Čo sú to úrokové sadzby

Úroková sadzba je buď náklad na požičiavanie peňazí, alebo motivácia k ich sporeniu. Vypočítava sa ako percento z požičanej alebo nasporenej sumy.

Keď si vezmete hypotéku na dom, požičiavate si peniaze od banky. Iné pôžičky môžete použiť na kúpu auta, spotrebiča alebo na zaplatenie vysokej školy. Banky si od vás požičiavajú peniaze vo forme vkladov a úroky, ktoré vám vyplácajú, sú to, čo dostávate výmenou za používanie vložených peňazí. Vkladové prostriedky sa používajú na financovanie úverov. Dlžníkom sa účtujú o niečo vyššie úrokové sadzby ako vkladateľom. Tento rozdiel predstavuje ich zisk. Keďže banky súťažia o vkladateľov aj o dlžníkov, úrokové sadzby sa pohybujú v malom rozpätí.

Úrokovú sadzbu banka uplatňuje na celú nesplatenú sumu vášho úveru alebo dlhu na kreditnej karte a vy musíte v každom zloženom mesiaci zaplatiť aspoň úrok. Ak tak neurobíte, aj keď splácate, váš nesplatený dlh bude rásť. Hoci sú úrokové sadzby pomerne konkurenčné, nie sú rovnaké. Banka bude požadovať vyššiu úrokovú sadzbu, ak sa domnieva, že dlh nebude splatený. V dôsledku toho, že správa revolvingových úverov, ako sú kreditné karty, je nákladnejšia, banky si pri nich často účtujú vyššiu úrokovú sadzbu. Banky tiež účtujú vyššie úrokové sadzby úverov ľuďom, ktorých považujú za rizikovejších, čím lepšie je vaše kreditné skóre, tým nižšia je vaša úroková sadzba.

Výnosy štátnych dlhopisov alebo sadzba federálnych fondov ovplyvňujú úrokové sadzby. Federálny rezervný systém stanovuje sadzbu federálnych fondov ako referenčnú hodnotu krátkodobých úrokových sadzieb. Sadzba federálnych fondov je úroková sadzba, ktorú si banky navzájom účtujú za jednodňové pôžičky. Dopyt po amerických štátnych dlhopisoch, ktoré sa predávajú na aukciách, určuje výnosy štátnych dlhopisov. Keď je dopyt po dlhopisoch vysoký, investori za ne platia viac. V dôsledku toho sa znižuje ich výnos. Úrokové sadzby dlhodobých dlhopisov, ako sú 15-ročné a 30-ročné hypotéky, sú ovplyvnené nízkymi výnosmi štátnych pokladničných poukážok.

V závislosti od toho, či sú úrokové sadzby vysoké alebo nízke, to má veľký vplyv na ekonomiku.

Pôžičky sú drahšie, keď sú úrokové sadzby vysoké. Keď sú úrokové sadzby vysoké, môže si požičiavať menej jednotlivcov a podnikov. Tým sa znižuje množstvo úverov dostupných na podporu nákupov, čo spôsobuje pokles spotrebiteľského dopytu. Súčasne to podnecuje viac jednotlivcov k sporeniu, pretože získavajú vyšší výnos z miery úspor. Vysoké úrokové sadzby môžu znížiť množstvo peňazí dostupných na expanziu podnikov, čím sa zadusí ponuka. Toto zníženie likvidity spôsobuje zastavenie rastu ekonomiky.

Príliš nízke úrokové sadzby majú na ekonomiku opačný účinok. Nízke sadzby hypoték majú rovnaký vplyv ako nižšie ceny nehnuteľností, pokiaľ ide o stimulovanie dopytu po nehnuteľnostiach. Sadzby úspor klesajú. Keď sporitelia zistia, že na svojich účtoch dostávajú nižší výnos, môžu sa rozhodnúť viac míňať. Môžu sa tiež pustiť do o niečo rizikovejších, ale výnosnejších investícií, čím sa zvýši hodnota akcií.

Možno si kladiete otázku, prečo by sa úrokové sadzby nemali udržiavať na nízkej úrovni po celý čas, keď prinášajú toľko výhod? Vláda USA a Federálny rezervný systém si zväčša želajú nízke úrokové sadzby. Nízke úrokové sadzby by však mohli viesť k inflácii. Keď je príliš veľa likvidity, dopyt prevyšuje ponuku a ceny sa zvyšujú; to je len jedna z príčin inflácie.