Qu'est-ce que le wash trading ?

Une forme de manipulation du marché dans laquelle les investisseurs créent une activité artificielle sur le marché en vendant et en achetant simultanément les mêmes cryptocurrencies.

Lorsqu'un investisseur achète et vend le même investissement en titres en même temps, on parle de wash trading. L'IRS parle de wash sale car l'achat du même titre annule la vente de ce titre. Étant donné que vous terminez là où vous avez commencé, c'est-à-dire avec des actions du même titre dans votre portefeuille, il s'agit également d'une opération d'aller-retour. La manipulation du marché peut être réalisée par le biais de "wash transactions". Afin d'influencer le prix ou l'activité commerciale, les investisseurs peuvent acheter et vendre les mêmes titres. L'objectif peut être de stimuler l'achat afin d'augmenter les prix ou d'encourager la vente afin de faire baisser les prix. Les investisseurs et les courtiers peuvent collaborer pour influer sur le volume des transactions, généralement dans l'intérêt financier des deux parties. Par exemple, le courtier peut tirer profit des commissions perçues auprès d'autres investisseurs désireux d'acheter une action qui fait l'objet d'un " wash trading ". La manipulation des cours, quant à elle, peut permettre à l'investisseur de réaliser des gains en vendant des titres. Le wash trading est un type de délit d'initié dans lequel les personnes impliquées ont accès à des informations sur un titre que le grand public ne possède pas. Les informations d'initiés peuvent être utilisées par un investisseur ou un courtier pour réaliser des opérations sans effet de levier.

Une opération sans effet de levier, à première vue, est le fait pour un investisseur d'acheter et de vendre en même temps des actions de la même valeur mobilière. La définition des "wash transactions" va toutefois plus loin et prend en compte l'intention de l'investisseur (et peut-être du courtier). Pour qu'il y ait opération sans effet, deux conditions doivent être remplies:

-        ; Intention : au moins l'une des parties doit conclure l'opération spécifiquement pour cette raison.

-        ; Résultat : le résultat doit être une opération sans effet (wash trade) - achat et vente du même actif au même moment.

La propriété effective fait référence aux comptes détenus par la même personne ou la même société. Les régulateurs financiers peuvent s'intéresser aux transactions effectuées entre des comptes ayant un propriétaire effectif commun, car elles peuvent indiquer une activité de wash trading. Le niveau de risque transmis à l'investisseur est une mesure claire de l'activité de wash trading. Une transaction peut être qualifiée de "wash" si elle ne modifie pas la position globale de l'investisseur sur le marché ou ne l'expose à aucune forme de risque de marché.

Les wash trades, en revanche, ne doivent pas toujours impliquer des transactions réelles. Elles peuvent également se produire lorsque les investisseurs et les négociants prétendent effectuer une transaction sur le papier, mais qu'aucun actif n'est échangé.

Les opérations de lavage sont interdites par le Commodity Exchange Act (loi sur les bourses de marchandises). Avant l'adoption de cette loi, les traders utilisaient le wash trading pour manipuler les marchés et les cours des actions. Le wash trading est également réglementé par la Commodity Futures Trade Commission (CFTC), qui comprend des normes interdisant aux courtiers de tirer profit de l'activité de wash trade.

En ce qui concerne le wash trading, l'IRS a son propre ensemble de restrictions. Les lois empêchent les investisseurs de déduire de leurs impôts les pertes en capital résultant de ventes ou de transactions d'actions ou d'autres titres qui aboutissent à une opération de "wash sale".

L'IRS a ses propres restrictions.