Análisis fundamental y técnico
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POV: Estás en casa bien calentito y calentita, y al comprobar el valor de tu monedero de criptomonedas, observas una caída en el precio de tu moneda favorita. Tu monedero digital ha sufrido una pequeña devaluación y quieres saber por qué.
Lo normal sería buscarlo en Google. ¿Qué demonios le ha pasado a Luna? En función de ciertos acontecimientos, condiciones macroeconómicas, sentimiento de los traders o incluso política, los precios de las criptodivisas se ven impactados por ciertos factores micro y macro.
El análisis que estudia el impacto de dichos factores en el precio de un activo se denomina análisis fundamental. Explora los factores económicos y financieros que determinan e influyen en el valor intrínseco de un título.
En el otro extremo del espectro, el análisis técnico examina el historial de movimientos de precios de un determinado activo, divisa u otro instrumento financiero en un marco temporal concreto, para proyectar o especular sobre futuros movimientos de precios. Se trata de gráficos, tendencias y patrones que analizan la historia del movimiento del precio de un activo para determinar la trayectoria futura de su precio.
Tanto el análisis fundamental como el técnico son increíblemente útiles para pronosticar las futuras revelaciones de una criptodivisa y, por lo tanto, el cambio en su valor.
¿En qué se diferencian y cuáles son las ventajas y desventajas de adoptarlos?
Análisis fundamental: los componentes básicos del análisis
Una de las formas de entender las criptodivisas es a través del análisis fundamental, que podría decirse que comprende y representa la utilidad primordial y la naturaleza del valor de un criptoactivo, basándose en diversos impulsores.
Entre esos impulsores estarían la actividad que rodea a la criptodivisa, el entorno general de la industria a la que pertenece el criptoactivo, las condiciones macroeconómicas predominantes y las perspectivas de futuro de la criptomoneda.
Un ejemplo simplificado de análisis fundamental en torno a Audius (AUDIO) podría ser el siguiente:
Actividad
Hay más de 923.5 millones de tokens AUDIO en circulación, con un volumen medio de negociación cercano a los 40 millones de dólares, un 35% más en 24 horas.
El aumento del volumen de operaciones puede indicar un repunte de la demanda de AUDIO, dado el mayor volumen de transacciones registrado en las últimas semanas.
Entorno del sector
Los ingresos del sector de la música en streaming han crecido exponencialmente en el último año, y se prevé que alcancen los 14.55 billones de dólares a finales de 2022.55.000 millones de dólares a finales de 2022.
Según las previsiones, los ingresos crecerán a una tasa anual del 7%, y se espera que el número de usuarios supere los 1.119 millones en 2027.119.000 millones en 2027, una buena noticia para Audius.
Condiciones macroeconómicas
La Reserva Federal estadounidense ha vuelto a subir los tipos de interés, esta vez en 0,75 puntos porcentuales.
A pesar de ello, la escena de las criptomonedas parece más optimista, con el precio de mercado de las principales criptomonedas, incluyendo Bitcoin & Ethereum subiendo la semana pasada.
Como resultado, el sentimiento de los operadores hacia las altcoins parece ser positivo, impulsando la capitalización del mercado global de criptomonedas un poco más del 11% en los últimos 7 días.
Futuro Perspectivas
Dada la actual revitalización de la demanda de Audius tras sufrir un duro golpe este año, las perspectivas de futuro parecen agradables.
Audius está sacando partido de la creciente tendencia del streaming de música descentralizado. Ha adquirido la plataforma de actuaciones virtuales Soundstage.fm para ofrecer a los artistas más oportunidades de hacer crecer su marca en términos personales.
Ventajas del análisis fundamental
Identificar oportunidades, que suelen generar lucrativas ganancias a corto plazo
Detectar criptodivisas sobrevaloradas & infravaloradas, dada la circulación de la oferta y la actividad
Comprender los factores que impulsan el valor intrínseco de un criptoactivo
Desventajas del análisis fundamental
Orientado al corto plazo, ya que los factores predominantes pueden no ser relevantes para la inversión a largo plazo
Diferenciación de enfoques, ya que es difícil adoptar el mismo enfoque para diferentes activos
No tiene en cuenta el historial de precios & trayectoria actual de precios de un activo
Análisis técnico - El estudio de gráficos, tendencias & patrones
Sin entrar en demasiados conocimientos técnicos, el análisis técnico se centra en el estudio de los gráficos de precios, tendencias y patrones de una criptodivisa a través de indicadores y métricas diferenciadas para determinar su dirección futura. El análisis técnico tiene como objetivo evaluar las tendencias matemáticas y estadísticas, en un esfuerzo por predecir la próxima dirección de un activo a través de una serie de indicadores que pueden influir en gran medida la actividad comercial.
Las herramientas técnicas simples más utilizadas son gráficos de velas, niveles de soporte y resistencia, líneas de tendencia y medias móviles.
Vamos a describir la aplicación de estas herramientas utilizando Audius (AUDIO) como ejemplo.
Candlestick Gráficos
El siguiente gráfico de velas presenta el historial de precios de AUDIO.
Como se ve en el gráfico impulsado por TradingView, hay dos colores de velas; rojo & verde. Cada vela representa un período de tiempo & ya que este gráfico presenta el precio de AUDIO-USD en un marco de tiempo de 1 día, cada vela representa 1 día de fluctuaciones de precios.
Las velas rojas indican una disminución en el precio, mientras que las velas verdes representan un aumento en el precio. Cada vela tiene un cuerpo y unas mechas. Las mechas, que son las líneas por encima y/o por debajo de la vela, representan los precios mínimos y máximos en un periodo de tiempo determinado.
Los analistas, operadores e inversores prefieren los gráficos de velas a otros tipos de gráficos, como los de líneas o barras, ya que muestran más información sobre los máximos y mínimos de los precios, y no sólo el precio medio o de cierre en un momento determinado.
Niveles de soporte y resistencia
Los niveles de soporte y resistencia son clave para interpretar niveles de precios específicos que suelen ser difíciles de superar. Un nivel de soporte es un punto de precio bien cimentado en el que los precios luchan por operar a la baja, mientras que un nivel de resistencia es el precio que los mercados luchan por superar y operar al alza. Piense en los niveles de soporte como un trampolín para los precios, ya que normalmente suben después de tocarlos, mientras que los niveles de resistencia actúan como barreras de entrada.
Es estadísticamente poco probable que los precios superen estos niveles, salvo cuando se producen acontecimientos importantes. Por lo tanto, las líneas de soporte y resistencia son increíblemente útiles en la formación de predicciones de precios. El área entre los niveles de soporte y resistencia representa el campo de juego para la mayoría de los movimientos de precios.
Líneas de tendencia
En esencia, las líneas de tendencia son líneas simples que conectan diferentes puntos de precios a lo largo del tiempo, y se utilizan para dibujar el curso predominante del mercado.
Es una herramienta técnica simplista que puede ser eficaz para determinar la trayectoria futura del precio de los activos, especialmente cuando conecta muchos puntos de precio.
Usando Audius como ejemplo, hay una clara línea de tendencia retratada en el gráfico anterior, donde el precio no fluctuó más allá de las líneas. Se puede argumentar que la línea en la parte superior es un nivel de resistencia, mientras que la línea en la parte inferior representa un nivel de soporte.
Promedios móviles
Uno de los indicadores más populares utilizados en el análisis técnico es el promedio móvil, que rastrea la tendencia del precio a través de la compilación de los promedios de los precios anteriores de una criptomoneda en un marco de tiempo específico.
Las medias móviles son muy útiles para proporcionar información sobre la dirección general y la inclinación de un mercado, y eso ayuda a encontrar los precios óptimos de entrada.
Ventajas del análisis técnico
Presenta de forma excelente la volatilidad del mercado, y eso presenta oportunidades comerciales a corto plazo
Acceso a montones de herramientas que se pueden utilizar para estudiar los cambios en los precios
Conveniente para el trading a corto y largo plazo, ya que los indicadores se pueden ajustar en el tiempo
Desventajas del Análisis Técnico
Falla a la hora de predecir factores de terceros, asumiendo una dirección futura basada en fluctuaciones pasadas
Obtenciones contradictorias que podrían sesgar el potencial de beneficios
Más tiempo que el análisis fundamental, especialmente para los principiantes
Resumen
La colisión entre analistas fundamentales y técnicos se ha prolongado durante décadas. Los fundamentalistas extremos no quieren hacer nada con el análisis técnico, y viceversa. Sin embargo, cuando estas grandes fuerzas se combinan, la predicción de los movimientos de los precios puede llegar a ser más precisa.
Algunos pueden argumentar que el análisis fundamental descubre la respuesta a la pregunta de qué comprar, y el análisis técnico calcula cuándo comprar.
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El análisis fundamental y el análisis técnico pueden fortalecer sus posibilidades de éxito a largo plazo.
