Short squeeze nedir

Kısa pozisyon sıkıştırması, çok sayıda yatırımcının aynı anda bir varlık ya da piyasada kısa pozisyon açmasıdır.

Bir piyasa ya da varlığa karşı kısa pozisyon açmak, özellikle olumsuz durumlarda avantajlı olabilir. Her zaman böyle görünmese de ayı piyasaları, trendi takip etmeye istekli olanlar için kârlı fırsatlar sunabilir. Bu koşullar altında, açığa satış uygun bir alternatif haline gelir. Açığa satış, açığa satış yapanları "tuzağa düşüren" hızlı bir fiyat artışı olan açığa sıkıştırmaya neden olma avantajına sahiptir. Açığa satış, adından da anlaşılacağı üzere, genellikle kısa sürelidir ve sonrasında düşüş hızla devam eder. Yine de görülmesi gereken en heyecan verici piyasa olaylarından biridir. Yatırımcıların uygun zamanda uzun bir pozisyon açarak bu tür açığa satışlardan kâr elde edebileceğini de belirtmek gerekir.

Açığa satışlar, bir varlığın fiyatı önemli ölçüde yükseldiğinde herhangi bir finans piyasasında meydana gelebilir. Açığa satış yapanlar pozisyonlarından çıkmak zorunda kalır ya da bu gerçekleşirse tüm portföylerini kaybetme riskiyle karşı karşıya kalırlar. Açığa satışlar oldukça yaygındır; ancak tahmin edilmesi zor olabilir.

Açığa satış yapanların amacı basittir: negatif bir fiyat trendini takip etmek ve düşmeye devam etmesini ummak. Bu stratejinin uygulanabilirliğini değerlendirmek için teknik analiz de dahil olmak üzere çeşitli araçlar ve metodolojiler kullanabilirler. Ancak, fiyatlar yükselirse kısa pozisyonları gerçekleşmemiş bir zararla sonuçlanacaktır. Açığa satış yapanlar, bu zararın çok büyük olması durumunda zararı durdurma tetikleyicileri veya marj ve vadeli işlem tasfiyeleri kullanarak pozisyonlarını tasfiye etmekte daha iyidir.

Kısa bir süre içinde çok sayıda kısa pozisyon kapatıldığında, varlığın fiyatının önemli ölçüde yükselmesi muhtemeldir. Sonuç olarak, kısa pozisyon sıkıştırmasını temsil eden bir fiyat artışı ortaya çıkacaktır. Açığa satış yapanlar pozisyonlarını kapattığında, varlığı satın almak için artan sayıda alım emri verilecektir. Kısa pozisyon sıkıştırmasına sıklıkla geçici işlem hacminde önemli bir artış eşlik eder. Belirli bir zamanda oyundaki kısa faiz dikkate alınması gereken bir konudur. İlgi miktarı arttıkça, açığa satış yapanları "tuzağa düşürmek" ve pozisyonları kapatmaya zorlamak daha kolay olacaktır. Daha fazla likidite tuzağa düştükçe volatilite katlanarak artacaktır. Talebin arzı aştığı ve geçici bir sıkışmaya neden olduğu bir nokta her zaman olacaktır.

Çoğu insanın aklına bitcoin işindeki kısa sıkışmalar gelse de, borsada daha fazla örnek var. Bir firma yüksek bir fiyatı korumasına rağmen kötü bir hissiyata sahipse kısa pozisyonların sayısı artar. Eğer iyi bir haber ya da duyuru gelirse, tüm kısa pozisyonlar tasfiye edilme tehlikesiyle karşı karşıya kalır. Sonuç olarak, hisse senedi fiyatının yükselmesine neden olan ve kısa pozisyon sıkıştırmasına neden olan muazzam bir satın alma gerçekleşti.

Bazı hisse senetleri diğerlerinden daha fazla kısa satıcı çekiyor. Tesla ve son zamanlarda Gamestop bu türden iki hisse senedidir ve oldukça rağbet görmektedir. Tarihte en çok açığa satış yapılan hisse senedi değilse bile, en çok açığa satış yapılan hisse senetlerinden biridir. Fiyatları son derece yüksek zirvelere ve çok daha yüksek diplere tanık oldu ve bu da bir dizi olası açığa satışla sonuçlandı.

Kripto para birimine dönecek olursak, Bitcoin veya Ethereum fiyatları yükselir yükselmez, ani bir düşüş için kök salanlar olacaktır. Dahası, türevlerin ve yüksek kaldıraç oranının kullanılması Bitcoin'i açığa satmayı daha cazip hale getiriyor. Ancak hafif fiyat dalgalanmaları bile açığa satış yapanları tuzağa düşürme potansiyeline sahiptir. Bu sektör hem kısa hem de uzun süreli sıkışmalara yatkındır. Aşırı kaldıraç, kişinin portföyü için zararlı olabilir.