Čo je CFD

Smluva na vyrovnanie rozdielov (CFD) je dohoda o obchodovaní s finančnými derivátmi, pri ktorej sa rozdiel v zúčtovaní medzi otvorenou a záverečnou cenou transakcie vyrovnáva v hotovosti. CFD nezahŕňajú dodanie hmotných predmetov alebo cenných papierov. Zmluvy na vyrovnanie rozdielov sú sofistikovanou obchodnou praktikou, ktorú využívajú skúsení obchodníci a ktorá nie je v Spojených štátoch povolená.

Smluvy CFD umožňujú obchodníkom špekulovať na pohyby cien akcií a derivátov. Finančné investície vytvorené z podkladového aktíva sú známe ako deriváty. CFD v podstate využívajú investori na uzatváranie cenových stávok na to, či cena podkladového aktíva alebo cenného papiera bude rásť alebo klesať. Obchodníci s CFD môžu špekulovať na pohyb ceny smerom nahor alebo nadol. Obchodníci, ktorí predpokladajú pohyb ceny smerom nahor, nakúpia CFD, zatiaľ čo tí, ktorí predpokladajú negatívny pohyb ceny, predajú otváraciu pozíciu. Ak cena aktíva stúpne, kupujúci CFD ponúkne svoju pozíciu na predaj. Čistý rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou sa sčíta.

Maklérsky účet investora vyrovná čistý rozdiel, ktorý predstavuje zisk alebo stratu z obchodov. Ak má obchodník pocit, že cena cenného papiera bude klesať, môže vytvoriť predajnú pozíciu. Na uzavretie pozície musí kúpiť kompenzačnú transakciu. Čistý rozdiel medzi ziskom a stratou sa opäť vyrovná v hotovosti prostredníctvom ich účtu.

Mnoho aktív a cenných papierov vrátane fondov obchodovaných na burze sa môže vymieňať pomocou rozdielových zmlúv. Tieto produkty budú obchodníci využívať aj na stávkovanie na cenové pohyby na trhoch s kryptomenami. Futures kontrakty sú štandardizované dohody alebo zmluvy, ktoré vyžadujú, aby kupujúci alebo predávajúci nadobudol alebo predal určité aktívum za vopred stanovenú cenu s budúcim dátumom exspirácie. Hoci CFD umožňujú investorom obchodovať s fluktuáciami cien futures, nie sú to samotné futures kontrakty. CFD nemajú pevne stanovené dátumy exspirácie a ceny, ale obchodujú sa ako bežné cenné papiere s nákupnými a predajnými cenami.

S CFD sa obchoduje na mimoburzovom trhu (OTC) prostredníctvom siete maklérov, ktorí riadia trhový dopyt a ponuku CFD a primerane stanovujú ceny. Inými slovami, s CFD sa neobchoduje na veľkých burzách, ako je napríklad Newyorská burza cenných papierov (NYSE). CFD je obchodovateľná zmluva medzi klientom a brokerom, v ktorej sa vymieňa rozdiel medzi pôvodnou cenou transakcie a jej hodnotou pri rozviazaní alebo zrušení obchodu.

CFD poskytujú obchodníkom všetky výhody a nebezpečenstvá spojené s vlastníctvom cenného papiera bez toho, aby ho museli skutočne vlastniť alebo prevziať fyzické vlastníctvo aktíva. S CFD sa obchoduje na maržu, čo znamená, že maklér umožňuje investorom požičať si peniaze na zvýšenie pákového efektu alebo veľkosti pozície s cieľom zvýšiť zisky. Pred povolením tohto druhu transakcie budú makléri potrebovať, aby obchodníci udržiavali určité zostatky na účte.

Marginové obchodovanie CFD je často viac pákové ako bežné obchodovanie. Štandardná páka na trhu CFD sa môže pohybovať od požiadavky na maržu vo výške 2 % až po požiadavku na maržu vo výške 20 %. Nižšie požiadavky na maržu znamenajú nižšie výdavky v hotovosti a vyššie potenciálne odmeny pre obchodníka.