DomůKrypto pro začátečníkyCo je to historická volatilita?

Co je to historická volatilita?

Co je to historická volatilita?

Historická volatilita je statistická míra rozptylu výnosů v čase pro určité cenné papíry nebo tržní index. Obecně se tato metrika počítá výpočtem průměrné odchylky od průměrné ceny finančního nástroje během určitého časového období. Nejrozšířenější, i když ne jedinou metodou výpočtu historické volatility je použití směrodatné odchylky. Čím rizikovější je cenný papír, tím vyšší je hodnota historické volatility. Riziko se však projevuje oběma směry - jak býčí, tak medvědí, takže ne vždy jde o negativní jev.

Ačkoli se k tomu může používat, historická volatilita přímo nehodnotí pravděpodobnost ztráty. Sleduje však, jak moc se cena cenného papíru odchyluje od své střední hodnoty.

Historická volatilita na trendových trzích se vztahuje k tomu, jak moc se obchodované ceny odchylují od centrální průměrné neboli klouzavé průměrné ceny. Takto může mít vysoce pohyblivý, ale hladký trh minimální volatilitu, i když se ceny v čase rychle mění. Její hodnota se ze dne na den výrazně nemění, ale v průběhu času se postupně mění.

Tato metrika se obvykle používá ve spojení s implikovanou volatilitou k vyhodnocení, zda jsou opce nadhodnocené nebo podhodnocené. Všechny formy hodnocení rizika využívají historickou volatilitu. Akcie s vysokou historickou volatilitou obvykle vyžadují větší toleranci k riziku. Trhy s vysokou volatilitou navíc vyžadují širší stop-loss úrovně a pravděpodobně i větší požadavky na marži.

HV se kromě oceňování opcí často využívá jako vstupní údaj v dalších technických studiích, jako jsou Bollingerova pásma. V reakci na výkyvy volatility měřené pomocí směrodatných odchylek se tato pásma zmenšují a rozšiřují kolem centrálního průměru.

Ačkoli má volatilita negativní konotaci, mnozí obchodníci a investoři mohou při vysoké volatilitě více profitovat. Koneckonců, pokud se akcie nebo jiná investice nepohybuje, má nízkou volatilitu, ale také malý potenciál kapitálového zisku. Na druhou stranu akcie nebo jiná investice s vysokou volatilitou může poskytovat značný potenciál zisku za cenu značných nákladů. Stejně obrovský je i její potenciál ke ztrátě. Jakýkoli obchod musí být dokonale načasován a i správná volba trhu může vést ke ztrátě, pokud obrovské výkyvy ceny cenného papíru vyvolají stop-loss nebo maržový požadavek.

Úroveň volatility by se tedy měla pohybovat někde uprostřed, což kolísá od trhu k trhu a dokonce i od akcie k akcii. Srovnání podobných cenných papírů může pomoci rozhodnout, jaký stupeň volatility je považován za normální.

Důležitým faktorem, který je třeba zkontrolovat také, když hovoříme o historické volatilitě, jsou historická maxima a minima. Díky tomu může obchodník zjistit, jaká byla předchozí nejvyšší a nejnižší cena aktiva, a tak se snadněji rozhodnout, zda je něco dobrou investicí. Zejména po korekcích může mít obchodník lepší představu o tom, kam se cena může dostat, pokud by se vrátila alespoň do bodu, kde začala klesat.

Podívejte se na další úrovně

Cookies používáme k ukládání, přístupu a zpracování osobních údajů, abychom vám poskytli nejlepší online zážitek. Kliknutím na „Přijmout Cookies“ souhlasíte s ukládáním všech cookies a zajištěním nejlepšího výkonu webových stránek. Předvolby pro soubory Cookies můžete upravit nebo souhlas odvolat kliknutím na položku „Nastavení souborů Cookies“. Pokud se chcete dozvědět informace o souborech Cookies a účelech přečtěte si naše Zásady používání cookies and Zásady ochrany osobních údajů

Nastavení cookies


Kontrola cookies


Co jsou cookies?

Cookies jsou malé textové soubory, které nám umožňují poskytovat jedinečnou identifikaci Vašeho prohlížeče nebo zařízení. Soubory cookie obvykle fungují tak, že Vašemu zařízení přiřadí jedinečné číslo a do Vašeho prohlížeče ukládají webové stránky, které navštěvujete, stejně jako poskytovatele služeb třetích stran pro tyto webové stránky. Pojem cookies zastřešuje také další technologie jako SDK, pixely a místní úložiště.


Pokud je povoleno

Můžeme Vás rozpoznat jako zákazníka, což umožňuje přizpůsobené služby, obsah a reklamu, efektivitu služeb a rozpoznávání zařízení pro lepší zabezpečení
Můžeme zlepšit Vaši zkušenost na základě Vaší předchozí relace
Můžeme sledovat Vaše preference a personalizovat služby
Můžeme také zlepšit výkon webových stránek.


Pokud je zakázáno

Nebudeme si moci zapamatovat Vaše předchozí relace, což nám neumožní přizpůsobit web podle Vašich preferencí
Bez souborů cookie nemusí být některé funkce dostupné a uživatelská zkušenost se sníží


Nezbytně nutné znamená, že základní funkce webové stránky nemohou být poskytovány bez jejich užití. Protože tyto soubory cookies jsou nezbytné pro správné fungování a zabezpečení funkcí a služeb webových stránek, nemůžete se odhlásit z používání těchto technologií. Stále je můžete blokovat ve svém prohlížeči, ale může to způsobit nefunkčnost základních funkcí webu.

  • Nastavení předvoleb ochrany osobních údajů
  • Zabezpečené přihlášení
  • Zabezpečené připojení během používání služeb
  • Vyplnění formulářů

Analytika a technologie ke sledování výkonu a analýzy toho, jak webovou stránku používáte.

  • Nejčastěji navštěvované stránky
  • Interakce s obsahem
  • Analýza chyb
  • Testování a měření různé efektivity designu

Webové stránky mohou používat reklamní a marketingové technologie třetích stran.

  • Propagovat naše služby na jiných platformách a webových stránkach
  • Změřit účinnost našich kampaní