What is front running

What is front running

Front-running is a stock market term that refers to entering the market ahead of the competition by leveraging insider information about upcoming transactions. As a result, it is classified as insider trading.

Front-running does not just occur in the stock market and the decentralized finance (DeFi) ecosystem; it may also occur in nonfungible token (NFT) exchanges. It happens because an insider at an NFT platform knows which NFTs will be widely advertised on the trading site. Furthermore, with this knowledge, they may purchase an NFT before it is highlighted, so increasing its price. The price rises because the NFTs are promoted for sale, and the insider profits handsomely.

As a result, this type of front-running is known as insider trading, because the assets are exchanged based on non-public knowledge. For example, Nate Chastain, the head of product at the NFT marketplace OpenSea, was revealed to have acquired NFTs right before they were promoted on the OpenSea website in September 2021. He then profitably sold them. He used insider knowledge, such as which NFTs OpenSea would promote, to gain an unfair advantage. An imaginative person, on the other hand, identified this unlawful conduct by connecting the NFT transaction timestamps to the top page promotions of the NFTs in question on OpenSea.

Front running is forbidden in the conventional stock market since outsiders do not have access to insider information. In the cryptocurrency market, however, all information is maintained in a publicly auditable digital ledger. As a result, front running NFTs and cryptocurrencies is not deemed prohibited. The internet's ability to transmit knowledge improves market leadership in the bitcoin sector. While conventional trading is prohibited because the trader is using non-public data, a trader on a decentralized exchange (DEX) is using data that is publicly available on the blockchain and is not technically shorting the system.

Front-running as a DEX trading technique is advantageous if you know the list of buy or sell orders ahead of time and can input your order before other trades are inserted. If the decentralized exchange is constructed on top of a public blockchain, the trader will be able to observe incoming orders locked inside smart contracts (e.g., Ethereum). If it is financially possible, the trader might set a larger fee for placing the order than the incoming orders. As a result, the trader will be able to claim more profitable orders.

Front running may be detected by tracking user trade data such as wallet addresses, NFT purchases followed by sells, and a sequence of fund transfers. The three major data points to evaluate for detecting front-running in NFTs are the front runner's acquisition or sale of a financial instrument, the genuine transaction, and the front runner's probable unwinding of the financial instrument to bring the cycle to an end.

Analysts could also look for buy/sell orders close to an NFT artist's buy/sell order in the same instrument that influenced the NFT's price to spot any potential front-running methods.

Xem các trình độ khác

Chúng tôi sử dụng cookie để lưu trữ, truy cập và xử lý dữ liệu cá nhân nhằm mang đến cho bạn trải nghiệm trực tuyến tốt nhất. Bằng cách nhấp vào Chấp nhận cookie, bạn đồng ý lưu trữ tất cả cookie và đảm bảo hiệu suất trang web tốt nhất. Bạn có thể sửa đổi tùy chọn cookie hoặc rút lại sự đồng thuận bằng cách nhấp vào Cài đặt cookie. Để tìm hiểu thêm về cookie và mục đích của chúng, hãy đọc Chính sách Cookie and Chính sách quyền riêng tư

Cài đặt cookie


Quản lý cookie


Cookies là gì?

Cookie là các tệp văn bản nhỏ cho phép chúng tôi và các nhà cung cấp dịch vụ của chúng tôi nhận dạng độc nhất trình duyệt hoặc thiết bị của bạn. Cookie thường hoạt động bằng cách chỉ định một số duy nhất cho thiết bị của bạn và được lưu trữ trên trình duyệt của bạn bởi các trang web mà bạn truy cập cũng như các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba cho các trang web đó. Theo thuật ngữ cookie, các công nghệ khác như SDK, pixel và bộ nhớ cục bộ sẽ được xem xét.


Nếu được kích hoạt

Chúng tôi có thể nhận ra bạn là khách hàng và cho phép các dịch vụ, nội dung và quảng cáo tùy chỉnh, hiệu quả của dịch vụ và nhận dạng thiết bị để tăng cường bảo mật.
Chúng tôi có thể cải thiện trải nghiệm của bạn dựa trên phiên làm việc trước
Chúng tôi có thể theo dõi tuỳ chọn của bạn và cá nhân hóa các dịch vụ
Chúng tôi có thể cải thiện hiệu suất của trang web.


Nếu vô hiệu hóa

Chúng tôi sẽ không thể nhớ các phiên trước của bạn, điều đó sẽ không cho phép chúng tôi điều chỉnh trang web theo tùy chọn của bạn
Một số tính năng có thể không khả dụng và trải nghiệm người dùng bị giảm khi không có cookies


Rất cần thiết có nghĩa là không thể cung cấp các chức năng thiết yếu của trang web nếu không sử dụng chúng. Vì những cookie này rất cần thiết để các tính năng và dịch vụ của trang web hoạt động bình thường và an toàn, nên bạn không thể từ chối sử dụng những công nghệ này. Bạn vẫn có thể chặn chúng trong trình duyệt của mình, nhưng nó có thể khiến các tính năng cơ bản của trang web không hoạt động.

  • Đặt tùy chọn quyền riêng tư
  • Đăng nhập an toàn
  • Bảo mật kết nối trong suốt quá trình sử dụng dịch vụ
  • Điền biểu mẫu

Các công nghệ theo dõi hiệu suất và phân tích để phân tích cách bạn sử dụng trang web.

  • Trang được xem nhiều nhất
  • Tương tác với nội dung
  • Phân tích lỗi
  • Thử nghiệm và đo lường hiệu quả các thiết kế khác nhau

Trang web có thể sử dụng các công nghệ quảng cáo và marketing của bên thứ ba.

  • Quảng bá dịch vụ của chúng tôi trên các nền tảng và trang web khác
  • Đo mức độ hiệu quả của các chiến dịch của chúng tôi