Mik a kamatlábak

A kamatláb vagy a hitelfelvétel költsége, vagy a megtakarítás ösztönzője. A kamatot a felvett vagy megtakarított összeg százalékában számítják ki.

Házi jelzáloghitel felvétele esetén pénzt veszünk fel egy banktól. Más hitelekből autót, háztartási gépet vagy főiskolát lehet vásárolni. A bankok betét formájában vesznek kölcsön pénzt Öntől, és az általuk fizetett kamat az, amit Ön kap cserébe a betétként elhelyezett pénz felhasználásáért cserébe. A betéti pénzeket a hitelek finanszírozására használják. A hitelfelvevőknek valamivel magasabb kamatot számítanak fel, mint a betéteseknek. A különbség az ő nyereségük. Mivel a bankok versenyeznek a betétesekért és a hitelfelvevőkért egyaránt, a kamatlábak kis sávban maradnak egymástól.

A kamatlábat a bank a hitel vagy hitelkártya-tartozás teljes, még ki nem fizetett összegére alkalmazza, és Önnek minden egyes kamatos hónapban legalább a kamatot meg kell fizetnie. Ha ezt nem teszi meg, még ha fizet is, a fennálló tartozása nőni fog. Bár a kamatlábak meglehetősen versenyképesek, mégsem azonosak. A bank magasabb kamatot fog kérni, ha úgy véli, hogy az adósságot nem fogja visszafizetni. Ennek eredményeként, mivel a rulírozó hitelek, például a hitelkártyák kezelése drágább, a bankok gyakran magasabb kamatot számítanak fel rájuk. A bankok magasabb hitelkamatlábat számítanak fel az általuk kockázatosabbnak tartott személyeknek is, minél jobb a hitelképességed, annál alacsonyabb a kamatlábad.

A kincstárjegyek hozama vagy a Fed Funds Rate befolyásolja a kamatlábakat. A Federal Reserve a szövetségi alapkamatlábat a rövid távú kamatok referencia-kamatlábaként állapítja meg. A Fed Funds Rate az a kamatláb, amelyet a bankok egymásnak felszámítanak az egynapos hitelfelvételért. Az aukción értékesített amerikai kincstárjegyek iránti kereslet határozza meg a kincstárjegyek hozamát. A befektetők többet fizetnek a kötvényekért, ha nagy a kereslet. Ennek eredményeként csökken a kibocsátásuk. A hosszú lejáratú kötvények, például a 15 és 30 éves futamidejű jelzáloghitelek kamatlábaira hatással vannak az alacsony kincstárjegyhozamok.

Attól függően, hogy a kamatlábak magasak vagy alacsonyak, nagy hatással van a gazdaságra.

A hitelek drágulnak, ha a kamatlábak magasak. Ha a kamatlábak magasak, kevesebb magánszemély és vállalkozás tud hitelt felvenni. Ez csökkenti a vásárlások támogatására rendelkezésre álló hitelek mennyiségét, ami a fogyasztói kereslet csökkenéséhez vezet. Ezzel egyidejűleg több egyént ösztönöz megtakarításra, mivel magasabb hozamot érnek el megtakarításaik kamatlábán. A magas kamatlábak csökkenthetik a vállalati terjeszkedéshez rendelkezésre álló pénzmennyiséget, ami megfojtja a kínálatot. Ez a likviditáscsökkenés a gazdaság megtorpanását okozza.

A túl alacsony kamatlábak éppen ellenkező hatást gyakorolnak a gazdaságra. Az alacsony jelzáloghitel-kamatlábaknak az ingatlanok iránti kereslet ösztönzése szempontjából ugyanaz a hatásuk, mint az alacsonyabb ingatlanáraknak. A megtakarítási kamatlábak csökkennek. Amikor a megtakarítók rájönnek, hogy kevesebb hozamot kapnak a számláikról, úgy dönthetnek, hogy többet költenek. Valamivel kockázatosabb, de jövedelmezőbb befektetésekbe is belevághatnak, ami felfelé hajtja a részvények értékét.

Felmerülhet a kérdés, hogy miért ne lehetne a kamatlábakat mindig alacsonyan tartani, ha ennyi előnnyel járnak? Az amerikai kormány és a Federal Reserve többnyire alacsony kamatlábakat akar. Az alacsony kamatlábak azonban inflációhoz vezethetnek. Ha túl sok a likviditás, a kereslet meghaladja a kínálatot, és az árak emelkednek; ez csak az infláció egyik oka.