¿Qué son los criptoderivados?

Los contratos secundarios o herramientas financieras que derivan su valor de un activo subyacente principal se conocen como criptoderivados. El activo principal en esta situación sería una criptodivisa como Bitcoin.

Los criptofuturos, las criptoopciones y los contratos perpetuos son los criptoderivados más populares.

Un mercado al contado de Bitcoin permite a los operadores comprar y vender Bitcoins en cualquier momento, pero existen algunas restricciones. Por ejemplo, los inversores solo pueden beneficiarse si el precio del Bitcoin sube. Cualquiera que tenga BTC perderá dinero si el precio cae. Incluso aquellos que tuvieron la suerte de vender antes de una caída sustancial y quieren recomprar a un precio menor necesitan que los precios vuelvan a subir. Si no lo hacen, no hay forma de ganar dinero. Otra característica de los mercados al contado es que obligan a los operadores a mantener en su posesión los activos con los que quieren especular.

Un derivado de Bitcoin, por otro lado, permite a los operadores negociar contratos que siguen el precio de Bitcoin sin tener que tener nunca nada de la criptodivisa. Se trata de acuerdos que se firman con un tercero. Volvamos al BTC y supongamos que usted cree que el precio subirá mientras que otra persona cree que bajará. Usted y este otro especulador pueden acordar que después de un tiempo determinado, una vez que el precio haya cambiado de alguna manera, uno de ustedes tendrá que pagar al otro la diferencia de precio.

Futuros de criptomoneda

Un futuro de Bitcoin es esencialmente un contrato o acuerdo entre dos partes para comprar y vender BTC a un precio determinado en una fecha determinada en el futuro (de ahí el nombre). Ninguna de las partes, en esta situación, necesita poseer el activo subyacente, que es Bitcoin. En su lugar, se limitan a liquidar la operación en dólares estadounidenses o en cualquier otra divisa que se haya acordado. La fecha precisa de liquidación distingue a los contratos de futuros de otros instrumentos derivados de criptomonedas.

Opciones de criptomonedas

Las opciones de criptomonedas son similares a los futuros de criptomonedas en que siguen el precio de las criptomonedas pero no tienen que resolverse en sus fechas de vencimiento. El nombre "opciones" proviene del hecho de que proporcionan a los operadores la opción o el derecho de comprar o vender a precios predeterminados en fechas específicas en el futuro.

Contratos perpetuos

Los contratos perpetuos de cripto son derivados de cripto sin fecha de vencimiento o liquidación, a diferencia de los futuros o las opciones. Bajo ciertas condiciones, los operadores pueden dejar sus posiciones abiertas todo el tiempo que deseen. Una de ellas es que la cuenta debe tener un determinado número de criptodivisas en ella (margen). Otra consideración importante es la tasa de financiación. Se trata de un método único que ayuda a vincular el precio del contrato perpetuo al precio de una moneda. El precio de un contrato de futuros siempre convergerá con el precio del activo subyacente al vencimiento debido a su límite temporal. Como los contratos perpetuos no vencen, sus precios pueden empezar a divergir drásticamente de los del bitcoin. Una solución a esto es hacer que una parte de los comerciantes pague a la parte contraria.