Qué son los tipos de interés

Un tipo de interés es el coste de pedir dinero prestado o el incentivo para ahorrarlo. Se calcula como un porcentaje de la suma prestada o ahorrada.

Cuando se hipoteca una casa, se pide dinero prestado a un banco. Otros préstamos sirven para comprar un coche, un electrodoméstico o pagar la universidad. Los bancos te prestan dinero en forma de depósitos, y el interés que te pagan es lo que obtienes a cambio de utilizar el dinero que depositas. Los fondos depositados se utilizan para financiar préstamos. A los prestatarios les cobran tipos de interés algo más altos que a los depositantes. La distinción es su beneficio. Como los bancos compiten tanto por los depositantes como por los prestatarios, los tipos de interés se mantienen dentro de una pequeña horquilla.

El banco aplica el tipo de interés a la totalidad del importe impagado de su préstamo o deuda de tarjeta de crédito, y usted debe pagar al menos los intereses en cada mes de capitalización. Si no lo hace, aunque esté efectuando pagos, su deuda pendiente crecerá. Aunque los tipos de interés son bastante competitivos, no son idénticos. Un banco exigirá un tipo de interés más alto si cree que la deuda no se va a devolver. Como los préstamos renovables, como las tarjetas de crédito, son más caros de gestionar, los bancos suelen aplicarles un tipo de interés más alto. Los bancos también cobran tipos de interés más altos a las personas que consideran más arriesgadas; cuanto mejor sea la puntuación crediticia, más bajo será el tipo de interés.

El rendimiento de los bonos del Tesoro o el tipo de los fondos federales afectan a los tipos de interés. La Reserva Federal establece el tipo de los fondos federales como tipo de interés de referencia a corto plazo. El tipo de los fondos federales es el tipo de interés que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a un día. La demanda de bonos del Tesoro estadounidense, que se venden en subasta, determina el rendimiento de los bonos del Tesoro. Los inversores pagan más por los bonos cuando la demanda es elevada. Como resultado, su rendimiento disminuye. Los tipos de interés de los bonos a largo plazo, como las hipotecas a 15 y 30 años, se ven afectados por los bajos rendimientos de los bonos del Tesoro.

En función de si los tipos de interés son altos o bajos, tiene un gran efecto en la economía.

Los préstamos se encarecen cuando los tipos de interés son altos. Cuando los tipos de interés son altos, menos particulares y empresas pueden pedir prestado. Esto reduce la cantidad de crédito disponible para apoyar las compras, haciendo que la demanda de los consumidores disminuya. Al mismo tiempo, anima a más particulares a ahorrar, ya que obtienen un mayor rendimiento de su tasa de ahorro. Unos tipos de interés elevados pueden disminuir la cantidad de dinero disponible para la expansión de las empresas, asfixiando la oferta. Esta disminución de la liquidez provoca el estancamiento de la economía.

Los tipos de interés demasiado bajos tienen el efecto contrario en la economía. Unos tipos hipotecarios bajos tienen el mismo impacto que unos precios inmobiliarios más bajos a la hora de impulsar la demanda inmobiliaria. Los tipos de ahorro bajan. Cuando los ahorradores descubren que están recibiendo menos rendimiento de sus cuentas, pueden optar por gastar más. También pueden dedicarse a inversiones algo más arriesgadas pero más rentables, impulsando el valor de las acciones.

Puede que se pregunte, ¿por qué no se van a mantener los tipos de interés bajos todo el tiempo si dan tantos beneficios? El gobierno de EE.UU. y la Reserva Federal, en su mayor parte, quieren tipos de interés bajos. Sin embargo, unos tipos de interés bajos podrían provocar inflación. Cuando hay demasiada liquidez, la demanda supera a la oferta, y los precios aumentan; ésta es sólo una de las razones de la inflación.

La inflación es una de las razones de la inflación.