Che cos'è la CFD

Un contratto per differenza (CFD) è un accordo di trading su strumenti finanziari derivati in cui la differenza di regolamento tra il prezzo di apertura e quello di chiusura della transazione viene regolata in contanti. I CFD non prevedono la consegna di oggetti tangibili o titoli. I contratti per differenza sono una pratica di trading sofisticata utilizzata da trader esperti che non è consentita negli Stati Uniti.

I CFD consentono ai trader di speculare sui movimenti di prezzo di azioni e derivati. Gli investimenti finanziari formati da un'attività sottostante sono noti come derivati. I CFD sono essenzialmente utilizzati dagli investitori per effettuare scommesse sul prezzo dell'attività o del titolo sottostante. I trader di CFD possono speculare sul rialzo o sul ribasso del prezzo. I trader che prevedono un movimento di prezzo al rialzo acquisteranno il CFD, mentre quelli che prevedono un movimento di prezzo negativo venderanno una posizione aperta. Se il prezzo dell'attività sale, l'acquirente di un CFD mette in vendita la propria posizione. La differenza netta tra i prezzi di acquisto e di vendita viene sommata.

Il conto di intermediazione dell'investitore regola la differenza netta, che rappresenta il guadagno o la perdita derivanti dalle operazioni. Se un trader ritiene che il prezzo di un titolo sia destinato a diminuire, può stabilire una posizione di vendita. Per chiudere la posizione deve acquistare un'operazione di compensazione. Anche in questo caso, la differenza netta tra guadagno e perdita viene regolata in contanti attraverso il proprio conto.

Molte attività e titoli, compresi i fondi negoziati in borsa, possono essere scambiati utilizzando i contratti per differenza. Questi prodotti saranno utilizzati anche dai trader per scommettere sui movimenti di prezzo nei mercati delle criptovalute. I contratti futures sono accordi o contratti standardizzati che richiedono all'acquirente o al venditore di acquistare o vendere un determinato bene a un prezzo predeterminato con una data di scadenza futura. Sebbene i CFD consentano agli investitori di negoziare le fluttuazioni dei prezzi dei futures, non sono essi stessi contratti futures. I CFD non hanno date di scadenza e prezzi fissi, ma vengono scambiati come titoli convenzionali con prezzi di acquisto e di vendita.

I CFD vengono scambiati over-the-counter (OTC) attraverso una rete di broker che gestiscono la domanda e l'offerta di mercato per i CFD e stabiliscono i prezzi in modo appropriato. In altre parole, i CFD non sono negoziati nelle principali borse valori come il New York Stock Exchange (NYSE). Il CFD è un contratto negoziabile tra un cliente e un broker in cui viene scambiata la differenza tra il prezzo originale della transazione e il suo valore al momento dell'esecuzione o dell'inversione dell'operazione.

I CFD offrono ai trader tutti i vantaggi e i pericoli del possesso di un titolo senza doverlo effettivamente possedere o prendere possesso fisico dell'attività. I CFD sono negoziati con margine, il che significa che il broker consente agli investitori di prendere in prestito denaro per aumentare la leva finanziaria o la dimensione della posizione al fine di aumentare i profitti. Prima di consentire questo tipo di transazione, i broker richiedono ai trader di mantenere particolari saldi di conto.

I CFD di trading con margine hanno spesso una leva finanziaria maggiore rispetto al trading normale. La leva finanziaria standard nel mercato dei CFD può variare da un requisito di margine del 2% a un requisito di margine del 20%. Requisiti di margine più bassi implicano un minore esborso di denaro e maggiori guadagni potenziali per il trader.