Retailoví, inštitucionálni a vysokofrekvenční obchodníci

V priebehu rokov sa kryptomeny vyvinuli zo spôsobu inkognito transakcií a začali sa považovať za osobitnú triedu aktív na investovanie s jedinečnými a lákavými vlastnosťami.

Rozvoj kryptomien prilákal rôzne typy investorov, od začiatočníkov a trhových špekulantov až po veľkých žralokov v obrovskom mori kryptomien, keďže obchodovanie s kryptomenami a kryptoaktívami prináša vysoký potenciál lukratívnych výnosov.

Mezi hlavné typy obchodníkov v krypto sfére patria maloobchodníci, inštitucionálni a vysokofrekvenční obchodníci. Obchodovanie s kryptomenami má jeden hlavný cieľ, a tým je generovanie zisku, ale schopnosti každého typu obchodovania generovať príjem sú rôzne, pretože závisia od viacerých faktorov vrátane veľkosti investovaného kapitálu, začlenených stratégií a kapacity využívania údajov.

Čo je retailové obchodovanie?

Retailoví investori alebo obchodníci sú tí, ktorí obchodujú príležitostne s použitím relatívne malých súm peňazí. Zvyčajne sú to neprofesionálni obchodníci a nepovažujú investovanie za prácu na plný úväzok a online obchodovanie pre retailových investorov zvyčajne nepredstavuje hlavný zdroj príjmov.

Na trhu s kryptomenami retailoví investori väčšinou obchodujú prostredníctvom online kryptobúrz, ktoré poskytujú používateľom platformu na zapojenie sa do online obchodovania s kryptomenami.

Obvyklé charakteristiky retailových obchodníkov sú:

- Nízke odborné znalosti finančných trhov

Typicky sa retailoví obchodníci príliš nevyznajú v pokročilých pojmoch, ktoré vystihujú finančný trh. Sú to základné a fundamentálne poznatky, ktoré zvyčajne ovplyvňujú ich rozhodnutia. To prináša pokoj, pretože rozhodovací proces nie je zložitý, ale môže to viesť aj k rozhodnutiam, v ktorých chýbajú premyslené ciele a konečné výsledky.

- Obmedzené možnosti výskumu

Ak sú retailoví obchodníci spravidla malí a začínajúci, často sa pred výberom aktíva, s ktorým by chceli obchodovať alebo do ktorého by chceli investovať, spoliehajú len na niekoľko výskumných zdrojov. Ich obmedzené možnosti výskumu obmedzujú potenciál realizácie obchodov, ktoré zohľadňujú rôzne faktory, ktoré môžu ovplyvniť cenu aktíva.

- Silne ovplyvnené emóciami

Od strachu z prehry až po závistlivú silu chamtivosti, veľká časť rozhodnutí retailových obchodníkov môže byť riadená (alebo nesprávne riadená) prílevom emócií. Napríklad členovia komunity sa môžu navzájom nabádať k nákupu veľkého množstva určitej kryptomeny po tom, čo projekt, ktorý za touto kryptomenou stojí, nedávno prešiel veľkým odhalením.

Čo je inštitucionálne obchodovanie?

Podľa podobného prístupu ako retailoví investori, inštitucionálne obchodovanie je také, keď organizácie obchodujú s veľkým množstvom určitých aktív. Na tradičných finančných trhoch, ktoré poskytujú investičné príležitosti do rôznych aktív, ako sú akcie a komodity, boli inštitucionálnym investorom v minulosti poskytované rozšírené možnosti a schopnosti obchodovania.

To zahŕňa predĺžené obchodné hodiny, širšie limity na objem obchodov a nižšie náklady na obchodovanie. V oblasti kryptomien inštitucionálni obchodníci často investujú veľké sumy peňazí a vo veľkej miere ovplyvňujú cenu určitého aktíva. Sú to veľkí, dôveryhodní investori s vysokou odbornosťou na trhu a rozsiahlymi znalosťami & výskumnými schopnosťami. Medzi najviditeľnejších inštitucionálnych investorov patria komerčné banky, podielové fondy, penzijné fondy a poisťovne.

Tieto inštitúcie slúžia ako prvoradý zdroj kapitálu v ekonomike. Efektívnym riadením a plánovaním zväčšujú kapitál svojich klientov. Tým, že inštitucionálni obchodníci združujú finančné prostriedky svojich príslušných klientov a efektívne ich alokujú do aktív, ktoré môžu dosahovať konzistentné výnosy, priťahujú malých aj veľkých investorov, ktorí sa snažia pravidelne dosahovať výnosy.

Čo je vysokofrekvenčné obchodovanie?

Takisto nazývané systematické obchodovanie a automatizované obchodovanie, vysokofrekvenčné obchodovanie (high-frequency trading - HFT) je typ pokročilej algoritmickej obchodnej metódy, ktorá využíva výkonné počítače na uskutočnenie veľkého počtu obchodov v priebehu niekoľkých sekúnd alebo dokonca v kratšom čase.

Tento typ obchodnej metódy starostlivo analyzuje hromady obchodných údajov v podobe podrobných štatistík transakcií príkazov, trendov a vzorov grafov na množstve trhov a búrz, a to rýchlosťou blesku. Systémy HFT sa neustále vyvíjajú, aby sa stali komplexnejšími a viac zahŕňali rôzne typy údajov, napríklad správanie a zvyky investorov v dobrých aj zlých časoch.

Vysokofrekvenčné obchodovanie uskutočňuje transakcie s mnohými príkazmi za veľmi krátky čas, čo mu dáva výhodu oproti iným formám obchodných prístupov. Jednoduchý záver; čím vyššia je rýchlosť vykonávania príkazov, tým vyššie sú vo všeobecnosti zisky. Je to preto, že vykonané príkazy zohľadňujú podstatné faktory, ktoré môžu byť zbytočné, ak sa vykonajú napríklad o minútu neskôr. Tieto faktory ovplyvňujú a formujú trh teraz a HFT je o sile teraz!

Zhrnutie

Na trhu s kryptomenami, ktorého hodnota dosahuje takmer 1 bilión USD, pôsobí mnoho účastníkov a pravdepodobnosť ich úspechu závisí najmä od účinnosti začlenených obchodných alebo investičných stratégií, množstva dostupných finančných prostriedkov a od toho, koľko údajov a štatistík o trendoch sa dá využiť.

Väčšinou sú to inštitucionálni investori, ktorí dominujú trhovému priestoru, pretože zvyčajne vkladajú veľké sumy peňazí na jeden obchod, a to má väčší vplyv na cenu aktíva, než z obchodov drobných retailových investorov. Retailové obchodovanie je často málo rozsiahle a vykonávajú ho jednotlivci, ktorí môžu, ale nemusia mať vysoké výskumné kompetencie, ktoré im môžu pomôcť pri rozhodovacom procese.

Ak ste retailový, inštitucionálny alebo vysokofrekvenčný obchodník, ak sa vám nedarí, možno by bolo rozumné prehodnotiť prijaté stratégie a možno zmeniť svoj prístup k angažovaniu sa na trhu s kryptomenami. Hoci existuje mnoho vonkajších faktorov, ktoré nemožno ovplyvniť, predsa len sa s nimi dá počítať a zvážiť ich.

V závislosti od vašich investičných alebo obchodných cieľov môže online obchodovanie s kryptomenami predstavovať alternatívny zdroj príjmu alebo možno prostriedok na generovanie hlavného príjmu, ale riziká s tým spojené nie sú silou, s ktorou treba počítať. Pred vstupom na moderný trh lukratívnych príležitostí sa uistite, že rozumiete rizikám obchodovania na volatilnom trhu s kryptomenami.