Arbitraj. Süslü bir kelime, değil mi? Aslı Latince'dir ve bunu geç Orta İngilizce ve biraz Fransızca sosla karıştırdığınızda arbitraj elde edersiniz. Tanım, muhakeme uygulamasından çok karlı bir stratejiyi özetleyen yaygın olarak kullanılan bir ekonomik terime dönüştü.

Özünde, arbitraj ticareti, tüccarların bir piyasada veya borsada bir menkul kıymet satın aldıkları ve aynı anda başka bir piyasada daha yüksek bir fiyata sattıkları bir stratejidir. Kripto dünyasında, yatırımcıların bir borsada kripto para birimi satın alması ve ardından başka bir borsada hızla satmasıdır.

Kısa ömürlü karlar elde etmenin meşru bir yolu olan arbitraj ticareti, hedge fonları, finans piyasası yatırımcıları ve son zamanlarda kripto tüccarları tarafından benimsenmiştir. Kripto para birimleri yüzlerce farklı borsada işlem gördüğünden, fiyat farklılıkları ortaya çıkmaktadır.

Arbitraj Ticareti Nasıl Çalışır?

Arbitrajın olağanüstü ticaret stratejisine katılmak için biraz araştırma yapmanız gerekir. Bazı kripto borsaları diğerlerinden daha büyüktür, bu da işlem hacminin bir borsadan diğerine farklılık gösterdiği anlamına gelir. Bununla birlikte, arz ve talep arasındaki çekişme veya daha doğru bir ifadeyle dengeleme ölçeği, aktif piyasa oyuncularının sayısı göz önüne alındığında, her borsada farklı olabilir.

Fiyat eşitsizliklerine neden olan bir başka faktör de kripto değişim platformlarının merkezileşmesi ve merkezsizleşmesi olacaktır. Merkezi ve merkezi olmayan borsalar varlıkları farklı şekilde fiyatlandırır. İlki, tescilli emir defterlerindeki son teklif-satış eşleşen emirlere dayanırken, ikincisi listelenen varlıkların fiyatını belirlemek için likidite havuzlarına dayanan otomatik bir piyasa yapıcı mekanizması benimser.

Üç ana arbitraj ticaret stratejisi türü vardır:

Çapraz Borsa Arbitrajı

Arbitraj ticaretinin temel şekli, bir borsada kripto alıp başka bir borsada satmayı içeren çapraz borsa arbitrajıdır. Bu arbitrajın ekmek ve tereyağıdır.

Örnek:

Bitcoin fiyatı Exchange A = $21,000

Bitcoin fiyatı Exchange B = $21,200

Burada, hızlı ve küçük karlar elde etmek için A Borsasından Bitcoin satın alınabilir ve B Borsasında satılabilir.

Mekansal Arbitraj

Bu taktik, aynı kripto paranın farklı bölgelerde bulunan iki farklı borsa platformunda alım satımını içerir. Örneğin, bir Amerikan borsasından Bitcoin satın alınabilir ve bir Japon borsasında satılabilir. Bununla birlikte, transfer süresi ve işlem maliyetleri sorunu, bu stratejinin faydasını azaltabilecek bazı riskler oluşturabilir.

Örnek:

Ethereum fiyatı Exchange A = $1,550

Ethereum fiyatı Exchange B = $1,650

Burada, A Borsasından Ethereum satın alınabilir ve B Borsasında satılarak kazançlı bir kar elde edilebilir.

Üçgen Arbitraj

Bu, fanatikler için. Üçgen arbitraj, bir kripto para biriminin satın alınması, satın alınan kripto varlığa kıyasla aşırı değerli olduğu düşünülen başka bir kripto para birimine dönüştürülmesi ve ardından dönüştürülenin satılması işlemidir. Üçgen arbitraj döngüsü, çeşitli tutarsızlıklardan yararlanır ve oldukça para kazandırıcı olabilir.

Örnek:

Bir kişi XRP coinleri satın alabilir, bunları aynı borsada Dogecoin'e dönüştürebilir, Dogecoin'i Cardano ile takas edebilir ve son olarak Cardano'yu tekrar XRP'ye dönüştürerek döngüyü sonlandırabilir. Döngü tamamlanmıştır ve elde edilen kâr genellikle çabaya değerdir.

Arbitraj Ticaretinin Avantajları

Arbitraj ticaretinin, varlıkların ve menkul kıymetlerin çevrimiçi ticaretini yapmanın çok yaygın bir yolu olması şaşırtıcı değildir. Birçok kripto yatırımcısı ve tüccarı, farklı borsalardaki kripto varlık fiyatlandırmasını çevreleyen verimsizlikleri yakalamayı amaçlayan stratejilerinin bir parçası olarak arbitraj ticaretini benimser.

Arbitraj ticaretinin faydaları arasında şunlar yer alır:

1- Yatırımcıların kripto fiyatlarındaki en büyük farklılığı ortaya çıkarmak için yazılım kullanarak yakından takip edebilecekleri çok sayıda kripto para borsası.

2- Kripto piyasası insan tüccarlarla dolup taştığı için sürekli olarak arbitraj fırsatları ortaya çıkar. Daha fazla insanla birlikte, daha fazla insan hatası ve fiyat tutarsızlıkları ve duygular tarafından yönlendirilen volatilite gelir.

3- Kısa vadeli, hızlı karlar arbitraj ticaretinin uygun kullanımından kaynaklanır ve kripto para birimi döviz fiyatları hakkındaki araştırmanızdan para kazanmanın ödüllendirici bir yolu olabilir.

Arbitraj Ticaretinin Sınırlamaları

Arbitraj söz konusu olduğunda, her şey güneş ışığı ve gökkuşağı değildir. Etkili olsa da arbitraj ticareti, zaman ve hatta sermaye açısından maliyetli olabilecek çeşitli dezavantajlar ve risklerle ilişkilidir:

1- Alım veya satım yapmak için etkileşimde bulunduğunuz her kripto borsasında bir hesabınız olmalıdır, bu nedenle merkezi borsalarla işlem yaparken tamamen kayıtlı olduğunuzdan ve KYC prosedürlerinden geçtiğinizden emin olmalısınız.

2- Fonları farklı borsalara dağıtmak, bir arbitraj fırsatı ortaya çıktığında hızlı hareket edebilmek için gereklidir, bu da tüccarlar düzenli olarak daha fazla kripto borsasıyla uğraştığı için kendi başına bir güçlük olabilir.

3- Transfer & işlem ücretleri maliyetli olabilir ve bu nedenle arbitraj ticaretini eski bir taktik haline getirebilir, çünkü karlar daha yüksek işlem ücretleri talep eden borsalar tarafından yenilecektir.

Özet

Arbitraj ticareti uzun yıllara dayanır ve tüccarlar arasında popüler bir strateji olmaya devam etmektedir. Yatırımcılar ve tüccarlar, birçok farklı kripto borsasında değişen kripto fiyatlarından faydalanabilir ve hızlı kar elde etmek için insan kaynaklı verimsizliklerden yararlanabilir.

Yine de arbitraj ticareti, diğer tüm değerli çabalar gibi, yüksek transfer ve alım satım ücretleri gibi risklerle birlikte gelir ve bu da karı azaltabilir. Arbitraj ticaretine başlamadan önce, bu fenomenin arkasındaki mekanizmaları daha iyi anlamak ve nihayetinde ticaret girişimlerinizi güçlendirmek için nasıl çalıştığını, neden yararlı olabileceğini ve ilgili dezavantajlarını anladığınızdan emin olun.