Kaj je past za medvede

Medvedja past je tržni pojav, ki se pojavi, ko uspešnost kriptovalute kaže zavajajoče znake obrata naraščajočega cenovnega trenda. Z drugimi besedami, obnašanje cene premoženja nekatere vlagatelje napeljuje k prepričanju, da cena pada. Po tej pasti se cena kriptovalute hitro zviša, kar negativne trgovce ujame v past.

Medvedja past je tehnični vzorec, ki se zgodi, ko gibanje cene delnice, indeksa ali drugega finančnega instrumenta napačno nakazuje obrnjen trend navzgor. Institucionalni trgovci si po besedah tehničnega strokovnjaka prizadevajo postaviti medvedje pasti, da bi navadne vlagatelje privabili k prevzemu dolgih pozicij. Če institucionalnemu trgovcu to uspe in cena za trenutek naraste, to institucionalnim trgovcem omogoči, da odtujijo večje deleže delnic, zaradi katerih bi sicer cene padle.

Na določenih trgih je lahko veliko kupcev, ki želijo kupiti delnice, vendar je malo prodajalcev, ki so pripravljeni sprejeti njihove ponudbe. Kupci lahko v tem primeru zvišajo svojo ponudbo - znesek, ki so ga pripravljeni plačati za delnice. Zaradi neravnovesja med nakupnim in prodajnim pritiskom bo na trg verjetno vstopilo več prodajalcev in trg se bo povečal.

Ko pa so delnice kupljene, takoj ustvarijo prodajni pritisk, saj imajo vlagatelji koristi le, ko jih prodajo. Če bi delnice kupilo preveč posameznikov, bi se posledično zmanjšal nakupni pritisk, potencialni prodajni pritisk pa bi se povečal.

Institucije lahko prisilijo k nižjim cenam, da bi spodbudile povpraševanje in zvišale cene delnic, zaradi česar se trgi zdijo pesimistični. To vodi v prodajo delnic s strani neizkušenih vlagateljev. Ko se cena delnice zniža, vlagatelji spet hitijo na trg, cene delnic pa se zaradi povečanega povpraševanja dvignejo.

Čeprav lahko vidite podobnosti med medvedjimi pastmi in kratko prodajo, se med seboj razlikujeta.

Medved je vlagatelj ali trgovec na finančnih trgih, ki meni, da bo cena vrednostnega papirja verjetno padla. Medvedi lahko tudi domnevajo, da se splošni trend na finančnem trgu slabša. Cilj medvedje naložbene strategije je ustvariti dobiček zaradi padca cene premoženja, za izvedbo tega pristopa pa se pogosto uporablja kratka pozicija. Kratka pozicija je strategija trgovanja, pri kateri trgovec uporablja račun kritja, da si od borznega posrednika izposodi delnice ali pogodbe sredstva. Vlagatelj izposojene instrumente proda in jih nato kupi nazaj po nižji ceni ter tako pridobi dobiček od znižanja cene.

Možnost ujetja v medvedjo past se poveča, če negativni vlagatelj napačno prepozna znižanje cene. Da bi se izognili izgubam, so prodajalci na kratko prisiljeni pokriti stave, ko se cene dvignejo. Naknadni porast nakupne aktivnosti lahko sproži še večji vzpon, kar spodbudi zagon navzgor. Hitrost naraščanja sredstva se običajno zmanjša, ko prodajalci na kratko pridobijo instrumente, potrebne za kritje svojih kratkih stav.

Ko se vrednost indeksa ali delnice še naprej vzpenja, prodajalec na kratko tvega povečanje izgube ali sprožitev poziva za kritje. Stop loss se lahko uporablja za omejitev škode, ki jo povzročijo pasti, ko se izvršijo tržna naročila.