O que é um fundo comum de liquidez?

São ativos criptográficos que são mantidos para facilitar a negociação de pares de negociação em bolsas descentralizadas.

Um pool de liquidez é uma coleção de tokens mantidos em um contrato inteligente, que é um programa de autoexecução baseado nos termos do acordo do comprador e do vendedor. O pool facilita o comércio de bitcoin, oferecendo liquidez aos utilizadores. A facilidade com que um token pode ser trocado por outro é referida como liquidez. Dada a seleção de criptomoedas flutuando nos dias de hoje, é fundamental para o ecossistema financeiro descentralizado (DeFi). Ao utilizar o mecanismo de criador de mercado automatizado (AMM), os pools de liquidez servem como a espinha dorsal do DEX. O AMM é um mecanismo no qual os investidores, ou "provedores de liquidez" (LPs), adicionam quantidades iguais de stablecoins e moedas de criptomoeda ao pool - por exemplo, ETH / USDC. As pessoas podem trocar uma stablecoin por outra desta forma, trocando a quantidade equivalente de Ether por USDC (USD Coins). Os compradores e vendedores de DEX beneficiam dos LPs, uma vez que lhes são dados tokens que são facilmente transaccionados na mesma cadeia de blocos. Além disso, os LPs são obrigados a começar a negociar quando não há nenhum vendedor disponível. Em outras palavras, se as pessoas querem comprar moedas específicas, mas ninguém quer vendê-las, os LPs colocam o chapéu do vendedor.

Os LPs ganham juros na forma de taxas de negociação das negociações que os clientes realizam dentro do pool em troca de adicionar tokens ao pool. A mineração de liquidez é outro termo para isso. Uma taxa de transação definida de 0,3 por cento é cobrada na plataforma do Uniswap. Por meio da negociação em pools de liquidez, os LPs podem ganhar algo entre 2% e 50% ao ano ao longo do tempo. Para aumentar os seus rendimentos, alguns LPs transferem entre vários pools de liquidez. Isso é conhecido como agricultura de rendimento, em que o rendimento se refere à receita obtida pelos comerciantes ao apostar em ativos criptográficos.

Como a tecnologia é bastante nova, ainda há desafios a serem resolvidos em relação aos pools de liquidez. Por um lado, há a questão da perda transitória. A perda transitória de tokens de pool de liquidez é referida como perda impermanente. Isso pode ocorrer devido a uma variedade de circunstâncias, como volatilidade de preços ou hacking. No caso de um pool de liquidez BTC/USDT, por exemplo, se o preço da Bitcoin cair 20%, os LPs receberão menos valor. Isto deve-se ao facto de cada stablecoin depositada nesse pool ter perdido 20% do seu valor. Como resultado, o valor desses tokens diminuiu em relação ao seu valor inicial, resultando em uma perda temporária. Preocupações com contratos inteligentes, como hackers ou falhas, são outro desafio. Como o sistema é descentralizado, não há reparação legal se o roubo acontecer. Depois, há a possibilidade de desenvolvedores inexperientes não construírem um contrato inteligente seguro ou não bloquearem o pool de liquidez, deixando-o exposto a ataques.

Para uma start-up ganhar credibilidade, é fundamental bloquear um pool de liquidez. Isso demonstra que sua organização implementou um procedimento para evitar que o pool seja drenado e transformado em uma fraude de "puxão de tapete". Por conseguinte, quer se trate de uma venda de fichas, de uma oferta inicial de moedas (ICO) ou de uma IDO, as empresas em fase de arranque devem trabalhar com criadores de renome.