Qu'est-ce que le CFD ?

Un contrat de différence (CFD) est un accord de négociation de produits financiers dérivés dans lequel la différence entre le prix de la transaction ouverte et le prix de la transaction fermée est réglée en espèces. Les CFD n'incluent pas la livraison d'objets tangibles ou de titres. Les contrats de différence sont une pratique commerciale sophistiquée utilisée par des traders expérimentés qui n'est pas autorisée aux États-Unis.

Les CFD permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix des actions et des produits dérivés. Les investissements financiers formés à partir d'un actif sous-jacent sont connus sous le nom de produits dérivés. Les CFD sont essentiellement utilisés par les investisseurs pour parier sur la hausse ou la baisse du prix de l'actif ou du titre sous-jacent. Les traders de CFD peuvent spéculer sur la hausse ou la baisse du prix. Les traders qui anticipent un mouvement de prix à la hausse achèteront le CFD, tandis que ceux qui anticipent un mouvement de prix à la baisse vendront une position d'ouverture. Si le prix de l'actif augmente, l'acheteur d'un CFD propose sa position à la vente. La différence nette entre les prix d'achat et de vente est additionnée.

Le compte de courtage de l'investisseur règle la différence nette, qui représente le gain ou la perte résultant des transactions. Si un négociateur pense que le prix d'un titre va baisser, il peut établir une position de vente. Il doit acheter une transaction compensatoire pour clôturer sa position. Là encore, la différence nette entre le gain et la perte est réglée en espèces sur son compte.

De nombreux actifs et titres, y compris les fonds négociés en bourse, peuvent être échangés à l'aide de contrats de différence. Ces produits seront également utilisés par les traders pour parier sur les mouvements de prix sur les marchés des crypto-monnaies. Les contrats à terme sont des accords ou des contrats standardisés qui obligent l'acheteur ou le vendeur à acquérir ou à vendre un certain actif à un prix prédéterminé avec une date d'expiration future. Bien que les CFD permettent aux investisseurs de négocier les fluctuations des prix des contrats à terme, ils ne sont pas eux-mêmes des contrats à terme. Les CFD n'ont pas de date d'expiration ni de prix fixes, mais se négocient comme des titres classiques avec des prix d'achat et de vente.

Les CFD sont négociés de gré à gré (OTC) par l'intermédiaire d'un réseau de courtiers qui gèrent l'offre et la demande du marché pour les CFD et fixent les prix de manière appropriée. En d'autres termes, les CFD ne sont pas négociés sur les grandes places boursières comme le New York Stock Exchange (NYSE). Le CFD est un contrat négociable entre un client et un courtier dans lequel est échangée la différence entre le prix initial de la transaction et sa valeur lorsque l'opération est dénouée ou inversée.

Les CFD offrent aux traders tous les avantages et les dangers de la possession d'un titre sans avoir à le posséder réellement ou à prendre possession physiquement de l'actif. Les CFD sont négociés sur marge, ce qui signifie que le courtier autorise les investisseurs à emprunter de l'argent pour augmenter l'effet de levier ou la taille de la position afin d'accroître les bénéfices. Avant d'autoriser ce type de transaction, les courtiers exigent des traders qu'ils maintiennent un solde de compte particulier.

Les CFD sur marge sont souvent assortis d'un effet de levier plus important que les transactions ordinaires. L'effet de levier standard sur le marché des CFD peut aller d'une marge obligatoire de 2 % à une marge obligatoire de 20 %. Des exigences de marge plus faibles impliquent une dépense de liquidités moins importante et des gains potentiels plus élevés pour le trader.

Margin trading