Czym są stopy procentowe

Stopa procentowa to koszt pożyczenia pieniędzy lub zachęta do ich oszczędzania. Jest ona obliczana jako procent pożyczonej lub zaoszczędzonej sumy.

Kiedy otrzymujesz kredyt hipoteczny na dom, pożyczasz pieniądze od banku. Inne pożyczki mogą być wykorzystane na zakup samochodu, urządzenia lub opłacenie studiów. Banki pożyczają od Ciebie pieniądze w formie depozytów, a odsetki, które Ci płacą, są tym, co otrzymujesz w zamian za korzystanie z pieniędzy, które zdeponowałeś. Środki z depozytów są wykorzystywane do finansowania pożyczek. Pożyczkobiorcy są obciążani nieco wyższymi stopami procentowymi niż deponenci. Różnica polega na ich zysku. Ponieważ banki konkurują zarówno o deponentów, jak i pożyczkobiorców, stopy procentowe pozostają w niewielkim zakresie od siebie.

Oprocentowanie jest stosowane do całej niespłaconej kwoty pożyczki lub zadłużenia na karcie kredytowej przez bank, a ty musisz zapłacić co najmniej odsetki w każdym miesiącu składanym. Jeśli tego nie zrobisz, nawet jeśli dokonujesz płatności, Twój niespłacony dług wzrośnie. Chociaż stopy procentowe są dość konkurencyjne, nie są identyczne. Bank zażąda wyższego oprocentowania, jeśli uzna, że dług nie zostanie spłacony. W rezultacie, ponieważ kredyty odnawialne, takie jak karty kredytowe, są droższe w zarządzaniu, banki często naliczają od nich wyższe oprocentowanie. Banki naliczają również wyższe oprocentowanie pożyczek osobom, które uważają za bardziej ryzykowne, im lepsza ocena kredytowa, tym niższe oprocentowanie.

Zysk z obligacji skarbowych lub stopa funduszy federalnych wpływają na stopy procentowe. Rezerwa Federalna ustala stopę funduszy federalnych jako punkt odniesienia dla krótkoterminowych stóp procentowych. Stopa funduszy federalnych to stopa procentowa, którą banki pobierają od siebie nawzajem za pożyczki overnight. Popyt na amerykańskie obligacje skarbowe, które są sprzedawane na aukcjach, określa rentowność obligacji skarbowych. Inwestorzy płacą więcej za obligacje, gdy popyt jest wysoki. W rezultacie ich produkcja spada. Niskie stopy procentowe obligacji skarbowych mają wpływ na oprocentowanie obligacji długoterminowych, takich jak 15-letnie i 30-letnie kredyty hipoteczne.

W zależności od tego, czy stopy procentowe są wysokie czy niskie, ma to duży wpływ na gospodarkę.

Kredyty stają się droższe, gdy stopy procentowe są wysokie. Gdy stopy procentowe są wysokie, mniej osób i firm może zaciągać pożyczki. Zmniejsza to ilość kredytów dostępnych na wsparcie zakupów, powodując spadek popytu konsumpcyjnego. Jednocześnie zachęca to więcej osób do oszczędzania, ponieważ uzyskują one wyższy zwrot z oszczędności. Wysokie stopy procentowe mogą zmniejszyć ilość pieniędzy dostępnych dla ekspansji korporacyjnej, dusząc podaż. Ten spadek płynności powoduje zahamowanie gospodarki.

Zbyt niskie stopy procentowe mają odwrotny wpływ na gospodarkę. Niskie oprocentowanie kredytów hipotecznych ma taki sam wpływ na popyt na nieruchomości, jak niższe ceny nieruchomości. Stopy oszczędności spadają. Kiedy oszczędzający odkryją, że otrzymują mniejszy zwrot ze swoich rachunków, mogą zdecydować się na większe wydatki. Mogą również angażować się w nieco bardziej ryzykowne, ale bardziej zyskowne inwestycje, napędzając wzrost wartości akcji.

Można zadać sobie pytanie, dlaczego stopy procentowe nie miałyby być utrzymywane na niskim poziomie przez cały czas, skoro dają tak wiele korzyści? Rząd USA i Rezerwa Federalna w większości chcą niskich stóp procentowych. Niskie stopy procentowe mogą jednak prowadzić do inflacji. Kiedy jest zbyt dużo płynności, popyt przewyższa podaż, a ceny rosną; to tylko jedna z przyczyn inflacji.