Handel kryptowalutami na rynku kasowym a handel z depozytem zabezpieczającym

Kryptowaluty były ostatnio świadkami szybkiej popularyzacji, ciesząc się szybkim wzrostem świadomości i adopcji nie tylko przez użytkowników i instytucje, ale także przez banki centralne ze wszystkich zakątków świata. W rezultacie aktywność związana z kryptowalutami, w tym kupnem i sprzedażą aktywów kryptowalutowych online, gwałtownie wzrosła, zwłaszcza w triumfalnym biegu byków w 2021 r.

Handel kryptowalutami może odbywać się na wiele sposobów, ale najpopularniejszymi metodami handlu kryptowalutami są spot trading i margin trading. Podczas gdy oba mają na celu osiągnięcie tego samego podstawowego celu, jakim jest czerpanie zysków ze zmian cen rynkowych, handel spot i margin trading różnią się mechanizmem i podejściem.

Oznacza to, że niektóre strategie lepiej nadają się do handlu spot niż margin trading i odwrotnie. Jak zdecydować się na metodę handlu? Aby odpowiedzieć na to pytanie, najlepiej jest najpierw zrozumieć, co pociąga za sobą każda metoda oraz korzyści i ograniczenia charakteryzujące każdą metodę handlu.

What Is Crypto Spot Trading?

W istocie, handel kryptowalutami typu spot to czynność polegająca na kupowaniu i sprzedawaniu kryptowalut po cenie spot w celu natychmiastowej dostawy kryptoaktywów. Mówiąc prościej, traderzy kupują i sprzedają kryptowaluty po bieżącej cenie rynkowej, określonej przez siły popytu i podaży, a dostawa aktywów następuje niemal natychmiast.

Termin spot jest używany do opisania tej metody handlu, ponieważ wszystko dzieje się na miejscu. Cena spot jest aktualną ceną rynkową aktywów i jest to cena, po której realizowana jest transakcja. Ta zmienna cena jest określana przez ilość & częstotliwość zakupu i sprzedaży określonego aktywa kryptograficznego.

Po wybraniu aktywa, w którym trader chciałby kupić lub sprzedać, trader wykonałby następnie zlecenie rynkowe i data transakcji jest rejestrowana, która zawiera szczegóły transakcji; cenę, ilość, datę i godzinę. Aktywa są następnie przekazywane do/od tradera, co jest określane jako data rozliczenia. W dziedzinie kryptowalut data rozliczenia jest zazwyczaj taka sama jak data transakcji, ale może się ona różnić w zależności od giełdy i platformy.

Ogólnym warunkiem handlu spot jest to, że inwestor musi zapłacić pełną kwotę środków potrzebnych do wykonania transakcji. Jako prosty przykład, zakup jednego całego Bitcoina po cenie 17 000 USD wymagałby minimum 17 000 USD dostępnych w portfelu tradera.

Korzyści płynące z handlu kryptowalutami na rynku spot

- Łatwo zrozumiałe i możliwe do zaadoptowania przez wszystkich traderów, ponieważ handel na rynku spot wiąże się po prostu z kupnem lub sprzedażą kryptowalut notowanych na giełdzie lub platformie handlowej. Jest to najprostsza forma handlu kryptowalutami, więc stanowi idealną metodę handlu dla początkujących.

- Idealny dla krótko- i długoterminowych strategii handlowych, ponieważ handel kryptowalutami spot nie uwzględnia konkretnej daty wygaśnięcia kontraktu, więc inwestorzy mogą korzystać z mnóstwa okazji rynkowych, które regularnie pojawiają się na rynkach spot.

- Bez dźwigni, bez zamieszania. Inwestorzy spot nie muszą rozważać innych kwestii lub decyzji, takich jak wielkość dźwigni finansowej i ryzyko związane ze stratami wzmocnionymi przez dźwignię. W ten sposób traderzy nie są narażeni na ryzyko utraty kapitału handlowego z powodu niewielkich zmian cen.

Ograniczenia handlu kryptowalutami spot

- Podlega wysokim wahaniom cen, ponieważ rynek kryptowalut jest z natury zmienny. W związku z tym inwestorzy spot są zawsze narażeni na straty lub dewaluację posiadanych zasobów portfela inwestycyjnego.

- Wiąże się z różnymi opłatami, w tym opłatami za kurs wymiany, opłatami za wpłaty i wypłaty oraz innymi opłatami handlowymi lub niehandlowymi. Takie opłaty mogą się sumować w czasie, a tym samym pochłaniać zrealizowane zyski.

- Generuje ograniczone zyski, ponieważ nie ma uwzględnienia depozytu zabezpieczającego i mechanizmu dźwigni. Na przykład wzrost ceny aktywów o 10 USD wygenerowałby 10 USD zysku na posiadane aktywa kryptograficzne, i to działa również w drugą stronę.

Może to również stanowić błogosławieństwo w przebraniu, ponieważ dźwignia finansowa jest mieczem obosiecznym, który powinien być mądrze wyciągnięty i wymagałby regularnego monitorowania, aby uniknąć niepowodzeń w osiąganiu celów pieniężnych.

Czym jest Crypto Margin Trading?

Handel kryptowalutami z depozytem zabezpieczającym ma miejsce, gdy inwestorzy kupują i sprzedają aktywa kryptowalutowe przy użyciu pożyczonych środków z giełdy kryptowalut lub samej platformy, co oznacza, że ten rodzaj metody handlu obejmuje mechanizm dźwigni finansowej. W przeciwieństwie do handlu spot, inwestorzy nie muszą posiadać pełnej kwoty środków, aby wykonać swoje transakcje.

Na przykład, otwarcie pozycji kupna dla jednego Ethereum o wartości 1300 USD nie wymaga minimalnego salda 1300 USD dostępnego w portfelu konta. Korzystając ze współczynnika dźwigni 10x, inwestor zapłaciłby tylko 130 USD, a pozostała kwota zostałaby zasadniczo pożyczona od giełdy/platformy.

Ta pozostała kwota nazywana jest marginesem, dlatego też ta metoda handlu nazywana jest handlem z depozytem zabezpieczającym, ponieważ inwestorzy używają pieniędzy pożyczonych od giełdy lub platformy do kupowania i sprzedawania kryptowalut. Aby bardziej kompleksowo zrozumieć handel z depozytem zabezpieczającym, warto zwrócić uwagę na kilka pojęć, które składają się na mechanizm handlu z depozytem zabezpieczającym.

Wartość salda konta określana jest jako equity, która jest równa bieżącej cenie rynkowej pomniejszonej o pożyczoną kwotę. Gdy kapitał własny spadnie w wyniku wahań cen poniżej określonego progu, zwanego również wymogiem marży, trader zostanie powiadomiony o wezwaniu do marży.

To zniechęcające powiadomienie wymaga od traderów zwiększenia wartości kapitału własnego z powrotem do bezpiecznych poziomów, poprzez zwolnienie swoich pozycji i poniesienie straty, zminimalizowanie wielkości pozycji lub zdeponowanie większej ilości środków na koncie handlowym. Takie środki są niezbędne, aby uniknąć likwidacji, czyli sytuacji, w której giełda lub platforma handlowa sprzedaje aktywa traderów w celu przywrócenia środków wykorzystanych na depozyt zabezpieczający/pożyczkę.

Korzyści z handlu kryptowalutami z depozytem zabezpieczającym

- Pozwala na znacznie większe zyski przy użyciu dźwigni finansowej, ponieważ inwestorzy są bardzo narażeni na najmniejsze wahania cen, a dźwignia staje się bardziej wpływowa przy większej zmienności rynku. Może to również działać w drugą stronę, więc inwestorzy muszą ostrożnie korzystać z dźwigni finansowej.

- Wymaga mniej kapitału niż handel spot, ponieważ większość pieniędzy wykorzystywanych do opłacenia transakcji można pożyczyć od giełdy kryptowalut lub platformy jako depozyt zabezpieczający. W związku z tym wykonywanie transakcji o wysokiej wartości można również wykonywać przy mniejszych inwestycjach.

- Prezentuje wiele lukratywnych możliwości handlowych, ponieważ siła nabywcza traderów margin jest większa niż traderów na rynku spot. Wykorzystanie dźwigni finansowej pozwala na zrobienie znacznie więcej przy mniejszych kwotach pieniędzy, co zwiększa skuteczność i potencjał siły nabywczej.

Limitations of Crypto Margin Trading

- Może skutkować bardzo wysokimi stratami z powodu dźwigni, zwłaszcza jeśli poziom dźwigni jest wysoki. Wynika to z faktu, że w przypadku dźwigni kapitał jest w dużym stopniu narażony na niewielkie ruchy cen.

- Może wiązać się z dodatkowymi kosztami ze strony giełdy lub platformy, takimi jak opłaty pobierane za utrzymywanie otwartych pozycji handlowych przez noc lub dodatkowe koszty odsetkowe, które wynikają z transakcji, które idą w bok.

Podsumowanie

Kupowanie i sprzedawanie kryptowalut może odbywać się na kilka sposobów. Handel spot jest prostą metodą angażowania się w handel kryptowalutami, ponieważ pociąga za sobą kupno i sprzedaż aktywów kryptograficznych w oparciu o aktualną cenę rynkową; odzwierciedlenie równowagi między popytem i podażą na rynku aktywów.

Z drugiej strony, handel kryptowalutami z depozytem zabezpieczającym polega na wykorzystaniu dźwigni finansowej, co oznacza pożyczanie środków z giełdy kryptowalut lub platformy w celu kupna i sprzedaży kryptowalut. Inwestorzy korzystający z depozytu zabezpieczającego są narażeni na większe ryzyko, ale mogą osiągnąć znacznie większe zyski przy użyciu dźwigni finansowej.

Obydwie metody mają swoje wady i zalety, ale ogólną zasadą jest rozważenie swoich celów handlowych przed wyborem preferowanej metody handlu. Zawsze przeprowadzaj własne badania przed wyruszeniem w podróż kryptowalutową, ponieważ handel online wiąże się z ryzykiem, a także potencjałem generowania ogromnych zysków.