Kaj so obrestne mere

Obrestna mera je bodisi strošek izposojanja denarja bodisi spodbuda za varčevanje. Izračunana je kot odstotek izposojenega ali prihranjenega zneska.

Ko si izposodite hipoteko za hišo, si denar izposodite pri banki. Druga posojila lahko uporabite za nakup avtomobila, gospodinjskega aparata ali za plačilo študija. Banke si od vas izposodijo denar v obliki depozitov, obresti, ki vam jih plačajo, pa so tisto, kar dobite v zameno za uporabo deponiranega denarja. Sredstva depozitov se uporabljajo za financiranje posojil. Posojilojemalcem se zaračunajo nekoliko višje obrestne mere kot vlagateljem. Razlika je njihov dobiček. Ker banke tekmujejo tako za vlagatelje kot za posojilojemalce, se obrestne mere med seboj gibljejo v majhnem razponu.

Banka obrestno mero uporabi za celoten neodplačan znesek vašega posojila ali dolga po kreditni kartici, vi pa morate v vsakem obračunskem mesecu plačati vsaj obresti. Če tega ne storite, se bo vaš neporavnani dolg povečeval, čeprav plačujete obroke. Čeprav so obrestne mere precej konkurenčne, niso enake. Banka bo zahtevala višjo obrestno mero, če bo menila, da dolg ne bo odplačan. Ker je upravljanje revolving posojil, kot so kreditne kartice, dražje, bodo banke zanje pogosto zaračunale višjo obrestno mero. Banke zaračunavajo višje obrestne mere tudi ljudem, ki jih imajo za bolj tvegane; boljša kot je vaša kreditna ocena, nižja je vaša obrestna mera.

Na obrestne mere vplivajo donosi zakladnih menic ali obrestna mera fed funds. Zvezna centralna banka Federal Reserve določa obrestno mero zveznih sredstev kot referenčno vrednost za kratkoročne obrestne mere. Obrestna mera zveznih sredstev je obrestna mera, ki si jo banke med seboj zaračunavajo za posojila čez noč. Povpraševanje po ameriških zakladnih menicah, ki se prodajajo na dražbi, določa donosnost zakladnih menic. Ko je povpraševanje veliko, vlagatelji za obveznice plačajo več. Zaradi tega se njihov donos zmanjša. Nizki donosi zakladnih menic vplivajo na obrestne mere dolgoročnih obveznic, kot so 15-letne in 30-letne hipoteke.

Za gospodarstvo ima velik vpliv, če so obrestne mere visoke ali nizke.

Ko so obrestne mere visoke, so posojila dražja. Ko so obrestne mere visoke, si lahko izposodi manj posameznikov in podjetij. S tem se zmanjša količina kreditov, ki so na voljo za nakupovanje, zaradi česar se zmanjša povpraševanje potrošnikov. Hkrati pa to spodbuja več posameznikov k varčevanju, saj imajo višjo donosnost na svojo stopnjo varčevanja. Visoke obrestne mere lahko zmanjšajo količino denarja, ki je na voljo za širitev podjetij, kar zaduši ponudbo. To zmanjšanje likvidnosti povzroči zastoj gospodarstva.

Previsoke obrestne mere imajo na gospodarstvo nasproten učinek. Nizke hipotekarne obrestne mere imajo v smislu spodbujanja povpraševanja po nepremičninah enak učinek kot nižje cene nepremičnin. Stopnje varčevanja se znižujejo. Ko varčevalci ugotovijo, da na svoje račune prejemajo manjši donos, se lahko odločijo za večjo porabo. Lahko se tudi odločijo za nekoliko bolj tvegane, vendar donosnejše naložbe, kar spodbudi rast vrednosti delnic.

Morda se boste vprašali, zakaj ne bi obrestnih mer ves čas ohranjali nizkih, če prinašajo toliko koristi? Ameriška vlada in centralna banka Federal Reserve si večinoma želita nizkih obrestnih mer. Vendar pa lahko nizke obrestne mere povzročijo inflacijo. Ko je likvidnosti preveč, povpraševanje preseže ponudbo in cene se zvišajo; to je le eden od razlogov za inflacijo.