Co to jest short squeeze

Krótki squeeze jest spowodowany przez dużą liczbę traderów dokonujących krótkiej sprzedaży aktywów lub rynku w tym samym czasie.

Zajmowanie krótkiej pozycji na rynku lub aktywach może być korzystne, szczególnie w negatywnych sytuacjach. Nawet jeśli nie zawsze tak się wydaje, rynki niedźwiedzie mogą zapewnić zyskowne szanse tym, którzy chcą podążać za trendem. W takich warunkach krótka sprzedaż staje się realną alternatywą. Krótka sprzedaż ma tę zaletę, że powoduje short squeeze, czyli szybki wzrost ceny, który "łapie" w pułapkę krótką sprzedaż. Short squeeze, jak sama nazwa wskazuje, jest często krótkotrwały, a spadek szybko powraca. Niemniej jednak jest to jedno z bardziej ekscytujących zjawisk rynkowych. Warto również wspomnieć, że inwestorzy mogą czerpać zyski z takich short squeezów, rozpoczynając długą pozycję w odpowiednim momencie.

Short squeezes mogą wystąpić na każdym rynku finansowym, gdy cena aktywa gwałtownie wzrośnie. Krótko sprzedający będą zmuszeni do wyjścia ze swoich pozycji lub zaryzykują utratę całego portfela, jeśli tak się stanie. Short squeezes są dość powszechne; jednak mogą być trudne do przewidzenia.

Cel short sellerów jest prosty: podążać za negatywnym trendem cenowym i mieć nadzieję, że będzie on nadal spadał. Mogą oni korzystać z różnych narzędzi i metodologii, w tym analizy technicznej, aby ocenić wykonalność tej strategii. Jeśli jednak ceny wzrosną, ich krótkie pozycje przyniosą niezrealizowaną stratę. Jeśli strata ta okaże się zbyt duża, krótcy sprzedawcy powinni zlikwidować swoje pozycje za pomocą wyzwalaczy stop-loss lub likwidacji depozytu zabezpieczającego i transakcji futures.

Gdy duża liczba krótkich pozycji zostanie zamknięta w krótkim okresie czasu, cena aktywa prawdopodobnie znacznie wzrośnie. W rezultacie nastąpi gwałtowny wzrost cen, reprezentujący short squeeze. Po zamknięciu pozycji krótkich, coraz większa liczba zleceń kupna zostanie złożona w celu nabycia aktywów. Short squeeze często towarzyszy znaczny wzrost tymczasowego wolumenu obrotu. Krótkie zainteresowanie w grze w danym momencie jest jedną z kwestii, które należy wziąć pod uwagę. Wraz ze wzrostem zainteresowania, łatwiej będzie "złapać" sprzedających w pułapkę i zmusić do zamknięcia pozycji. Zmienność wzrośnie wykładniczo, gdy większa płynność zostanie uwięziona.

Podczas gdy większość ludzi myśli o short squeezach w branży bitcoina, istnieje więcej przykładów na rynku akcji. Liczba krótkich pozycji wzrasta, jeśli firma ma złe nastroje pomimo utrzymania wysokiej ceny. W przypadku dobrych wiadomości lub ogłoszenia, wszystkie krótkie pozycje są zagrożone likwidacją. W rezultacie doszło do ogromnych zakupów, powodując wzrost ceny akcji i powodując short squeeze.

Niektóre akcje przyciągają więcej krótkich sprzedawców niż inne. Tesla i, ostatnio, Gamestop to dwa takie akcje, które wydają się być bardzo pożądane. To jedne z najczęściej shortowanych akcji w historii, o ile nie najczęściej shortowane akcje w historii. Ich ceny były świadkami ekstremalnie wysokich szczytów i znacznie wyższych dołków, co skutkowało wieloma możliwymi short squeezami.

Jeśli wrócimy do kryptowalut, gdy tylko ceny Bitcoina lub Ethereum wzrosną, niektórzy będą kibicować nagłemu spadkowi. Co więcej, wykorzystanie instrumentów pochodnych i wysokiej dźwigni finansowej sprawia, że skracanie Bitcoina jest bardziej kuszące. Nawet niewielkie wahania cen mogą jednak stanowić pułapkę dla krótkich sprzedawców. Branża ta jest podatna zarówno na krótkie, jak i długotrwałe przeceny. Nadmierne lewarowanie może być szkodliwe dla portfela.