DomovKrypto pre odborníkovČo je to fond likvidity?

Čo je to fond likvidity?

Čo je to fond likvidity?

Jedná sa o kryptoaktíva, ktoré sa uchovávajú na uľahčenie obchodovania obchodných párov na decentralizovaných burzách.

Likvidný pool je súbor tokenov uchovávaných v inteligentnej zmluve, ktorá je samočinne vykonávaným programom založeným na podmienkach dohody kupujúceho a predávajúceho. Bazén uľahčuje obchodovanie s bitcoinmi tým, že používateľom ponúka likviditu. Jednoduchosť, s akou sa dá jeden token vymeniť za iný, sa označuje ako likvidita. Vzhľadom na výber kryptomien, ktoré sa v týchto dňoch pohybujú okolo, je pre ekosystém decentralizovaných financií (DeFi) veľmi dôležitá. Využitím mechanizmu automatického tvorcu trhu (AMM) slúžia bazény likvidity ako základ DEX. AMM je mechanizmus, v ktorom investori alebo "poskytovatelia likvidity" (LP) pridávajú do poolu rovnaké množstvo stablecoinov a mincí kryptomien - napríklad ETH/USDC. Ľudia si takto môžu vymeniť jeden stablecoin za iný tak, že vymenia ekvivalentné množstvo etherov za USDC (USD Coins). Kupujúci a predávajúci na DEX profitujú z LP, pretože dostávajú tokeny, s ktorými sa dá ľahko obchodovať v rámci toho istého blockchainu. Okrem toho sú LP povinné začať obchodovať, keď nie je k dispozícii žiadny predávajúci. Inak povedané, ak ľudia chcú kúpiť konkrétne mince, ale nikto ich nechce predať, LP si nasadia klobúk predávajúceho.

LP získavajú úroky vo forme obchodných poplatkov z obchodov, ktoré zákazníci uskutočňujú v rámci poolu výmenou za pridávanie tokenov do poolu. Iný termín je ťažba likvidity. Na platforme Uniswap sa účtuje stanovený transakčný poplatok vo výške 0,3 %. Prostredníctvom obchodovania v pooloch likvidity môžu LP v priebehu času zarobiť od 2 do 50 % ročne. Aby zvýšili svoje výnosy, niektorí LP prestupujú medzi viacerými bazénmi likvidity. Toto sa označuje ako yield farming, kde yield označuje príjem, ktorý obchodníci získavajú stávkovaním kryptoaktív.

Keďže je táto technológia pomerne nová, stále existujú výzvy, ktoré treba vyriešiť, pokiaľ ide o liquidity pools. Na jednej strane je tu otázka prechodných strát. Prechodná strata tokenov poolu likvidity sa označuje ako impermanentná strata. Môže k nej dôjsť v dôsledku rôznych okolností, napríklad volatility cien alebo hackerského útoku. Napríklad v prípade poolu likvidity BTC/USDT, ak cena Bitcoinu klesne o 20 %, LP dostanú menšiu hodnotu. Je to preto, že každý stablecoin uložený do tohto poolu stratil 20 % svojej hodnoty. V dôsledku toho sa hodnota týchto tokenov znížila oproti ich pôvodnej hodnote, čo vedie k dočasnej strate. Ďalšou výzvou sú obavy týkajúce sa inteligentných zmlúv, ako napríklad hackerské útoky alebo chyby. Keďže systém je decentralizovaný, v prípade krádeže neexistuje žiadne právne odškodnenie. Potom je tu možnosť, že neskúsení vývojári nedokážu skonštruovať bezpečnú inteligentnú zmluvu alebo neuzamknú pool likvidity, čím ho ponechajú vystavený útokom.

Na to, aby začínajúci podnik získal dôveryhodnosť, je veľmi dôležité uzamknúť pool likvidity. Dokazuje to, že vaša organizácia zaviedla postup, ktorý zabráni vyprázdneniu poolu a jeho premene na podvod "na koberček". Preto by začínajúce podniky, či už uskutočňujú predaj tokenov alebo prvotnú ponuku mincí (ICO) alebo IDO, mali spolupracovať s renomovanými vývojármi.

Pozrite si ďalšie úrovne

Cookies používame na ukladanie, prístup a spracovanie osobných údajov, aby sme vám poskytli najlepšie online zážitky. Kliknutím na Prijať súbory cookie súhlasíte s ukladaním všetkých súborov cookie a zaistením najlepšieho výkonu webových stránok. Predvoľby súborov cookie môžete zmeniť alebo súhlas odvolať kliknutím na položku Nastavenia súborov cookie. Ak sa chcete dozvedieť viac o súboroch cookie a účeloch, prečítajte si naše Zásady používania súborov cookie and Zásady ochrany osobných údajov

Nastavenia cookies


Kontrola cookie


Čo sú cookies?

Súbory cookie sú malé textové súbory, ktoré nám a našim poskytovateľom služieb umožňujú jedinečne identifikovať váš prehliadač alebo zariadenie. Súbory cookie zvyčajne fungujú tak, že Vášmu zariadeniu priradia jedinečné číslo a vo vašom prehliadači ich ukladajú webové stránky, ktoré navštevujete, ako aj poskytovatelia služieb tretích strán pre tieto webové stránky. Pod pojmom cookies sa berú do úvahy ďalšie technológie ako súpravy SDK, pixely a lokálne úložisko.


Ak sú povolené

Môžeme vás rozpoznať ako zákazníka, ktorý umožňuje vylepšené zabezpečenie prispôsobených služieb, obsahu a reklamy, účinnosti služieb a rozpoznávania zariadení
Môžeme zlepšiť Váš zážitok na základe Vašej predchádzajúcej relácie
Môžeme sledovať Vaše preferencie a prispôsobovať tak služby
Môžeme zlepšiť výkonnosť Webovej stránky.


Ak nie sú povolené

Nebudeme si môcť pamätať vaše predchádzajúce relácie, čo nám neumožní prispôsobiť webovú stránku podľa vašich preferencií
Bez súborov cookie nemusia byť niektoré funkcie k dispozícii a dojem používateľov sa zníži


Striktne nevyhnutné znamená, že základné funkcie webovej stránky nemožno poskytovať bez ich použitia. Pretože tieto súbory cookie sú nevyhnutné pre správne fungovanie a zabezpečenie funkcií a služieb webových stránok, nemôžete používanie týchto technológií zrušiť. Stále ich môžete blokovať vo svojom prehliadači, ale môže to spôsobiť poruchu základných funkcií webových stránok.

  • Nastavenie predvolieb ochrany osobných údajov
  • Zabezpečené prihlásenie
  • Zabezpečené pripojenie počas používania služieb
  • Vypĺňanie formulárov

Analytika a technológie na sledovanie výkonnosti na analýzu vášho používania webstránky.

  • Najčastejšie prezerané stránky
  • Interakcia s obsahom
  • Analýza chýb
  • Testovanie a meranie rôznej efektivity dizajnu

Webová stránka môže používať reklamné a marketingové technológie tretích strán.

  • Propagujte naše služby na iných platformách a webových stránkach
  • Zmerajte účinnosť našich kampaní