Τι είναι η γεωργία αποδόσεων

Η αποδοτική γεωργία είναι η τεχνική μεγιστοποίησης των αποδόσεων με τη χρήση αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi). Σε μια πλατφόρμα DeFi, οι χρήστες δανείζουν ή δανείζονται κρυπτονόμισμα με αντάλλαγμα κρυπτονόμισμα. Οι αγρότες που επιθυμούν να αυξήσουν την παραγωγή των καλλιεργειών τους μπορεί να χρησιμοποιήσουν πιο περίπλοκες στρατηγικές. Οι αγρότες που ασχολούνται με την απόδοση, για παράδειγμα, μπορεί να μεταφέρουν συνεχώς τα κρυπτονομίσματα τους μεταξύ διαφόρων πλατφορμών δανεισμού, προκειμένου να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη τους.

Η καλλιέργεια απόδοσης είναι μια μέθοδος για την απόκτηση χρημάτων με την επένδυση σε μια αποκεντρωμένη εφαρμογή ή dApp. Παραδείγματα αποτελούν τα κρυπτογραφικά πορτοφόλια, τα DEX, τα αποκεντρωμένα μέσα κοινωνικής δικτύωσης και άλλες dApps. Τα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια (DEXs) χρησιμοποιούνται συνήθως από τους αγρότες απόδοσης για να δανείζουν, να δανείζονται ή να στοιχηματίζουν νομίσματα προκειμένου να κερδίζουν τόκους και να κερδοσκοπούν στην αστάθεια των τιμών. Τα έξυπνα συμβόλαια, τα οποία είναι κομμάτια κώδικα που αυτοματοποιούν οικονομικές συμφωνίες μεταξύ δύο ή περισσότερων μερών, καθιστούν δυνατή την καλλιέργεια αποδόσεων μέσω DeFi.

Υπάρχουν πολλαπλοί τύποι καλλιέργειας αποδόσεων.

-           - Δανεισμός όπου οι κάτοχοι νομισμάτων ή token μπορούν να χρησιμοποιήσουν ένα έξυπνο συμβόλαιο για να δανείσουν κρυπτονόμισμα σε δανειολήπτες και να λάβουν τόκο για το δάνειο.

-           - Δανεισμός όπου οι αγρότες μπορούν να χρησιμοποιήσουν ένα token ως εγγύηση για ένα άλλο δάνειο token. Τα δανεικά χρήματα μπορούν στη συνέχεια να χρησιμοποιηθούν για την καλλιέργεια προϊόντων. Αυτό επιτρέπει στον αγρότη να διατηρήσει την αρχική του επένδυση, η οποία μπορεί να ανατιμηθεί με την πάροδο του χρόνου, ενώ παράλληλα λαμβάνει τόκους για τα δανεισμένα νομίσματα.

-          Παροχή ρευστότητας όπου για να προσφέρουν ρευστότητα συναλλαγών, οι χρήστες καταθέτουν δύο νομίσματα σε ένα DEX. Για την εναλλαγή των δύο νομισμάτων, τα ανταλλακτήρια χρεώνουν μια ονομαστική αμοιβή, η οποία καταβάλλεται στους παρόχους ρευστότητας. Η χρέωση αυτή μπορεί να καταβάλλεται κατά περίπτωση σε νέα tokens της δεξαμενής ρευστότητας (LP).

-                    Staking που στο σύμπαν του DeFi, έχουν δύο τύπους συμμετοχών. Στις μπλοκ αλυσίδες proof-of-stake, ένας χρήστης παίρνει τόκο σε αντάλλαγμα για να δεσμεύσει τα token του στο δίκτυο ως ασφάλεια. Η δεύτερη επιλογή είναι η τοποθέτηση μαρκών LP που αποκτώνται με την παροχή ρευστότητας σε ένα DEX. Οι χρήστες μπορούν να κερδίσουν τόκο δύο φορές, καθώς αποζημιώνονται σε μάρκες LP για την παροχή ρευστότητας, την οποία μπορούν στη συνέχεια να επενδύσουν για να κερδίσουν μεγαλύτερη απόδοση.

Συνήθως χρησιμοποιούνται ετησιοποιημένες αποδόσεις απόδοσης. Κατά τη διάρκεια ενός έτους, υπολογίζονται οι πιθανές αποδόσεις. Το ετήσιο ποσοστιαίο επιτόκιο (APR) και η ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY) είναι δύο συχνά χρησιμοποιούμενες μετρήσεις (APY). Ο ανατοκισμός, ή η επανεπένδυση των κερδών για τη δημιουργία υψηλότερων αποδόσεων, δεν λαμβάνεται υπόψη από το APR. Να θυμάστε ότι οι δύο μετρήσεις είναι μόνο προβλέψεις και εικασίες. Ακόμη και τα βραχυπρόθεσμα οφέλη είναι δύσκολο να προβλεφθούν με ακρίβεια. Γιατί; Η καλλιέργεια αποδόσεων είναι ένας ταχέως εξελισσόμενος, άκρως ανταγωνιστικός τομέας με συνεχώς μεταβαλλόμενα κίνητρα.

Τα πιο γνωστά πρωτόκολλα καλλιέργειας αποδόσεων είναι:

-          - Curve Finance

-       , Aave, η οποία έχει επίσης ένα token AAVE

-         , Uniswap, με token UNI

-           PancakeSwap με token CAKE