What are interest rates

What are interest rates

Tiền điện tử cho người mới bắt đầu

An interest rate is either the cost of borrowing money or the incentive to save it. It is computed as a percentage of the borrowed or saved sum.

When you get a house mortgage, you borrow money from a bank. Other loans can be used to purchase a car, an appliance, or to pay for college. Banks borrow money from you in the form of deposits, and the interest they pay you is what you get in exchange for using the money you deposit. Deposit funds are used to finance loans. Borrowers are charged somewhat higher interest rates than depositors. The distinction is their profit. Because banks compete for both depositors and borrowers, interest rates remain within a small range of one another.

The interest rate is applied to the entire unpaid amount of your loan or credit card debt by the bank, and you must pay at least the interest in each compounding month. If you do not, even if you are making payments, your outstanding debt will grow. Although interest rates are quite competitive, they are not identical. A bank will demand a higher interest rate if it believes the debt will not be repaid. As a result, because revolving loans, such as credit cards, are more expensive to administer, banks will often charge a higher interest rate on them. Banks also charge higher lending rates to people they consider riskier, the better your credit score, the lower your interest rate.

Treasury note yields or the fed funds rate affect interest rates. The Federal Reserve establishes the federal funds rate as the short-term interest rate benchmark. The fed funds rate is the interest rate that banks charge each other for overnight borrowing. The demand for US Treasuries, which are sold at auction, determines Treasury note yields. Investors pay more for bonds when demand is high. As a result, their output is decreased. Interest rates on long-term bonds, such as 15-year and 30-year mortgages, are affected by low Treasury yields.

Depending if the interest rates are high or low, it has big effect on the economy.

Loans become more expensive when interest rates are high. When interest rates are high, fewer individuals and businesses can borrow. This reduces the quantity of credit available to support purchases, causing consumer demand to decline. Simultaneously, it encourages more individuals to save since they earn a higher return on their savings rate. High interest rates can decrease the amount of money available for corporate expansion, suffocating supply. This decrease of liquidity causes the economy to stall.

Interest rates that are too low have the opposite effect on the economy. Low mortgage rates have the same impact as lower property prices in terms of driving real estate demand. Savings rates are falling. When savers discover that they are receiving less return on their accounts, they may opt to spend more. They may also engage in somewhat riskier but more profitable investments, driving up stock values.

You might ask yourself, why wouldn't interest rates be maintained low all the time if they give so many benefits? The US government and the Federal Reserve, for the most part, want low interest rates. However, low interest rates might lead to inflation. When there is too much liquidity, demand exceeds supply, and prices increase; this is only one of the reasons of inflation.

Xem các trình độ khác

Chúng tôi sử dụng cookie để lưu trữ, truy cập và xử lý dữ liệu cá nhân nhằm mang đến cho bạn trải nghiệm trực tuyến tốt nhất. Bằng cách nhấp vào Chấp nhận cookie, bạn đồng ý lưu trữ tất cả cookie và đảm bảo hiệu suất trang web tốt nhất. Bạn có thể sửa đổi tùy chọn cookie hoặc rút lại sự đồng thuận bằng cách nhấp vào Cài đặt cookie. Để tìm hiểu thêm về cookie và mục đích của chúng, hãy đọc Chính sách Cookie and Chính sách quyền riêng tư

Cài đặt cookie


Quản lý cookie


Cookies là gì?

Cookie là các tệp văn bản nhỏ cho phép chúng tôi và các nhà cung cấp dịch vụ của chúng tôi nhận dạng độc nhất trình duyệt hoặc thiết bị của bạn. Cookie thường hoạt động bằng cách chỉ định một số duy nhất cho thiết bị của bạn và được lưu trữ trên trình duyệt của bạn bởi các trang web mà bạn truy cập cũng như các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba cho các trang web đó. Theo thuật ngữ cookie, các công nghệ khác như SDK, pixel và bộ nhớ cục bộ sẽ được xem xét.


Nếu được kích hoạt

Chúng tôi có thể nhận ra bạn là khách hàng và cho phép các dịch vụ, nội dung và quảng cáo tùy chỉnh, hiệu quả của dịch vụ và nhận dạng thiết bị để tăng cường bảo mật.
Chúng tôi có thể cải thiện trải nghiệm của bạn dựa trên phiên làm việc trước
Chúng tôi có thể theo dõi tuỳ chọn của bạn và cá nhân hóa các dịch vụ
Chúng tôi có thể cải thiện hiệu suất của trang web.


Nếu vô hiệu hóa

Chúng tôi sẽ không thể nhớ các phiên trước của bạn, điều đó sẽ không cho phép chúng tôi điều chỉnh trang web theo tùy chọn của bạn
Một số tính năng có thể không khả dụng và trải nghiệm người dùng bị giảm khi không có cookies


Rất cần thiết có nghĩa là không thể cung cấp các chức năng thiết yếu của trang web nếu không sử dụng chúng. Vì những cookie này rất cần thiết để các tính năng và dịch vụ của trang web hoạt động bình thường và an toàn, nên bạn không thể từ chối sử dụng những công nghệ này. Bạn vẫn có thể chặn chúng trong trình duyệt của mình, nhưng nó có thể khiến các tính năng cơ bản của trang web không hoạt động.

  • Đặt tùy chọn quyền riêng tư
  • Đăng nhập an toàn
  • Bảo mật kết nối trong suốt quá trình sử dụng dịch vụ
  • Điền biểu mẫu

Các công nghệ theo dõi hiệu suất và phân tích để phân tích cách bạn sử dụng trang web.

  • Trang được xem nhiều nhất
  • Tương tác với nội dung
  • Phân tích lỗi
  • Thử nghiệm và đo lường hiệu quả các thiết kế khác nhau

Trang web có thể sử dụng các công nghệ quảng cáo và marketing của bên thứ ba.

  • Quảng bá dịch vụ của chúng tôi trên các nền tảng và trang web khác
  • Đo mức độ hiệu quả của các chiến dịch của chúng tôi