Was ist ein Short Squeeze?

Ein Short Squeeze wird durch eine große Anzahl von Händlern verursacht, die einen Vermögenswert oder einen Markt gleichzeitig leerverkaufen.

Ein Leerverkauf gegen einen Markt oder Vermögenswert kann von Vorteil sein, insbesondere in negativen Situationen. Auch wenn es nicht immer so aussieht, können Bärenmärkte profitable Chancen für diejenigen bieten, die bereit sind, dem Trend zu folgen. Unter diesen Bedingungen werden Leerverkäufe zu einer praktikablen Alternative. Leerverkäufe haben den Vorteil, dass sie einen Short Squeeze auslösen, d. h. einen schnellen Kursanstieg, der Leerverkäufer in die Falle lockt. Ein Short Squeeze ist, wie der Name schon sagt, häufig nur von kurzer Dauer, und der Abschwung setzt sich schnell wieder fort. Nichtsdestotrotz ist es eines der aufregenderen Marktereignisse, die man beobachten kann. Es ist auch erwähnenswert, dass Händler von solchen Short Squeezes profitieren können, indem sie zum richtigen Zeitpunkt eine Long-Position eingehen.

Short Squeezes können auf jedem Finanzmarkt auftreten, wenn der Preis eines Vermögenswerts dramatisch steigt. Leerverkäufer sind dann gezwungen, ihre Positionen aufzugeben oder riskieren den Verlust ihres gesamten Portfolios. Short Squeezes sind relativ häufig, lassen sich jedoch nur schwer vorhersagen.

Das Ziel von Leerverkäufern ist einfach: Sie folgen einem negativen Preistrend und hoffen, dass dieser weiter sinkt. Sie können eine Vielzahl von Instrumenten und Methoden, einschließlich der technischen Analyse, einsetzen, um die Durchführbarkeit dieser Strategie zu bewerten. Wenn die Preise jedoch steigen, führen ihre Short-Positionen zu einem nicht realisierten Verlust. Leerverkäufer sind besser beraten, wenn sie ihre Positionen mit Hilfe von Stop-Loss-Triggern oder Liquidationen für den Margin- und Futures-Handel auflösen, wenn dieser Verlust zu groß wird.

Wenn eine große Anzahl von Short-Positionen in einem kurzen Zeitraum geschlossen wird, steigt der Preis des Vermögenswerts wahrscheinlich erheblich. Infolgedessen kommt es zu einem Preisanstieg, dem so genannten Short Squeeze. Wenn Leerverkäufer ihre Positionen schließen, wird eine wachsende Zahl von Kaufaufträgen erteilt, um den Vermögenswert zu erwerben. Ein Short Squeeze wird häufig von einem erheblichen Anstieg des vorübergehenden Handelsvolumens begleitet. Das zu einem bestimmten Zeitpunkt bestehende Interesse an Leerverkäufen ist ein zu berücksichtigender Faktor. Je größer das Interesse ist, desto einfacher ist es, Leerverkäufer in die Falle zu locken und zur Schließung von Positionen zu zwingen. Die Volatilität wird exponentiell ansteigen, wenn mehr Liquidität eingeschlossen wird. Es wird immer einen Punkt geben, an dem die Nachfrage das Angebot übersteigt, was zu einem vorübergehenden Squeeze führt.

Während die meisten Leute an Short-Squeezes im Bitcoin-Geschäft denken würden, gibt es mehr Beispiele auf dem Aktienmarkt. Die Zahl der Short-Positionen nimmt zu, wenn ein Unternehmen trotz eines hohen Kurses eine schlechte Stimmung hat. Wenn es gute Nachrichten oder eine Ankündigung gibt, besteht die Gefahr, dass alle Short-Positionen aufgelöst werden. Infolgedessen kommt es zu enormen Käufen, die den Aktienkurs ansteigen lassen und einen Short Squeeze verursachen.

Einige Aktien ziehen mehr Leerverkäufer an als andere. Tesla und in letzter Zeit auch Gamestop sind zwei solche Aktien, die sehr begehrt zu sein scheinen. Tesla ist eine der am meisten geshorteten Aktien der Geschichte, wenn nicht sogar die am meisten geshortete Aktie der Geschichte. Ihre Kurse haben extrem hohe Höchststände und viel höhere Tiefststände erlebt, was zu einer Reihe möglicher Short-Squeezes geführt hat.

Wenn wir zu den Kryptowährungen zurückkehren, wird es, sobald die Bitcoin- oder Ethereum-Preise steigen, einige geben, die auf einen plötzlichen Rückgang setzen. Außerdem machen der Einsatz von Derivaten und die hohe Hebelwirkung das Leerverkaufen von Bitcoin verlockender. Selbst geringe Preisschwankungen können jedoch Leerverkäufer in die Falle locken. Die Branche ist anfällig für kurze und lang anhaltende Engpässe. Eine zu hohe Hebelwirkung kann sich nachteilig auf das eigene Portfolio auswirken.