Qu'est-ce qu'un taux d'intérêt ?

Un taux d'intérêt est soit le coût d'emprunt de l'argent, soit l'incitation à l'épargner. Il est calculé en pourcentage de la somme empruntée ou épargnée.

Lorsque vous obtenez un prêt immobilier, vous empruntez de l'argent à une banque. D'autres prêts peuvent être utilisés pour acheter une voiture, un appareil électroménager ou pour payer des études supérieures. Les banques vous empruntent de l'argent sous forme de dépôts, et les intérêts qu'elles vous versent sont ce que vous obtenez en échange de l'utilisation de l'argent que vous avez déposé. Les fonds déposés sont utilisés pour financer les prêts. Les emprunteurs se voient appliquer des taux d'intérêt un peu plus élevés que les déposants. La distinction entre ces deux types d'intérêts est une question de profit. Comme les banques se font concurrence pour attirer à la fois les déposants et les emprunteurs, les taux d'intérêt restent dans une fourchette étroite.

Le taux d'intérêt est appliqué par la banque à la totalité du montant impayé de votre prêt ou de votre carte de crédit, et vous devez payer au moins les intérêts à chaque mois composé. Si vous ne le faites pas, même si vous effectuez des paiements, votre dette augmentera. Bien que les taux d'intérêt soient très compétitifs, ils ne sont pas identiques. Une banque exigera un taux d'intérêt plus élevé si elle pense que la dette ne sera pas remboursée. Par conséquent, comme les prêts renouvelables, tels que les cartes de crédit, sont plus coûteux à gérer, les banques appliquent souvent un taux d'intérêt plus élevé. Les banques appliquent également des taux d'intérêt plus élevés aux personnes qu'elles considèrent comme plus risquées ; plus votre cote de crédit est élevée, plus votre taux d'intérêt est bas.

Les rendements des bons du Trésor ou le taux des fonds fédéraux influencent les taux d'intérêt. La Réserve fédérale fixe le taux des fonds fédéraux comme référence pour les taux d'intérêt à court terme. Le taux des fonds fédéraux est le taux d'intérêt que les banques se facturent mutuellement pour les emprunts au jour le jour. La demande de bons du Trésor américain, qui sont vendus aux enchères, détermine les rendements des bons du Trésor. Les investisseurs paient davantage pour les obligations lorsque la demande est élevée. En conséquence, leur rendement diminue. Les taux d'intérêt sur les obligations à long terme, telles que les hypothèques à 15 et 30 ans, sont affectés par les faibles rendements des bons du Trésor.

Selon que les taux d'intérêt sont élevés ou faibles, ils ont un effet important sur l'économie.

Les prêts deviennent plus chers lorsque les taux d'intérêt sont élevés. Lorsque les taux d'intérêt sont élevés, moins de particuliers et d'entreprises peuvent emprunter. Cela réduit la quantité de crédit disponible pour soutenir les achats, ce qui entraîne une baisse de la demande des consommateurs. Dans le même temps, cela incite davantage de personnes à épargner, car elles obtiennent un rendement plus élevé sur leur taux d'épargne. Des taux d'intérêt élevés peuvent réduire la quantité d'argent disponible pour l'expansion des entreprises, asphyxiant ainsi l'offre. Cette diminution des liquidités entraîne un blocage de l'économie.

Les taux d'intérêt trop bas ont l'effet inverse sur l'économie. Des taux hypothécaires bas ont le même impact qu'une baisse des prix de l'immobilier en termes de stimulation de la demande immobilière. Les taux d'épargne baissent. Lorsque les épargnants découvrent que leurs comptes sont moins bien rémunérés, ils peuvent choisir de dépenser davantage. Ils peuvent également se lancer dans des investissements un peu plus risqués mais plus rentables, ce qui fait grimper la valeur des actions.

Vous pourriez vous demander pourquoi les taux d'intérêt ne seraient pas maintenus à un niveau bas en permanence s'ils offrent tant d'avantages ? Le gouvernement américain et la Réserve fédérale, pour la plupart, souhaitent des taux d'intérêt bas. Cependant, des taux d'intérêt bas peuvent conduire à l'inflation. Lorsqu'il y a trop de liquidités, la demande dépasse l'offre et les prix augmentent ; ce n'est qu'une des raisons de l'inflation.