O que é o pump and dump

Os esquemas de "pump-and-dump" existem desde o início do mercado de valores mobiliários. O conceito é que, quando o preço de um activo transaccionado é baixo, uma pessoa ou um grupo de indivíduos compra esse activo. Em seguida, começam a divulgar informações favoráveis sobre o activo. Na maioria das vezes, as boas notícias são absolutamente manipuladoras. O preço do activo continua a subir à medida que mais investidores o compram. Depois de o preço ter sido suficientemente "bombeado", o criador do esquema vende ou "despeja" a sua participação aos restantes investidores. Uma vez que estes possuem uma grande maioria das acções em circulação, o preço desce em flecha.

Os esquemas de "pump-and-dump" são um tipo de fraude. Os criadores do esquema pretendem defraudar investidores desprevenidos, levando-os a comprar um activo com base em informações enganosas. Quando esses investidores compram o activo, o burlão vende-o, fazendo baixar o preço. Consequentemente, o autor da fraude ganha muito dinheiro, enquanto as vítimas perdem muito dinheiro. No mercado de valores mobiliários, há uma série de regras que tornam esta situação ilegal. É ilegal ganhar dinheiro ou propriedade por meio de qualquer declaração incorrecta de um facto material ou qualquer falha na declaração de uma verdade material.

O mercado de criptomoedas é especialmente vulnerável a isso, porque não é regulamentado. Normalmente, uma operação de criptomoeda de bombeamento e despejo começa com um organizador formando um clube online secreto de influenciadores. Para evitar subidas de preços, coordenam a compra do activo criptográfico visado. Os influenciadores publicarão informações sobre o negócio com os seus seguidores nas redes sociais sempre que estiverem prontos para inflacionar o activo e persuadir o público em geral a comprar. Os organizadores irão então planejar a venda, como o despejo, para garantir que todos sejam pagos, deixando os investidores públicos carregando a bolsa.

O fato de os organizadores não precisarem procurar muito por ativos criptográficos pouco negociados torna a criptografia particularmente vulnerável a essa prática. Eles podem simplesmente fazê-los. A única necessidade de gerar uma nova criptomoeda é alguma pesquisa básica e habilidades de codificação.

Uma fraude de criptografia de bombeamento e despejo é fácil de detectar. Quando o tapete é puxado por baixo dos investidores de bitcoin, no entanto, eles são deixados segurando a bolsa. Vale a pena para os investidores reconhecerem as indicações de alerta de um possível esquema de bombeamento e despejo antes que ele ocorra.

Fazer sua lição de casa é o primeiro passo para evitar um esquema de bombeamento e despejo. Não se precipite se vir uma moeda relativamente obscura a ser promovida por estranhos online. Procure o símbolo e leia o livro branco que o acompanha. Descubra quem está por detrás dela e quais são os seus objectivos. Deve fazer isto para cada moeda criptográfica para ver se tem potencial para aumentar o seu valor ao longo do tempo.

É melhor evitar um token que já existe há muito tempo, mas o trabalho no projecto parece ter parado. Se a iniciativa não tem um objectivo claro, reivindica vantagens irrealistas, tem um caminho de desenvolvimento bem pensado ou está ligada a maus actores anteriores, todos estes são sinais de alerta.

A manipulação do mercado existe há muito tempo. A maior manipulação recente deste tipo ocorreu nas bolsas de valores - Game Stop. Muitos investidores de retalho e fãs da empresa Game Stop concordaram no Reddit, uma plataforma social, que iriam comprar as acções ao mesmo tempo, o que fez com que estas disparassem. Como as acções estavam maioritariamente vendidas a descoberto, muitos fundos de cobertura sofreram grandes perdas.