Co jsou to úrokové sazby

Úroková sazba je buď nákladem na půjčení peněz, nebo pobídkou k jejich uložení. Vypočítává se jako procento z vypůjčené nebo naspořené částky.

Když si berete hypotéku na dům, půjčujete si peníze od banky. Jiné půjčky můžete použít na nákup auta, spotřebiče nebo na zaplacení studia. Banky si od vás půjčují peníze ve formě vkladů a úroky, které vám vyplácejí, jsou to, co dostanete výměnou za používání peněz, které jste vložili. Prostředky z vkladů se používají k financování úvěrů. Dlužníkům jsou účtovány poněkud vyšší úrokové sazby než vkladatelům. Rozdíl je jejich ziskem. Protože banky soutěží o vkladatele i dlužníky, úrokové sazby se pohybují v malém rozmezí.

Úrokovou sazbu banka uplatňuje na celou nesplacenou částku vašeho dluhu z úvěru nebo kreditní karty a vy musíte v každém složeném měsíci zaplatit alespoň úrok. Pokud tak neučiníte, i když splácíte, váš nesplacený dluh bude narůstat. Přestože jsou úrokové sazby poměrně konkurenční, nejsou totožné. Banka bude požadovat vyšší úrokovou sazbu, pokud se domnívá, že dluh nebude splacen. Protože je správa revolvingových úvěrů, jako jsou kreditní karty, nákladnější, banky si u nich často účtují vyšší úrokovou sazbu. Banky také účtují vyšší úrokové sazby lidem, které považují za rizikovější, čím lepší je vaše úvěrové skóre, tím nižší je vaše úroková sazba.

Úrokové sazby ovlivňují výnosy státních dluhopisů nebo sazba federálních fondů. Federální rezervní systém stanovuje sazbu federálních fondů jako referenční hodnotu krátkodobých úrokových sazeb. Sazba federálních fondů je úroková sazba, kterou si banky navzájem účtují za jednodenní půjčky. Poptávka po amerických státních dluhopisech, které se prodávají v aukcích, určuje výnosy státních dluhopisů. Při vysoké poptávce platí investoři za dluhopisy více. V důsledku toho se snižuje jejich výnos. Nízké výnosy státních dluhopisů ovlivňují úrokové sazby dlouhodobých dluhopisů, jako jsou 15leté a 30leté hypotéky.

Záleží na tom, zda jsou úrokové sazby vysoké nebo nízké, má to velký vliv na ekonomiku.

Půjčky jsou dražší, když jsou úrokové sazby vysoké. Když jsou úrokové sazby vysoké, může si půjčovat méně jednotlivců a podniků. Tím se snižuje množství úvěrů, které jsou k dispozici na podporu nákupů, což způsobuje pokles spotřebitelské poptávky. Současně to podněcuje více jednotlivců k úsporám, protože získávají vyšší výnos z míry úspor. Vysoké úrokové sazby mohou snížit množství peněz dostupných pro expanzi podniků, což dusí nabídku. Tento pokles likvidity způsobuje stagnaci ekonomiky.

Příliš nízké úrokové sazby mají na ekonomiku opačný vliv. Nízké hypoteční sazby mají stejný dopad jako nižší ceny nemovitostí, pokud jde o zvýšení poptávky po nemovitostech. Sazby z úspor klesají. Když střadatelé zjistí, že na svých účtech získávají nižší výnos, mohou se rozhodnout více utrácet. Mohou se také zapojit do poněkud rizikovějších, ale výnosnějších investic, což zvyšuje hodnotu akcií.

Můžete si položit otázku, proč by se úrokové sazby neměly udržovat nízké po celou dobu, když přinášejí tolik výhod? Americká vláda a Federální rezervní systém si z velké části nízké úrokové sazby přejí. Nízké úrokové sazby by však mohly vést k inflaci. Když je příliš mnoho likvidity, poptávka převyšuje nabídku a ceny se zvyšují; to je jen jedna z příčin inflace.