Qu'est-ce que le pompage et le déversement ?

Les systèmes de vente à la sauvette existent depuis les débuts du marché des valeurs mobilières. Le concept est le suivant : lorsque le prix d'un actif négocié est bas, une personne ou un groupe d'individus l'achète. Ils commencent alors à diffuser des informations favorables sur cet actif. La plupart du temps, ces bonnes nouvelles sont absolument manipulatrices. Le prix de l'actif continue d'augmenter au fur et à mesure que d'autres investisseurs l'achètent. Une fois que le prix a été suffisamment "pompé", l'auteur de l'escroquerie vend ou "se débarrasse" de sa participation aux autres négociants. Comme ces derniers possèdent une grande majorité des actions en circulation, le prix s'effondre.

Les escroqueries de type "pump-and-dump" sont un type de fraude. Les créateurs du système veulent escroquer des investisseurs peu méfiants en les incitant à acheter un actif sur la base d'informations trompeuses. Lorsque ces investisseurs achètent, l'escroc vend, ce qui fait baisser le prix. En conséquence, le fraudeur gagne beaucoup d'argent tandis que les victimes en perdent beaucoup. Sur le marché des valeurs mobilières, il existe une série de règles qui rendent cette pratique illégale. Il est illégal de gagner de l'argent ou des biens au moyen d'une déclaration inexacte d'un fait important ou d'une omission de déclarer une vérité importante.

Le marché des crypto-monnaies y est particulièrement vulnérable, car il n'est pas réglementé. En règle générale, une opération de pompage et de revente de crypto-monnaies commence par la formation, par un organisateur, d'un club secret en ligne composé d'influenceurs. Pour éviter les hausses de prix, ils coordonnent l'achat de la crypto-monnaie cible. Les influenceurs publieront des informations sur l'opération avec leurs adeptes sur les médias sociaux lorsqu'ils seront prêts à gonfler l'actif et à persuader le grand public de l'acheter. Les organisateurs planifieront ensuite la vente, comme le dumping, pour s'assurer que tout le monde est payé, laissant les investisseurs publics porter le sac.

Le fait que les organisateurs n'aient pas à chercher beaucoup d'actifs cryptographiques peu échangés rend les cryptoactifs particulièrement vulnérables à cette pratique. Ils peuvent tout simplement les créer. Pour créer une nouvelle crypto-monnaie, il suffit d'effectuer des recherches de base et de savoir coder.

Une fraude de crypto-monnaie de type "pump-and-dump" est facile à repérer. En revanche, lorsque les investisseurs en bitcoins sont pris au dépourvu, ils se retrouvent dans la panade. Les investisseurs ont tout intérêt à reconnaître les signes avant-coureurs d'une éventuelle fraude de type "pump-and-dump" avant qu'elle ne se produise.

La première étape pour éviter une fraude de type "pump-and-dump" consiste à faire ses devoirs. Ne vous précipitez pas si vous voyez une pièce relativement obscure promue par des inconnus en ligne. Renseignez-vous sur le jeton et lisez le livre blanc qui l'accompagne. Déterminez qui se cache derrière ce jeton et quels sont ses objectifs. Vous devriez procéder de la sorte pour chaque crypto-monnaie afin de déterminer si elle a le potentiel d'augmenter sa valeur au fil du temps.

Il est préférable d'éviter un jeton qui existe depuis longtemps mais dont le travail sur le projet semble s'être arrêté. Si l'initiative n'a pas d'objectif clair, si elle revendique des avantages irréalistes, si elle a une trajectoire de développement bien pensée ou si elle est liée à d'anciens mauvais acteurs, ce sont là des signes d'alerte.

La manipulation du marché existe depuis longtemps. La plus grande manipulation récente de ce type a eu lieu sur les marchés boursiers - Game Stop. De nombreux investisseurs individuels et fans de la société Game Stop se sont mis d'accord sur Reddit, une plateforme sociale, pour acheter l'action en même temps, ce qui l'a fait monter en flèche. Comme l'action était principalement vendue à découvert, de nombreux fonds spéculatifs ont essuyé de lourdes pertes.