Was ist das MakerDAO-Protokoll?

MakerDAO ist eine Ethereum-basierte Plattform, die den algorithmischen Stablecoin Dai erzeugt, der soft-pegged zum USD ist. Das Maker-Protokoll ermöglicht es Ihnen, Dai im Austausch gegen Sicherheiten in Form von Ethereum-basierten Token einzulösen. Das Unternehmen wurde 2015 gegründet und war eines der ersten, das auf ICO-Investitionen verzichtete und sich stattdessen auf die langfristige Produktentwicklung konzentrierte. MakerDAO hat sich als Early Adopter und Pionier im Ethereum-Ökosystem (DeFi) zu einer grundlegenden Komponente des dezentralen Finanzwesens entwickelt. Dai ist jetzt auf über 400 Plattformen verfügbar, und das Protokoll hat bis Oktober 2020 einen Wert von etwa 2 Milliarden US-Dollar. Die Einrichtung eines vollständig dezentralisierten, stabilen Vermögensspeichers, mit dem Transaktionen durchgeführt werden können, ist der innovative Beitrag von MakerDAO zu DeFi. DeFi-Kunden können aus einer Vielzahl von Stablecoins wählen, wie z.B. Tether (USDT) von Bitfinex, Gemini Dollar (GUSD) von Gemini und USD Coinbase (USDC). Diese Stablecoins hingegen werden von einer zentralisierten Behörde ausgegeben und reguliert, die für die Reserven und die Ausgabe von Vermögenswerten zuständig ist.

Bei vermögensgestützten Stablecoins bietet MakerDAO eine völlig dezentrale Alternative. Keine einzelne Instanz kontrolliert die Ausgabe des Protokolls, und jeder kann es nutzen, um Dai einzulösen oder zu verleihen. Die Inhaber des MKR-Governance-Tokens, die über die dezentrale autonome Organisation Maker über die Verwaltung des Protokolls abstimmen, bestimmen stattdessen das Protokoll (DAO). Die DAO stimmt über Systemverbesserungen wie Gebührenanpassungen und das Hinzufügen von Darlehen mit verschiedenen Arten von Sicherheiten ab. Dai ist bei weitem nicht die einzige dezentrale Stablecoin-Alternative, aber sie ist bei weitem die liquideste und am weitesten verbreitete.

Seit ihrer Einführung im Jahr 2017 hat die MakerDAO unter Marktbedingungen gelitten, die dazu geführt haben, dass ihr Wert zeitweise vom US-Dollar abwich. Im März 2020 zum Beispiel stieg der Preis von Dai in einer Zeit hoher Marktvolatilität auf 1,10 US-Dollar. Die Nachfrage nach Dai und anderen Stablecoins ist auch aufgrund der Popularität des Yield Farming gestiegen. Für die meisten Kryptowährungen ist ein steigender Vermögenswert immer eine gute Sache. Für einen algorithmischen Stablecoin wie Dai ist das ein Hinweis darauf, dass das Protokoll nicht richtig funktioniert. MakerDAO hat seitdem ein monetäres Hebelsystem aufgebaut, um zukünftige Risiken zu reduzieren. Nichtsdestotrotz ist Dai ein wichtiger Teil der DeFi-Infrastruktur, und MakerDAO ist eine tragende Säule der Ethereum-Entwicklung.

Jede Diskussion über MakerDAO und seine Fähigkeiten würde zweifellos mit einer Diskussion über seine Anwendungen enden. Die Krypto-Kreditfunktionalität ist eine der offensichtlichsten Anwendungen des Maker-Protokolls. Das Maker-System und der dazugehörige Stablecoin DAI bieten eine nützliche Grundlage für die Entwicklung alternativer DeFi-Protokolle. Der Stablecoin DAI wird von globalen Organisationen wie UNICEF verwendet, um Mittel für Blockchain-basierte Open-Source-Initiativen in sozialen Projekten zu sammeln. Uniswap und Outlet sind zwei weitere bedeutende praktische DeFi-Anwendungen, die durch das Maker-Ökosystem unterstützt werden. Darüber hinaus können die Anwendungen von MakerDAO in der Spieleindustrie bei der Generierung von tokenisierten In-Game-Assets helfen.