What is automated market maker

What is automated market maker

Automated Market Maker AMM is the fundamental protocol utilized by decentralized exchanges with autonomous trading mechanisms. This removes the need for centralized authority like exchanges and other financial institutions. Simply said, it enables two users to swap assets without the need for a middleman.

Market makers primarily supply liquidity. Liquidity in trade refers to how fast and easily an item may be acquired or sold. Assume trader A wishes to purchase one bitcoin. The centralized exchange that handles the sale has an automatic mechanism in place to identify a seller, trader B, who is prepared to sell a bitcoin at the rate given by trader A. The exchange serves as a go-between in this case. But what if no traders are selling a bitcoin that corresponds to trader A's buy order? The liquidity of the asset (in this case, bitcoin) is low in this circumstance. This suggests that the asset is seeing less trading activity and is more difficult to purchase or sell. This is where the centralized exchange needs market participants. Certain financial institutions or professional traders provide liquidity by matching regular investors' orders with numerous buy/sell orders. The entity that offers liquidity is designated as the market maker.

Automated market makers are a component of decentralized exchanges (DEXs), which were created to eliminate the need for middlemen in the trading of crypto assets. Consider AMM to be a computer software that automates the process of delivering liquidity. These protocols use smart contracts (self-executing computer code) to mathematically establish the price of crypto tokens and offer liquidity. A trade under the AMM protocol does not require the participation of another trader. Instead, you may use a smart contract to exchange. As a result, trades are peer-to-contract rather than peer-to-peer. You must locate an independent ETH/USDT liquidity pool if you wish to exchange one crypto asset for another, such as Ether (Ethereum's native currency) for Tether (Ethereum token tied to the US dollar). As previously stated, the price you receive for an item you choose to buy, or sell is decided by a mathematical formula.

Anyone can be a liquidity provider in AMM if they satisfy the standards specified in the smart contract. In this case, the liquidity provider must deposit a set quantity of Ether and Tether tokens into the ETH/USDT liquidity pool. Liquidity providers can receive fees on trades in their pool in exchange for providing liquidity to the protocol.

AMM contributes to the establishment of a liquidity system in which anybody may participate. This eliminates the need for a middleman, cutting transaction costs for investors. A high level of liquidity is required for robust trade activity. Slippage may occur if there is insufficient liquidity. Low liquidity causes considerable volatility in the market's asset values.

AMMs also allow anyone to become a liquidity provider. They get some of the fees for transactions made on the pool.

Xem các trình độ khác

Chúng tôi sử dụng cookie để lưu trữ, truy cập và xử lý dữ liệu cá nhân nhằm mang đến cho bạn trải nghiệm trực tuyến tốt nhất. Bằng cách nhấp vào Chấp nhận cookie, bạn đồng ý lưu trữ tất cả cookie và đảm bảo hiệu suất trang web tốt nhất. Bạn có thể sửa đổi tùy chọn cookie hoặc rút lại sự đồng thuận bằng cách nhấp vào Cài đặt cookie. Để tìm hiểu thêm về cookie và mục đích của chúng, hãy đọc Chính sách Cookie and Chính sách quyền riêng tư

Cài đặt cookie


Quản lý cookie


Cookies là gì?

Cookie là các tệp văn bản nhỏ cho phép chúng tôi và các nhà cung cấp dịch vụ của chúng tôi nhận dạng độc nhất trình duyệt hoặc thiết bị của bạn. Cookie thường hoạt động bằng cách chỉ định một số duy nhất cho thiết bị của bạn và được lưu trữ trên trình duyệt của bạn bởi các trang web mà bạn truy cập cũng như các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba cho các trang web đó. Theo thuật ngữ cookie, các công nghệ khác như SDK, pixel và bộ nhớ cục bộ sẽ được xem xét.


Nếu được kích hoạt

Chúng tôi có thể nhận ra bạn là khách hàng và cho phép các dịch vụ, nội dung và quảng cáo tùy chỉnh, hiệu quả của dịch vụ và nhận dạng thiết bị để tăng cường bảo mật.
Chúng tôi có thể cải thiện trải nghiệm của bạn dựa trên phiên làm việc trước
Chúng tôi có thể theo dõi tuỳ chọn của bạn và cá nhân hóa các dịch vụ
Chúng tôi có thể cải thiện hiệu suất của trang web.


Nếu vô hiệu hóa

Chúng tôi sẽ không thể nhớ các phiên trước của bạn, điều đó sẽ không cho phép chúng tôi điều chỉnh trang web theo tùy chọn của bạn
Một số tính năng có thể không khả dụng và trải nghiệm người dùng bị giảm khi không có cookies


Rất cần thiết có nghĩa là không thể cung cấp các chức năng thiết yếu của trang web nếu không sử dụng chúng. Vì những cookie này rất cần thiết để các tính năng và dịch vụ của trang web hoạt động bình thường và an toàn, nên bạn không thể từ chối sử dụng những công nghệ này. Bạn vẫn có thể chặn chúng trong trình duyệt của mình, nhưng nó có thể khiến các tính năng cơ bản của trang web không hoạt động.

  • Đặt tùy chọn quyền riêng tư
  • Đăng nhập an toàn
  • Bảo mật kết nối trong suốt quá trình sử dụng dịch vụ
  • Điền biểu mẫu

Các công nghệ theo dõi hiệu suất và phân tích để phân tích cách bạn sử dụng trang web.

  • Trang được xem nhiều nhất
  • Tương tác với nội dung
  • Phân tích lỗi
  • Thử nghiệm và đo lường hiệu quả các thiết kế khác nhau

Trang web có thể sử dụng các công nghệ quảng cáo và marketing của bên thứ ba.

  • Quảng bá dịch vụ của chúng tôi trên các nền tảng và trang web khác
  • Đo mức độ hiệu quả của các chiến dịch của chúng tôi