Was ist CFD?

Ein Differenzkontrakt (CFD) ist eine Handelsvereinbarung für Finanzderivate, bei der die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs der Transaktion in bar ausgeglichen wird. CFDs beinhalten nicht die Lieferung von materiellen Gegenständen oder Wertpapieren. Differenzkontrakte sind eine ausgeklügelte Handelspraxis, die von erfahrenen Händlern genutzt wird und in den Vereinigten Staaten nicht zulässig ist.

CFDs ermöglichen es Händlern, auf die Kursbewegungen von Aktien und Derivaten zu spekulieren. Finanzanlagen, die aus einem Basiswert bestehen, werden als Derivate bezeichnet. CFDs werden im Wesentlichen von Anlegern genutzt, um Wetten darauf abzuschließen, ob der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts oder Wertpapiers steigen oder fallen wird. CFD-Händler können darauf spekulieren, dass sich der Kurs nach oben oder unten bewegt. Händler, die eine steigende Kursbewegung erwarten, kaufen den CFD, während diejenigen, die eine negative Kursbewegung erwarten, eine offene Position verkaufen. Steigt der Preis des Vermögenswerts, bietet der Käufer eines CFDs seine Position zum Verkauf an. Die Nettodifferenz zwischen dem Kauf- und dem Verkaufspreis wird addiert.

Die Nettodifferenz, die den Gewinn oder Verlust aus den Geschäften darstellt, wird über das Maklerkonto des Anlegers abgerechnet. Wenn ein Händler der Meinung ist, dass der Preis eines Wertpapiers fallen wird, kann er eine Verkaufsposition aufbauen. Er muss ein Gegengeschäft kaufen, um die Position zu schließen. Auch hier wird die Nettodifferenz zwischen Gewinn und Verlust in bar über das Konto ausgeglichen.

Viele Vermögenswerte und Wertpapiere, einschließlich börsengehandelter Fonds, können mit Hilfe von Differenzkontrakten getauscht werden. Diese Produkte werden auch von Händlern verwendet, um auf Preisbewegungen an den Kryptowährungsmärkten zu wetten. Terminkontrakte sind standardisierte Vereinbarungen oder Verträge, die den Käufer oder Verkäufer verpflichten, einen bestimmten Vermögenswert zu einem im Voraus festgelegten Preis mit einem zukünftigen Verfallsdatum zu erwerben oder zu verkaufen. Obwohl CFDs Anlegern den Handel mit Futures-Preisschwankungen ermöglichen, sind sie selbst keine Futures-Kontrakte. CFDs haben keine festen Verfallsdaten und Preise, sondern werden wie herkömmliche Wertpapiere mit An- und Verkaufskursen gehandelt.

CFDs werden außerbörslich (OTC) über ein Netz von Brokern gehandelt, die Angebot und Nachfrage nach CFDs steuern und die Preise entsprechend festlegen. CFDs werden mit anderen Worten nicht an großen Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) gehandelt. Der CFD ist ein handelbarer Vertrag zwischen einem Kunden und einem Makler, bei dem die Differenz zwischen dem ursprünglichen Preis der Transaktion und ihrem Wert bei der Auflösung oder Umkehrung des Geschäfts ausgetauscht wird.

CFDs bieten Händlern alle Vorteile und Gefahren des Besitzes eines Wertpapiers, ohne dass sie es tatsächlich besitzen oder den Vermögenswert physisch in Besitz nehmen müssen. CFDs werden auf Marge gehandelt, was bedeutet, dass der Broker den Anlegern erlaubt, Geld zu leihen, um die Hebelwirkung oder den Umfang der Position zu erhöhen, um die Gewinne zu steigern. Um diese Art von Transaktionen zuzulassen, müssen die Händler ein bestimmtes Kontoguthaben vorweisen.

Der Handel mit CFDs auf Margin ist oft stärker gehebelt als der normale Handel. Die übliche Hebelwirkung auf dem CFD-Markt kann von 2 % bis zu 20 % Marge reichen. Niedrigere Margin-Anforderungen bedeuten einen geringeren Einsatz von Bargeld und höhere potenzielle Gewinne für den Händler.