Czym są kryptowalutowe instrumenty pochodne?

Dodatkowe kontrakty lub narzędzia finansowe, które czerpią swoją wartość z głównego aktywa bazowego, znane są jako krypto instrumenty pochodne. Głównym aktywem w tej sytuacji byłaby kryptowaluta, taka jak Bitcoin.

Kryptowalutowe kontrakty futures, opcje kryptowalutowe i kontrakty wieczyste to najpopularniejsze kryptowalutowe instrumenty pochodne.

Rynek spot Bitcoina pozwala inwestorom kupować i sprzedawać Bitcoiny w dowolnym momencie, ale istnieją pewne ograniczenia. Na przykład inwestorzy mogą czerpać zyski tylko wtedy, gdy cena Bitcoina wzrośnie. Każdy, kto posiada BTC, straci pieniądze, jeśli cena spadnie. Nawet ci, którzy mieli szczęście sprzedać przed znacznym spadkiem i chcą odkupić po niższej cenie, potrzebują ponownego wzrostu cen. Jeśli tak się nie stanie, nie będzie sposobu na zarobienie pieniędzy. Inną cechą rynków spot jest to, że zmuszają one traderów do utrzymywania aktywów, na których chcą spekulować, w swoim posiadaniu.

Z drugiej strony, instrument pochodny Bitcoin pozwala traderom handlować kontraktami, które śledzą cenę Bitcoina bez konieczności posiadania jakiejkolwiek kryptowaluty. Są to umowy zawierane ze stroną trzecią. Wróćmy do BTC i udawajmy, że uważamy, że cena wzrośnie, podczas gdy ktoś inny uważa, że spadnie. Ty i ten drugi spekulant możecie uzgodnić, że po określonym czasie, gdy cena zmieni się w jakikolwiek sposób, jeden z was będzie musiał zapłacić drugiemu różnicę w cenie.

Crypto futures

Przyszłość Bitcoin jest zasadniczo kontraktem lub umową między dwiema stronami na kupno i sprzedaż BTC po ustalonej cenie w określonym dniu w przyszłości (stąd nazwa). W tej sytuacji żadna ze stron nie musi posiadać aktywa bazowego, którym jest Bitcoin. Zamiast tego po prostu rozliczają transakcję w dolarach amerykańskich lub innej uzgodnionej walucie. Precyzyjna data rozliczenia odróżnia kontrakty futures od innych kryptowalutowych instrumentów pochodnych.

Opcje kryptowalutowe

Opcje kryptowalutowe są podobne do kryptowalutowych kontraktów futures w tym sensie, że śledzą cenę kryptowalut, ale nie muszą być rozliczane w dacie ich wygaśnięcia. Nazwa "opcje" pochodzi od faktu, że zapewniają one inwestorom opcję lub prawo do kupna lub sprzedaży po z góry określonych cenach w określonych terminach w przyszłości.

Kontrakty wieczyste

Kontrakty wieczyste na kryptowaluty to kryptowalutowe instrumenty pochodne bez daty wygaśnięcia lub rozliczenia, w przeciwieństwie do kontraktów futures lub opcji. Pod pewnymi warunkami inwestorzy mogą pozostawić swoje pozycje otwarte tak długo, jak chcą. Jednym z nich jest to, że na koncie musi znajdować się określona liczba kryptowalut (depozyt zabezpieczający). Inną ważną kwestią jest stopa finansowania. Jest to jedyna w swoim rodzaju metoda, która pomaga powiązać cenę kontraktu wieczystego z ceną monety. Cena kontraktu futures zawsze będzie zbieżna z ceną instrumentu bazowego w momencie wygaśnięcia ze względu na jego limit czasowy. Ponieważ kontrakty wieczyste nie wygasają, ich ceny mogą zacząć drastycznie odbiegać od cen bitcoina. Jednym z rozwiązań tego problemu jest to, aby jedna strona traderów płaciła stronie przeciwnej.