Τι είναι η παγίδα αρκούδας

Η παγίδα αρκούδας είναι ένα φαινόμενο της αγοράς που προκύπτει όταν η απόδοση ενός κρυπτονομίσματος παρουσιάζει παραπλανητικά σημάδια αντιστροφής της ανοδικής τάσης των τιμών. Με άλλα λόγια, η συμπεριφορά της τιμής του περιουσιακού στοιχείου οδηγεί ορισμένους επενδυτές να πιστεύουν ότι η τιμή πέφτει. Μετά την παγίδα, η τιμή του κρυπτονομίσματος αυξάνεται ταχύτατα, παγιδεύοντας τους αρνητικούς traders.

Η παγίδα της αρκούδας είναι ένα τεχνικό μοτίβο που συμβαίνει όταν η κίνηση της τιμής μιας μετοχής, ενός δείκτη ή ενός άλλου χρηματοπιστωτικού μέσου υποδηλώνει λανθασμένα την αντιστροφή μιας ανοδικής τάσης. Οι θεσμικοί έμποροι, σύμφωνα με έναν τεχνικό εμπειρογνώμονα, προσπαθούν να στήσουν παγίδες αρκούδας για να δελεάσουν τους τακτικούς επενδυτές να λάβουν θέσεις αγοράς. Αν ο θεσμικός έμπορος τα καταφέρει και η τιμή αυξηθεί στιγμιαία, αυτό επιτρέπει στους θεσμικούς εμπόρους να ξεφορτωθούν μεγαλύτερα μερίδια μετοχών που διαφορετικά θα οδηγούσαν τις τιμές σε χαμηλότερα επίπεδα.

Μπορεί να υπάρχουν πολλοί αγοραστές πρόθυμοι να αποκτήσουν μετοχές σε συγκεκριμένες αγορές, αλλά λίγοι πωλητές έτοιμοι να δεχτούν τις προσφορές τους. Οι αγοραστές μπορεί να αυξήσουν την προσφορά τους -το ποσό που είναι έτοιμοι να πληρώσουν για τη μετοχή- σε αυτή την περίπτωση. Ως αποτέλεσμα της ανισορροπίας μεταξύ της πίεσης αγοράς και της πίεσης πώλησης, περισσότεροι πωλητές θα εισέλθουν πιθανότατα στην αγορά και η αγορά θα αυξηθεί.

Όταν, ωστόσο, οι μετοχές αγοράζονται, δημιουργούν αμέσως πίεση πώλησης, καθώς οι επενδυτές επωφελούνται μόνο όταν πωλούν. Ως αποτέλεσμα, εάν πάρα πολλά άτομα αγοράσουν τη μετοχή, η αγοραστική πίεση θα μειωθεί και η πιθανή πίεση πώλησης θα αυξηθεί.

Τα ιδρύματα μπορεί να επιβάλουν χαμηλότερες τιμές προκειμένου να προωθήσουν τη ζήτηση και να αυξήσουν τις τιμές των μετοχών, κάνοντας τις αγορές να εμφανίζονται απαισιόδοξες. Αυτό οδηγεί σε πωλήσεις μετοχών από άπειρους επενδυτές. Οι επενδυτές σπεύδουν ξανά στην αγορά όταν η τιμή της μετοχής μειώνεται και οι τιμές των μετοχών ανεβαίνουν ως απάντηση στην αυξημένη ζήτηση.

Αν και θα μπορούσατε να δείτε ομοιότητες μεταξύ των παγίδων της αρκούδας και των ανοικτών πωλήσεων, είναι διαφορετικές.

Η αρκούδα είναι ένας επενδυτής ή έμπορος της χρηματοπιστωτικής αγοράς που πιστεύει ότι η τιμή ενός τίτλου είναι πιθανό να πέσει. Οι αρκούδες μπορεί επίσης να υποθέσουν ότι η γενική τάση μιας χρηματοπιστωτικής αγοράς επιδεινώνεται. Μια επενδυτική στρατηγική bearish επιδιώκει να επωφεληθεί από την πτώση της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου, και μια θέση short χρησιμοποιείται συχνά για την υλοποίηση αυτής της προσέγγισης. Η ανοικτή θέση είναι μια στρατηγική διαπραγμάτευσης κατά την οποία ένας έμπορος χρησιμοποιεί λογαριασμό περιθωρίου για να δανειστεί μετοχές ή συμβόλαια ενός περιουσιακού στοιχείου από έναν χρηματιστή. Ο επενδυτής πωλεί τα δανεισμένα μέσα και στη συνέχεια τα αγοράζει πίσω σε χαμηλότερη τιμή, επωφελούμενος από τη μείωση.

Η πιθανότητα να παγιδευτεί κανείς σε μια παγίδα αρκούδας αυξάνεται όταν ένας αρνητικός επενδυτής αναγνωρίζει λανθασμένα μια μείωση των τιμών. Για να αποφύγουν τις απώλειες, οι πωλητές ανοιχτών τίτλων αναγκάζονται να καλύψουν τα στοιχήματα όταν οι τιμές ανεβαίνουν. Μια επακόλουθη έξαρση της αγοραστικής δραστηριότητας μπορεί να πυροδοτήσει ακόμη μεγαλύτερη άνοδο, τροφοδοτώντας την ανοδική δυναμική. Η αυξανόμενη ταχύτητα του περιουσιακού στοιχείου τείνει να μειωθεί μόλις οι σορτάκηδες αποκτήσουν τα απαραίτητα μέσα για να καλύψουν τα short στοιχήματά τους.

Όταν η αξία ενός δείκτη ή μιας μετοχής συνεχίζει να ανεβαίνει, ο σορτάκιας κινδυνεύει να μεγιστοποιήσει τη ζημία ή να προκαλέσει κλήση περιθωρίου. Τα stop losses μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον περιορισμό της ζημίας που προκαλούν οι παγίδες κατά την εκτέλεση των εντολών αγοράς.