Qu'est-ce qu'un dérivé de crypto-monnaie ?

Les contrats secondaires ou les outils financiers qui tirent leur valeur d'un actif sous-jacent principal sont connus sous le nom de crypto-dérivés. L'actif principal dans cette situation serait une crypto-monnaie comme le bitcoin.

Les contrats à terme sur crypto-monnaie, les options sur crypto-monnaie et les contrats perpétuels sont les dérivés crypto-monnaie les plus populaires.

Un marché au comptant du bitcoin permet aux traders d'acheter et de vendre des bitcoins à tout moment, mais il y a certaines restrictions. Par exemple, les investisseurs ne peuvent tirer profit que si le prix du bitcoin augmente. Toute personne détenant des BTC perdra de l'argent si le cours baisse. Même ceux qui ont eu la chance de vendre avant une chute importante et qui souhaitent racheter à un prix inférieur ont besoin que les prix augmentent à nouveau. Si ce n'est pas le cas, il n'y a aucun moyen de gagner de l'argent. Une autre caractéristique des marchés au comptant est qu'ils obligent les traders à conserver les actifs sur lesquels ils souhaitent spéculer.

Un dérivé du bitcoin, en revanche, permet aux traders de négocier des contrats qui suivent le cours du bitcoin sans jamais avoir à détenir la moindre crypto-monnaie. Il s'agit d'accords conclus avec un tiers. Revenons au BTC et prétendons que vous pensez que le prix va augmenter alors que quelqu'un d'autre pense qu'il va baisser. Vous et cet autre spéculateur pouvez convenir qu'après un certain temps, si le prix a changé de quelque manière que ce soit, l'un de vous devra payer à l'autre la différence de prix.

Crypto futures

Un Bitcoin future est essentiellement un contrat ou un accord entre deux parties pour acheter et vendre des BTC à un prix déterminé à une date déterminée dans le futur (d'où le nom). Dans ce cas, aucune des deux parties n'est tenue de détenir l'actif sous-jacent, à savoir le bitcoin. Au lieu de cela, ils règlent la transaction en dollars américains ou dans toute autre devise convenue. La date de règlement précise distingue les contrats à terme des autres instruments dérivés cryptographiques.

Options cryptographiques

Les options cryptographiques sont similaires aux contrats à terme cryptographiques en ce sens qu'elles suivent le cours des crypto-monnaies mais n'ont pas à être réglées à leur date d'expiration. Le nom "options" vient du fait qu'elles offrent aux traders l'option ou le droit d'acheter ou de vendre à des prix prédéterminés à des dates spécifiques dans le futur.

Contrats perpétuels

Les contrats perpétuels de crypto-monnaie sont des dérivés de crypto-monnaie sans date d'expiration ou de règlement, contrairement aux contrats à terme ou aux options. Sous certaines conditions, les traders peuvent laisser leurs positions ouvertes aussi longtemps qu'ils le souhaitent. L'une d'entre elles est que le compte doit contenir un certain nombre de crypto-monnaies (marge). Une autre considération importante est le taux de financement. Il s'agit d'une méthode unique qui permet de lier le prix du contrat perpétuel au prix d'une pièce de monnaie. Le prix d'un contrat à terme convergera toujours vers le prix de l'actif sous-jacent à l'expiration en raison de sa limite temporelle. Comme les contrats perpétuels n'expirent pas, leurs prix peuvent commencer à diverger considérablement de ceux du bitcoin. Une solution à ce problème consiste à faire en sorte qu'une partie des négociants paie l'autre partie.