότι προστατεύει κατά κάποιον τρόπο τον συναλλασσόμενο από τη μεταβλητότητα της αγοράς και προσφέρει υψηλότερες αποδόσεις σε μακροπρόθεσμες επενδύσεις.

Μειονεκτήματα είναι κατ' αρχάς ο περιορισμός των βραχυπρόθεσμων επενδυτικών κερδών, καθώς και ότι κοστίζει στον συναλλασσόμενο περισσότερο από τα τέλη συναλλαγών ή τις προμήθειες. Αυτός ο τύπος στρατηγικής μπορεί επίσης να είναι πιο χρονοβόρος στη διαχείριση.

Με βάση τις παραπάνω πληροφορίες, κάθε έμπορος θα πρέπει να εξετάσει ο ίδιος, με ποιο είδος στρατηγικής θέλει να προχωρήσει και αν η στρατηγική διαφοροποίησης ταιριάζει στους στόχους και την ιδέα του για τις συναλλαγές και τις επενδύσεις. Ωστόσο, εάν οι επενδύσεις χαμηλότερου κινδύνου είναι πιο κατάλληλες για εσάς, αυτή θα ήταν μια καλή επιλογή. Η πλειονότητα των hedge funds χρησιμοποιούν αυτή την τεχνική, καθώς επενδύουν σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων για να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο και, ως εκ τούτου, να προστατεύσουν τα επενδυτικά κεφάλαια των πελατών τους.