Co je CFD

Smlouva na vyrovnání rozdílů (CFD) je finanční derivátová obchodní dohoda, při které se rozdíl ve vypořádání mezi cenou otevřené a uzavřené transakce vypořádává v hotovosti. CFD nezahrnují dodání hmotných předmětů nebo cenných papírů. Smlouvy o rozdílech jsou sofistikovanou obchodní praktikou využívanou zkušenými obchodníky, která není ve Spojených státech povolena.

Smlouvy o rozdílech umožňují obchodníkům spekulovat na pohyby cen akcií a derivátů. Finanční investice vytvořené z podkladového aktiva se nazývají deriváty. CFD v podstatě využívají investoři k uzavírání cenových sázek na to, zda cena podkladového aktiva nebo cenného papíru poroste nebo klesne. Obchodníci s CFD mohou spekulovat na pohyb ceny směrem nahoru nebo dolů. Obchodníci, kteří očekávají pohyb ceny směrem nahoru, nakoupí CFD, zatímco ti, kteří očekávají záporný pohyb ceny, prodají otevírací pozici. Pokud cena aktiva vzroste, kupující CFD nabídne svou pozici k prodeji. Čistý rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou se sečte.

Čistý rozdíl, který představuje zisk nebo ztrátu z obchodů, se vypořádá na makléřském účtu investora. Pokud má obchodník pocit, že cena cenného papíru bude klesat, může vytvořit prodejní pozici. K uzavření pozice musí nakoupit kompenzační transakci. Čistý rozdíl mezi ziskem a ztrátou je opět vypořádán v hotovosti prostřednictvím jejich účtu.

Mnoho aktiv a cenných papírů, včetně burzovně obchodovaných fondů, lze směňovat pomocí rozdílových smluv. Tyto produkty budou obchodníci využívat také k sázení na cenové pohyby na trzích s kryptoměnami. Futures kontrakty jsou standardizované dohody nebo smlouvy, které vyžadují, aby kupující nebo prodávající nakoupil nebo prodal určité aktivum za předem stanovenou cenu s budoucím datem vypršení platnosti. Přestože CFD umožňují investorům obchodovat s cenovými výkyvy futures, nejsou to samotné futures kontrakty. CFD nemají pevně stanovené datum vypršení platnosti a ceny, ale obchodují se jako běžné cenné papíry s nákupními a prodejními cenami.

S CFD se obchoduje na mimoburzovním trhu (OTC) prostřednictvím sítě makléřů, kteří řídí tržní poptávku a nabídku CFD a vhodně stanovují ceny. Jinými slovy, s CFD se neobchoduje na hlavních burzách, jako je New York Stock Exchange (NYSE). CFD je obchodovatelná smlouva mezi klientem a makléřem, v níž se vyměňuje rozdíl mezi původní cenou transakce a její hodnotou při rozvázání nebo zrušení obchodu.

CFD poskytují obchodníkům všechny výhody a nebezpečí spojené s vlastnictvím cenného papíru, aniž by jej museli skutečně vlastnit nebo aktivum fyzicky převzít. CFD se obchodují na marži, což znamená, že makléř umožňuje investorům půjčit si peníze na zvýšení pákového efektu nebo velikosti pozice s cílem zvýšit zisky. Před povolením tohoto druhu transakce budou makléři potřebovat, aby obchodníci udržovali určité zůstatky na účtu.

Maržové obchodování CFD je často více pákové než běžné obchodování. Standardní pákový efekt na trhu CFD se může pohybovat od 2% maržového požadavku až po 20% maržový požadavek. Nižší požadavky na marži znamenají nižší výdaje hotovosti a vyšší potenciální odměny pro obchodníka.