Was sind Zinssätze?

Ein Zinssatz ist entweder der Preis für das Ausleihen von Geld oder der Anreiz, es zu sparen. Er wird als Prozentsatz der geliehenen oder gesparten Summe berechnet.

Wenn Sie eine Hypothek auf Ihr Haus aufnehmen, leihen Sie sich Geld von einer Bank. Andere Kredite können für den Kauf eines Autos, eines Geräts oder für die Finanzierung eines Studiums verwendet werden. Die Banken leihen sich Geld von Ihnen in Form von Einlagen, und die Zinsen, die sie Ihnen zahlen, sind das, was Sie im Gegenzug für die Nutzung des von Ihnen eingezahlten Geldes erhalten. Die Einlagen werden zur Finanzierung von Krediten verwendet. Kreditnehmern werden etwas höhere Zinssätze berechnet als Einlegern. Der Unterschied ist ihr Gewinn. Da die Banken sowohl um Einleger als auch um Kreditnehmer konkurrieren, bewegen sich die Zinssätze innerhalb einer geringen Spanne.

Der Zinssatz wird von der Bank auf den gesamten unbezahlten Betrag Ihres Kredits oder Ihrer Kreditkartenschuld angewandt, und Sie müssen in jedem Zinseszinsmonat mindestens die Zinsen zahlen. Wenn Sie das nicht tun, wächst Ihre Restschuld, auch wenn Sie Zahlungen leisten. Die Zinssätze sind zwar recht wettbewerbsfähig, aber nicht identisch. Eine Bank wird einen höheren Zinssatz verlangen, wenn sie glaubt, dass die Schulden nicht zurückgezahlt werden. Da revolvierende Kredite, wie z. B. Kreditkarten, in der Verwaltung teurer sind, verlangen die Banken häufig einen höheren Zinssatz für diese Kredite. Die Banken berechnen auch höhere Kreditzinsen für Personen, die sie als risikoreicher einstufen. Je besser Ihre Kreditwürdigkeit ist, desto niedriger ist Ihr Zinssatz.

Die Renditen von Schatzanweisungen oder die Fed Funds Rate beeinflussen die Zinssätze. Die Federal Reserve legt die Federal Funds Rate als Benchmark für die kurzfristigen Zinssätze fest. Die Fed Funds Rate ist der Zinssatz, den sich die Banken gegenseitig für Übernachtkredite berechnen. Die Nachfrage nach US-Staatsanleihen, die auf Auktionen verkauft werden, bestimmt die Renditen der Staatsanleihen. Investoren zahlen mehr für Anleihen, wenn die Nachfrage hoch ist. Infolgedessen sinkt ihr Ertrag. Die Zinssätze für langfristige Anleihen, wie z. B. 15- und 30-jährige Hypotheken, werden durch niedrige Treasury-Renditen beeinflusst.

Abhängig davon, ob die Zinssätze hoch oder niedrig sind, hat dies große Auswirkungen auf die Wirtschaft.

Kredite werden teurer, wenn die Zinsen hoch sind. Wenn die Zinssätze hoch sind, können weniger Privatpersonen und Unternehmen Kredite aufnehmen. Dadurch verringert sich die Menge an Krediten, die für Käufe zur Verfügung stehen, was zu einem Rückgang der Verbrauchernachfrage führt. Gleichzeitig werden mehr Menschen zum Sparen ermutigt, da sie eine höhere Rendite auf ihre Sparquote erhalten. Hohe Zinssätze können dazu führen, dass weniger Geld für die Expansion von Unternehmen zur Verfügung steht, was zu einer Verknappung des Angebots führt. Dieser Rückgang der Liquidität bringt die Wirtschaft zum Stillstand.

Zu niedrige Zinssätze haben die gegenteilige Wirkung auf die Wirtschaft. Niedrige Hypothekenzinsen haben die gleiche Wirkung auf die Immobiliennachfrage wie niedrigere Immobilienpreise. Die Sparzinsen sinken. Wenn Sparer feststellen, dass sie weniger Rendite auf ihren Konten erhalten, geben sie möglicherweise mehr aus. Sie können auch etwas riskantere, aber rentablere Anlagen tätigen, was den Aktienwert in die Höhe treibt.

Man könnte sich fragen, warum die Zinsen nicht ständig niedrig gehalten werden sollten, wenn sie so viele Vorteile bieten? Die US-Regierung und die Federal Reserve sind größtenteils an niedrigen Zinssätzen interessiert. Niedrige Zinssätze können jedoch zu Inflation führen. Wenn zu viel Liquidität vorhanden ist, übersteigt die Nachfrage das Angebot, und die Preise steigen; dies ist nur einer der Gründe für die Inflation.