Hogyan működik egy kriptotőzsde?
Kriptó haladóknak
Egyéb cikkek
A kriptovaluták és más digitális eszközök vásárlásához és eladásához valószínűleg egy jó hírű kriptotőzsde vagy digitális valutacsere (DCE) felé veszi az irányt, hogy részt vegyen a kriptokereskedés izgalmas kalandjában.
A kriptopénz-tőzsdék kényelmes és felhasználóbarát digitális platformot biztosítanak a kereskedők számára a digitális valuták tranzakcióihoz, ahogyan egy hagyományos tőzsdét is a részvények vásárlásának és eladásának központjának tekintik.
A kriptotőzsdék jellemzően magántulajdonban vannak, és technikai eszközöket kínálnak a fiat pénzek, például az amerikai valuta átváltásához. Dollár vagy Euró, a tőzsdén jegyzett kriptovalutákra, mint például Bitcoin vagy Polygon, vagy fordítva vissza fiat valutára.
A kriptotőzsdétől függően széles körű szolgáltatásokat kínálnak, nevezetesen a kereskedési tevékenységet nyomon követő árfeltáró mechanizmust, vagy a kriptovaluta biztonságos tárcában való tárolásának lehetőségét.
Hogyan működik egy kriptotőzsde?
Egyszerűbben fogalmazva, a kriptopénz-tőzsdék platformot biztosítanak a közönséges fiat valuta felhasználására kriptoeszközök, például érmék, tokenek vagy NFT-k vásárlásához és eladásához. Magától a tőzsdétől függően a felhasználó kriptovalutát vissza is konvertálhat fiatra, pénzeszközöket mozgathat különböző pénztárcákba, és tárolhat eszközöket.
A különböző kriptopénz-tőzsdék különbözőképpen működnek, és egyszerűen fogalmazva, a kriptotőzsdék két fő típusa a központosított tőzsdék (CEX) és a decentralizált tőzsdék (DEX), és mindegyiknek megvannak az előnyei és hátrányai, amelyek jellemzik őket.
Hogyan különböznek?
Centralizált tőzsde (CEX)
A központosított kriptotőzsde vagy CEX legjobb leírásához képzeljünk el egy klasszikus tőzsdét, mint a NYSE. Közvetítőként működnek a digitális eszközök vevői és eladói között, a tőzsde pedig tranzakciós díjakon és jutalékokon keresztül termel bevételt.
A CEX-ek meglehetősen hasonlítanak a hagyományos tőzsdékhez. Központosítottak, vagyis jól felügyeltek azokban a joghatóságokban, ahol működnek. A legnépszerűbb központosított tőzsdék közé tartozik a Binance, a Kraken és az innovatív BITmarkets.
előnyök
A kriptopénz-kereskedelmet koordináló & megkönnyítő közvetítő bevonása miatt a CEX-ek a tranzakciók során a megbízhatóság és a biztonság egy extra rétegét kínálják. A jól kidolgozott központosított platformok nagyfokú kényelmet biztosítanak a kriptovilágban beágyazottak számára.
A CEX-ek másik előnye a legmagasabb fokú felhasználóbarátság lenne. Mivel a brókercégekhez vagy a neves tőzsdei tőzsdékhez hasonlítanak, a központi tőzsdéken való kereskedés meglehetősen egyszerű, mivel a mainstream befektetők és kereskedők számára ismerős.
A decentralizált tőzsdék (DEX) ennél összetettebbek. Jellemzően speciális tárcákat kell használni és peer-to-peer tranzakciókat kell végrehajtani a kriptók kereskedelméhez, ami összetett lehet.
A központosított tőzsdék egyik további jelentős előnye a kereskedések tőkeáttételének lehetősége lenne. A tőzsdéről történő kölcsönvétellel a kereskedők megsokszorozhatják a kisebb árváltozásokból származó hozamukat, de ez egyben felnagyított veszteségekkel is jár, ha a piac nem az Ön javára alakul.
Korlátozások
Míg a CEX-ek megbízhatóak, biztonságosak &; felhasználóbarátok, bizonyos korlátozásokkal járnak, és az egyik jelentős hátrányuk a hackek kockázata lenne. A központosított tőzsdéket olyan vállalatok kezelik, amelyek az ügyfelek pénzeszközeit tartják. A kriptók népszerűségének növekedésével az iparág is növekszik.
Ezért a CEX-ek vonzó célponttá váltak a hackelések és lopások számára. Ennek egyik példája lehet a BitMart elleni hackertámadás, amely 2021 decemberében nagyszabású biztonsági résen esett át, ami közel 200 millió dolláros veszteséget okozott.
Egy másik katasztrofális incidens, amikor a hackerek áttörték a kiberbiztonsági rétegeket az Mt.Goxot, ami annak összeomlásához vezetett, mivel több mint 850 000 bitcoint loptak el a kereskedők pénztárcáiból.
A másik hátrányt a magas tranzakciós díjak jelentik, amelyek jellemzően a CEX-en kereskedőkre hárulnak, amelyek a peer-to-peer mechanizmusokkal ellentétben átlagon felüli tranzakciós díjakat számítanak fel. Ez nagyon kedvezőtlen a nagypénzű befektetők számára, mivel továbbra is magas tranzakciós díjakat fizetnek, amikor a CEX-eken vásárolnak & kriptikus eszközöket adnak el.
Decentralizált tőzsde (DEX)
A spektrum másik oldalán a decentralizált tőzsdék (DEX) állnak, amelyek az elmúlt években egyre nagyobb hírnévre tettek szert. A DEX-ek abban különböznek a CEX-ektől, hogy a kriptotranzakciókat az okosszerződésekre és a peer-to-peer tranzakciókra támaszkodnak, ahelyett, hogy harmadik fél közvetítőktől függenének.
A legnépszerűbb DEX-ek között van a PancakeSwap, az Uniswap és a Kyber. Bár a CEX-ek behemótjaihoz képest nem túl népszerűek, a decentralizált tőzsdéken való kereskedésnek megvannak a maga egyedi előnyei.
előnyök
A CEX-ekkel ellentétben a decentralizált tőzsdék az eszközök letétkezelését biztosítják, ami azt jelenti, hogy nem kell harmadik félnek átadni az eszközeiket. Ennek eredményeképpen a tőzsde és résztvevői kevésbé vannak kitéve kibertámadásoknak vagy hackeléseknek.
Mivel a DEX-ek a tranzakciókat egy peer-to-peer mechanizmuson keresztül segítik elő, a piaci manipuláció nagymértékben megelőzhető és a felhasználók védve vannak a hamisított kereskedés és a csalások kockázataitól.
Korlátozások
A DEX-ekben kevesebb a cenzúra, mivel a felhasználóknak nem kell kitölteniük a "know-your-customer" (KYC) űrlapokat, így a decentralizált tőzsdék sokkal privátabbak, mint a CEX-ek. Ez a pénzügyi csalás, a pénzmosás és a személyazonosság-lopás alapvető kockázatát jelenti.
Nem csak ez, de a DEX-ek jellemzően komplexek. A felhasználóknak emlékezniük kell a kulcsokra &; jelszavakra a kriptotárcájukhoz. Ha ezeket elfelejtik, az eszközök örökre elvesznek, és nem lehet őket visszaszerezni.
Egy másik komplexitási probléma, hogy a DEX-ek nem kezdőknek készültek, hanem inkább kifinomultabb, technikailag képzettebb felhasználóknak, mivel több technikai tudást igényelnek a tranzakciók végrehajtása, a tárcák kezelése és az eszközök átalakítása során.
Az utolsó, de nem utolsósorban a decentralizált tőzsdék népszerűtlensége , ami likviditási problémákat vet fel. A Corporate Finance Institute szerint a kriptotranzakciók 99%-a a CEX-en zajlik, ezért a DEX-eket likviditáshiány terheli.
Ez rávilágít arra, hogy nehéz mindig vevőt és eladót találni a kriptovalutákhoz, és ez csökkenti a zökkenőmentes élményt, amelyet a kriptokereskedésnek lényegében nyújtania kellene.
Összefoglaló
- A kriptopénz-tőzsdék népszerűsége egyre nagyobb. A 2022 októberében áramló digitális eszközök teljes piaci kapitalizációja meghaladja a 935 milliárd dollárt; valamikor a kriptopénzek piaci kapitalizációja valamivel 3 billió dollár alatt volt.
- A makropolitikai instabilitás, a forrongó infláció és a kínálathiány okozta kedvezőtlen makrogazdasági körülmények 2022-ben nemcsak a kriptopénzbefektetéseket, hanem a globálisan kereskedett eszközök többségét is megterhelték.
- A kriptopénz-tőzsdéknek két fő típusa van. A központosított tőzsdék jól felügyeltek és felhasználóbarátok, de ki vannak téve a csalásoknak, mivel a vevők, az eladók és maga a tőzsde között közvetítőként vállalatok működnek.
- A decentralizált tőzsdék gyakran biztonságosabbak, mint a CEX-ek, és a felhasználók számára teljes körű felügyeletet biztosítanak eszközeik felett, de a magas technikai szintjük és alacsony népszerűségük miatt bonyolultsági és likviditási problémákkal járnak.
- A kriptotőzsde kiválasztásakor először is meg kell győződnie arról, hogy az Önt érdeklő digitális eszközökkel kereskedni tud, és hogy az adott tőzsde felhasználóbarát platformot biztosít, amely olyan szolgáltatások széles körével támogatja a jóléthez vezető útját.
