What is yield farming

What is yield farming

Yield farming is the technique of maximizing returns using decentralized financing (DeFi). On a DeFi platform, users lend or borrow cryptocurrency in exchange for cryptocurrency. Farmers that wish to boost their crop production might use more complicated strategies. Yield farmers, for example, might continually transfer their cryptos between several lending platforms in order to maximize their profits.

Yield farming is a method of earning money by investing in a decentralized application, or dApp. Crypto wallets, DEXs, decentralized social media, and other dApps are examples. Decentralized exchanges (DEXs) are commonly used by yield farmers to lend, borrow, or stake coins in order to earn interest and speculate on price volatility. Smart contracts, which are bits of code that automate financial agreements between two or more parties, make yield farming possible via DeFi.

There are multiple types of yield farming.

-        Lending where coin or token holders can use a smart contract to lend crypto to borrowers and receive interest on the loan.

-        Borrowing where farmers can use one token as security for another token loan. The borrowed monies can then be used to cultivate produce. This allows the farmer to maintain their initial investment, which may appreciate in value over time, while also receiving interest on the borrowed coins.

-        Liquidity provider where to offer trading liquidity, users deposit two currencies to a DEX. To switch the two tokens, exchanges charge a nominal fee, which is paid to liquidity providers. This charge might be paid in fresh liquidity pool (LP) tokens on occasion.

-        Staking which in the universe of DeFi, have two types of stakes. On proof-of-stake blockchains, a user gets paid interest in exchange for pledging their tokens to the network as security. The second option is to stake LP tokens obtained by providing liquidity to a DEX. Users may earn interest twice since they are compensated in LP tokens for delivering liquidity, which they can then invest to gain more yield.

Annualized yield returns are commonly used. Over the course of a year, the potential returns are computed. Annual percentage rate (APR) and annual percentage yield (APY) are two often used metrics (APY). Compounding, or reinvesting earnings to create higher returns, is not taken into consideration by APR. Remember that the two measures are only predictions and guesses. Even short-term benefits are difficult to predict accurately. Why? Yield farming is a fast-paced, highly competitive sector with constantly shifting incentives.

The most known yield farming protocols are:

-        Curve Finance

-        Aave, which also has a token AAVE

-        Uniswap, with token UNI

-        PancakeSwap with token CAKE

Xem các trình độ khác

Chúng tôi sử dụng cookie để lưu trữ, truy cập và xử lý dữ liệu cá nhân nhằm mang đến cho bạn trải nghiệm trực tuyến tốt nhất. Bằng cách nhấp vào Chấp nhận cookie, bạn đồng ý lưu trữ tất cả cookie và đảm bảo hiệu suất trang web tốt nhất. Bạn có thể sửa đổi tùy chọn cookie hoặc rút lại sự đồng thuận bằng cách nhấp vào Cài đặt cookie. Để tìm hiểu thêm về cookie và mục đích của chúng, hãy đọc Chính sách Cookie and Chính sách quyền riêng tư

Cài đặt cookie


Quản lý cookie


Cookies là gì?

Cookie là các tệp văn bản nhỏ cho phép chúng tôi và các nhà cung cấp dịch vụ của chúng tôi nhận dạng độc nhất trình duyệt hoặc thiết bị của bạn. Cookie thường hoạt động bằng cách chỉ định một số duy nhất cho thiết bị của bạn và được lưu trữ trên trình duyệt của bạn bởi các trang web mà bạn truy cập cũng như các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba cho các trang web đó. Theo thuật ngữ cookie, các công nghệ khác như SDK, pixel và bộ nhớ cục bộ sẽ được xem xét.


Nếu được kích hoạt

Chúng tôi có thể nhận ra bạn là khách hàng và cho phép các dịch vụ, nội dung và quảng cáo tùy chỉnh, hiệu quả của dịch vụ và nhận dạng thiết bị để tăng cường bảo mật.
Chúng tôi có thể cải thiện trải nghiệm của bạn dựa trên phiên làm việc trước
Chúng tôi có thể theo dõi tuỳ chọn của bạn và cá nhân hóa các dịch vụ
Chúng tôi có thể cải thiện hiệu suất của trang web.


Nếu vô hiệu hóa

Chúng tôi sẽ không thể nhớ các phiên trước của bạn, điều đó sẽ không cho phép chúng tôi điều chỉnh trang web theo tùy chọn của bạn
Một số tính năng có thể không khả dụng và trải nghiệm người dùng bị giảm khi không có cookies


Rất cần thiết có nghĩa là không thể cung cấp các chức năng thiết yếu của trang web nếu không sử dụng chúng. Vì những cookie này rất cần thiết để các tính năng và dịch vụ của trang web hoạt động bình thường và an toàn, nên bạn không thể từ chối sử dụng những công nghệ này. Bạn vẫn có thể chặn chúng trong trình duyệt của mình, nhưng nó có thể khiến các tính năng cơ bản của trang web không hoạt động.

  • Đặt tùy chọn quyền riêng tư
  • Đăng nhập an toàn
  • Bảo mật kết nối trong suốt quá trình sử dụng dịch vụ
  • Điền biểu mẫu

Các công nghệ theo dõi hiệu suất và phân tích để phân tích cách bạn sử dụng trang web.

  • Trang được xem nhiều nhất
  • Tương tác với nội dung
  • Phân tích lỗi
  • Thử nghiệm và đo lường hiệu quả các thiết kế khác nhau

Trang web có thể sử dụng các công nghệ quảng cáo và marketing của bên thứ ba.

  • Quảng bá dịch vụ của chúng tôi trên các nền tảng và trang web khác
  • Đo mức độ hiệu quả của các chiến dịch của chúng tôi