Cosa sono i tassi di interesse

Un tasso di interesse è il costo del prestito di denaro o l'incentivo a risparmiarlo. Viene calcolato come percentuale della somma presa in prestito o risparmiata.

Quando si accende un mutuo per la casa, si prende in prestito denaro da una banca. Altri prestiti possono essere utilizzati per acquistare un'auto, un elettrodomestico o per pagare l'università. Le banche prendono in prestito denaro da voi sotto forma di depositi, e gli interessi che vi pagano sono ciò che ottenete in cambio dell'utilizzo del denaro depositato. I fondi depositati vengono utilizzati per finanziare i prestiti. Ai mutuatari vengono applicati tassi di interesse un po' più alti rispetto ai depositanti. La distinzione è il loro profitto. Poiché le banche sono in concorrenza sia per i depositanti che per i mutuatari, i tassi d'interesse rimangono all'interno di un intervallo ristretto.

Il tasso d'interesse viene applicato dalla banca all'intero importo non pagato del prestito o del debito della carta di credito, e il cliente deve pagare almeno l'interesse in ogni mese composto. Se non lo fate, anche se state pagando, il vostro debito cresce. Anche se i tassi di interesse sono abbastanza competitivi, non sono identici. Una banca chiederà un tasso d'interesse più alto se ritiene che il debito non verrà ripagato. Di conseguenza, poiché i prestiti rotativi, come le carte di credito, sono più costosi da gestire, le banche spesso applicano un tasso di interesse più elevato. Le banche applicano inoltre tassi di prestito più elevati alle persone che considerano più rischiose; migliore è il punteggio di credito, minore è il tasso di interesse.

I rendimenti dei buoni del tesoro o il tasso dei fed funds influenzano i tassi di interesse. La Federal Reserve stabilisce il federal funds rate come parametro di riferimento per i tassi di interesse a breve termine. Il tasso sui fed funds è il tasso di interesse che le banche si chiedono reciprocamente per i prestiti overnight. La domanda di Treasury statunitensi, venduti all'asta, determina i rendimenti dei titoli del Tesoro. Gli investitori pagano di più per le obbligazioni quando la domanda è elevata. Di conseguenza, il loro rendimento diminuisce. I tassi di interesse sulle obbligazioni a lungo termine, come i mutui a 15 e 30 anni, sono influenzati dai bassi rendimenti dei Treasury.

A seconda che i tassi di interesse siano alti o bassi, hanno grandi effetti sull'economia.

I prestiti diventano più costosi quando i tassi di interesse sono alti. Quando i tassi d'interesse sono alti, meno persone e imprese possono contrarre prestiti. Ciò riduce la quantità di credito disponibile per sostenere gli acquisti, causando un calo della domanda dei consumatori. Allo stesso tempo, incoraggia un maggior numero di individui a risparmiare, in quanto guadagnano un rendimento più elevato sul loro tasso di risparmio. Tassi di interesse elevati possono ridurre la quantità di denaro disponibile per l'espansione delle imprese, soffocando l'offerta. Questa diminuzione della liquidità provoca un blocco dell'economia.

Tassi di interesse troppo bassi hanno l'effetto opposto sull'economia. I tassi ipotecari bassi hanno lo stesso impatto della diminuzione dei prezzi degli immobili in termini di spinta alla domanda immobiliare. I tassi di risparmio sono in calo. Quando i risparmiatori scoprono di ricevere un rendimento inferiore sui loro conti, possono scegliere di spendere di più. Potrebbero anche impegnarsi in investimenti un po' più rischiosi ma più redditizi, facendo salire i valori azionari.

Vi chiederete: perché i tassi di interesse non dovrebbero essere mantenuti sempre bassi se offrono così tanti vantaggi? Il governo degli Stati Uniti e la Federal Reserve, per la maggior parte, vogliono tassi d'interesse bassi. Tuttavia, i bassi tassi di interesse potrebbero portare all'inflazione. Quando c'è troppa liquidità, la domanda supera l'offerta e i prezzi aumentano; questa è solo una delle ragioni dell'inflazione.