Short-term Trading Methods

Short-term Trading Methods

There are two types of crypto traders in this world: the HODLers and those who trade to achieve short-term targets for the sake of long-term prosperity. Short-term traders aim to generate a consistent income from their sporadic trading activity, which entails opening and closing positions in a matter of weeks, days, hours, minutes or even seconds.

Such traders adopt methods & strategies which exploit the small price change increments and take advantage of the heaps of rewarding opportunities. Those which engage in short-term trading on a regular basis seek recurrent patterns or themes which are familiar to them and this way, traders capitalize on the consistent profit opportunities which arise.

Short-term trading activity can be fundamentally driven, such as recent revelations regarding a cryptocurrency’s use case, or technically driven, such as the price of a digital asset touching a sturdy support level. The bolstered force of the two with a dash of the right sentiment in your favor, creates a recipe for hot & steamy profits.

The most popular short-term trading methods are day trading, swing trading and scalping, Let’s get to the nitty gritty of each.

Day Trading

8dungcrbkjbuygof-day-trader

Perhaps the most popular short-term trading method is day trading, which entails opening and closing trading positions on the same day. Given that the crypto market is active on a 24/7 basis, the market continues to present and envisage trading opportunities.

Usually, day-traders initiate more than one order in a day, capitalizing on the volatility and perhaps the instability of crypto prices. This is typically based on detailed technical analysis, as traders aim to make small or moderate profits by utilizing moving averages, support/resistance levels or general trendlines.

For example, day-trader Steven opened a buy position for 1 Ethereum coin at the price of $1,200. After closely and actively watching the price movements of ETH, he notices that the $1,250 mark reached after a few hours seemed appropriate for closing the position.

Steven then closes the buy position and gains $50 in profit.

Swing Trading

Another prominent short-term crypto trading method which is quite similar to day trading, is opening positions on a certain day and closing them on another, and that is known as swing trading. It follows the same idea of day trading in the sense of capturing short-lived market opportunities for profit.

While this is also predominantly technically-driven, the profits can also result from fundamental matters. For example, if Filecoin (FIL) lowered the fee for renting digital cloud storage and that created positive sentiment, the price of FIL may surge.

Here, trader Steven can buy 100 FIL at $4.3 and perhaps cash-out when the price hits $5 a few days or weeks later.

Scalping

In this method of short-term trading, traders take advantage of the smallest of price movements. Scalping is when traders open and subsequently close the position within minutes, if not seconds. This strategy is purely technical, exploiting the ups & downs of crypto asset price adjustments, and thus requires active and close monitoring of charts, trends and patterns.

One can buy 1 Bitcoin (BTC) at $16,700 and sell it at $16,710 a few seconds later. Given prevalent trend lines and price indicators, doing that enough times can generate monumental profits at the end of the trading session, especially with the fiery mechanism of leverage.

Benefits of Short-term Trading

Like any other endeavor, short-term trading has its advantages and disadvantages:

- Generates faster returns on investments

- Rewards profits which accumulate to larger gains

- Fosters learning technical, fundamental and sentimental analysis

Drawbacks of Short-term Trading

 

- Very time-intensive to keep track of regular price movements, news and sentiment

- Typically for advanced traders which understand the technical readings of assets

- Can lead to significant losses if no exit plans are put in place

Rules of Thumb

So, it seems that you’re ready to dive deep into short-term trading. Bravo!

Before doing so, note down these three rules of thumb:

1- Use Leverage Carefully

Leverage is a fiery two-edged sword which can amplify profits or unfortunately, losses. Learn to use leverage wisely and appropriately to wield it to your advantage and not the other way around. If you’re not experienced with leverage, it’s best to avoid it until you learn the ropes.

2- Stop-loss Won’t Hurt

Even if you’re sure of your trading strategy, implementing stop-loss levels to your active positions can only safeguard your investments and limit the potential losses which you can incur. Stop-loss levels act as barriers which can’t be breached, and they can be extremely valuable especially for beginners.

3- Sometimes, You Must Take The L

When we say must, we mean it. Not all your trading decisions will be correct, as things can go the wrong way unexpectedly or in an unprecedented manner, even when all the boxes are ticked. Here, accepting small losses is a better option than doubling-up on the wrong move.

Summary

All-in-all, short-term trading is a very fun way to trade. Many profits captured from the crypto market are from daily traders & scalpers which keep up with the latest news, sentiments and technical indicators of the assets they trade.

The adrenaline rush when quickly gaining considerable profits can be addicting. Who wouldn’t want profits every day? Despite that, short-term trading can be risky, especially when positions are leveraged. Hence, it is wise to avoid “50-50” situations, or at least to accept small losses.

Imagine the small losses as letting a tiny amount of air out of the balloon that is the profits accumulated after hours of studying charts and making the right choices. It’s not worth losing your hard-earned profits due to one big loss. Therefore, it is always advised to add stop-loss levels to your positions so as to not lose more money than you can handle.

History repeats itself, but not always. Stay up to date with the latest market revelations on BITmarkets to pave the way towards achieving long term prosperity.

Xem các trình độ khác

Chúng tôi sử dụng cookie để lưu trữ, truy cập và xử lý dữ liệu cá nhân nhằm mang đến cho bạn trải nghiệm trực tuyến tốt nhất. Bằng cách nhấp vào Chấp nhận cookie, bạn đồng ý lưu trữ tất cả cookie và đảm bảo hiệu suất trang web tốt nhất. Bạn có thể sửa đổi tùy chọn cookie hoặc rút lại sự đồng thuận bằng cách nhấp vào Cài đặt cookie. Để tìm hiểu thêm về cookie và mục đích của chúng, hãy đọc Chính sách Cookie and Chính sách quyền riêng tư

Cài đặt cookie


Quản lý cookie


Cookies là gì?

Cookie là các tệp văn bản nhỏ cho phép chúng tôi và các nhà cung cấp dịch vụ của chúng tôi nhận dạng độc nhất trình duyệt hoặc thiết bị của bạn. Cookie thường hoạt động bằng cách chỉ định một số duy nhất cho thiết bị của bạn và được lưu trữ trên trình duyệt của bạn bởi các trang web mà bạn truy cập cũng như các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba cho các trang web đó. Theo thuật ngữ cookie, các công nghệ khác như SDK, pixel và bộ nhớ cục bộ sẽ được xem xét.


Nếu được kích hoạt

Chúng tôi có thể nhận ra bạn là khách hàng và cho phép các dịch vụ, nội dung và quảng cáo tùy chỉnh, hiệu quả của dịch vụ và nhận dạng thiết bị để tăng cường bảo mật.
Chúng tôi có thể cải thiện trải nghiệm của bạn dựa trên phiên làm việc trước
Chúng tôi có thể theo dõi tuỳ chọn của bạn và cá nhân hóa các dịch vụ
Chúng tôi có thể cải thiện hiệu suất của trang web.


Nếu vô hiệu hóa

Chúng tôi sẽ không thể nhớ các phiên trước của bạn, điều đó sẽ không cho phép chúng tôi điều chỉnh trang web theo tùy chọn của bạn
Một số tính năng có thể không khả dụng và trải nghiệm người dùng bị giảm khi không có cookies


Rất cần thiết có nghĩa là không thể cung cấp các chức năng thiết yếu của trang web nếu không sử dụng chúng. Vì những cookie này rất cần thiết để các tính năng và dịch vụ của trang web hoạt động bình thường và an toàn, nên bạn không thể từ chối sử dụng những công nghệ này. Bạn vẫn có thể chặn chúng trong trình duyệt của mình, nhưng nó có thể khiến các tính năng cơ bản của trang web không hoạt động.

  • Đặt tùy chọn quyền riêng tư
  • Đăng nhập an toàn
  • Bảo mật kết nối trong suốt quá trình sử dụng dịch vụ
  • Điền biểu mẫu

Các công nghệ theo dõi hiệu suất và phân tích để phân tích cách bạn sử dụng trang web.

  • Trang được xem nhiều nhất
  • Tương tác với nội dung
  • Phân tích lỗi
  • Thử nghiệm và đo lường hiệu quả các thiết kế khác nhau

Trang web có thể sử dụng các công nghệ quảng cáo và marketing của bên thứ ba.

  • Quảng bá dịch vụ của chúng tôi trên các nền tảng và trang web khác
  • Đo mức độ hiệu quả của các chiến dịch của chúng tôi