¿Qué es un creador de mercado automatizado?

El Creador de Mercado Automatizado AMM es el protocolo fundamental utilizado por las bolsas descentralizadas con mecanismos de negociación autónomos. Esto elimina la necesidad de una autoridad centralizada como las bolsas y otras instituciones financieras. En pocas palabras, permite a dos usuarios intercambiar activos sin necesidad de intermediarios.

Los creadores de mercado suministran principalmente liquidez. La liquidez en el comercio se refiere a la rapidez y facilidad con que un artículo puede adquirirse o venderse. Supongamos que el operador A desea comprar un bitcoin. La bolsa centralizada que gestiona la venta dispone de un mecanismo automático para identificar a un vendedor, el operador B, que está dispuesto a vender un bitcoin al precio ofrecido por el operador A. En este caso, la bolsa actúa como intermediario. Pero, ¿qué ocurre si ningún operador vende el bitcoin que corresponde a la orden de compra del operador A? En este caso, la liquidez del activo (en este caso, bitcoin) es baja. Esto sugiere que el activo está experimentando menos actividad comercial y es más difícil de comprar o vender. Aquí es donde la bolsa centralizada necesita participantes en el mercado. Determinadas entidades financieras u operadores profesionales ofrecen liquidez haciendo coincidir las órdenes de los inversores habituales con numerosas órdenes de compra o venta. La entidad que ofrece liquidez se designa como creador de mercado.

Los creadores de mercado automatizados son un componente de las bolsas descentralizadas (DEX), que se crearon para eliminar la necesidad de intermediarios en la negociación de criptoactivos. Considere AMM como un software informático que automatiza el proceso de entrega de liquidez. Estos protocolos utilizan contratos inteligentes (código informático autoejecutable) para establecer matemáticamente el precio de los criptotokens y ofrecer liquidez. Una operación con el protocolo AMM no requiere la participación de otro operador. En su lugar, puede utilizar un contrato inteligente para intercambiar. Como resultado, las operaciones son peer-to-contract en lugar de peer-to-peer. Debe localizar un pool de liquidez ETH/USDT independiente si desea intercambiar un criptoactivo por otro, como Ether (la moneda nativa de Ethereum) por Tether (token de Ethereum vinculado al dólar estadounidense). Como se ha indicado anteriormente, el precio que recibes por un artículo que decides comprar o vender se decide mediante una fórmula matemática.

Cualquiera puede ser proveedor de liquidez en AMM si cumple las normas especificadas en el contrato inteligente. En este caso, el proveedor de liquidez debe depositar una cantidad determinada de tokens Ether y Tether en el fondo de liquidez ETH/USDT. Los proveedores de liquidez pueden recibir comisiones por las operaciones en su pool a cambio de proporcionar liquidez al protocolo.

AMM contribuye al establecimiento de un sistema de liquidez en el que cualquiera puede participar. Esto elimina la necesidad de un intermediario, reduciendo los costes de transacción para los inversores. Se requiere un alto nivel de liquidez para que la actividad comercial sea sólida. Si la liquidez es insuficiente, pueden producirse desvíos. Una liquidez baja provoca una volatilidad considerable en el valor de los activos del mercado.

Los MAM también permiten a cualquiera convertirse en proveedor de liquidez. Obtienen parte de las comisiones por las transacciones realizadas en el pool.

Los MAM también permiten a cualquiera convertirse en proveedor de liquidez.