Crypto Spot Trading vs. Margin Trading

Les crypto-monnaies ont récemment connu une popularisation rapide, bénéficiant d'une croissance rapide de la sensibilisation et de l'adoption non seulement par les utilisateurs et les institutions, mais aussi par les banques centrales des quatre coins du monde. En conséquence, l'activité entourant les crypto-monnaies, y compris l'achat et la vente en ligne d'actifs cryptographiques, a augmenté de façon exponentielle, en particulier lors du cycle haussier triomphant de 2021.

Le trading de crypto-monnaies peut se faire de multiples façons, mais les méthodes les plus populaires sont le spot trading et le margin trading. Bien qu'elles visent toutes deux à atteindre le même objectif fondamental, à savoir tirer des bénéfices des fluctuations des prix du marché, le spot trading et le margin trading diffèrent en termes de mécanisme et d'approche.

Cela signifie que certaines stratégies conviennent mieux au spot trading qu'au margin trading, et vice-versa. Comment décider de la méthode de négociation ? Pour répondre à cette question, il est préférable de comprendre d'abord ce que chaque méthode implique, ainsi que les avantages et les limites qui la caractérisent.

Qu'est-ce que le trading au comptant de crypto-monnaies ?

Par essence, le crypto spot trading est l'acte d'acheter et de vendre des crypto-monnaies au prix spot pour une livraison immédiate des actifs cryptiques. En d'autres termes, les traders achètent et vendent des crypto-monnaies au prix du marché actuel, déterminé par les forces de l'offre et de la demande, et la livraison des actifs se fait presque instantanément.

Le terme spot est utilisé pour décrire cette méthode de négociation parce que tout se passe sur le spot. Le prix au comptant est le prix actuel du marché d'un actif, et c'est à ce prix que la transaction est exécutée. Ce prix fluctuant est déterminé par la quantité et la fréquence d'achat et de vente d'un crypto-actif spécifique.

Après avoir sélectionné l'actif qu'il souhaite acheter ou vendre, le trader exécute un ordre de marché et la date de transaction est enregistrée, qui contient les détails de la transaction : le prix, la quantité, la date et l'heure. Les actifs sont ensuite transférés vers/depuis le négociateur, ce qui est appelé la date de règlement. Dans le domaine des cryptomonnaies, la date de règlement est généralement la même que la date de transaction, mais cela peut varier selon les bourses et les plateformes.

La condition générale du trading au comptant est que le trader doit payer le montant total des fonds nécessaires à l'exécution de la transaction. Par exemple, pour acheter un bitcoin entier au prix de 17 000 dollars, il faut que le portefeuille du négociant contienne au moins 17 000 dollars.

Avantages du Crypto Spot Trading

- Facilement compréhensible et adoptable par tous les traders, puisque le spot trading implique simplement l'achat ou la vente de cryptocurrencies listées sur une bourse ou une plateforme de trading. Il s'agit de la forme la plus simple de négociation des cryptocurrencies, ce qui en fait une méthode de négociation idéale pour les débutants.

- Idéal pour les stratégies de trading à court et à long terme, car le trading au comptant de crypto-monnaies ne tient pas compte d'une date d'expiration spécifique du contrat, de sorte que les traders peuvent tirer parti des nombreuses opportunités de marché qui se présentent régulièrement sur les marchés au comptant.

- Pas d'effet de levier, pas d'agitation. Les traders au comptant n'ont pas besoin de prendre en compte d'autres questions ou décisions telles que l'ampleur de l'effet de levier à utiliser et les risques associés aux pertes amplifiées par l'effet de levier. Ainsi, les traders ne risquent pas de nuire à leur capital commercial en raison de mouvements minuscules du prix.

Limitations du trading spot de crypto-monnaies

- Soumis à de fortes fluctuations de prix car le marché des crypto-monnaies est intrinsèquement volatile. Ainsi, les traders au comptant sont toujours exposés au risque de pertes ou de dévaluation des avoirs de leur portefeuille d'investissement.

- Comporte divers frais, y compris des frais de taux de change, des frais de dépôt et de retrait et d'autres frais de négociation ou autres frais. Ces frais peuvent s'accumuler au fil du temps et réduire les bénéfices réalisés.

- Génère des gains limités car il n'y a pas de marge ni de mécanisme d'effet de levier. Par exemple, une hausse de 10 $ du prix d'un actif générerait 10 $ de profit par crypto-actif détenu, et cela vaut également dans l'autre sens.

Cela peut également représenter une bénédiction déguisée, car l'effet de levier est une épée à double tranchant qui devrait être utilisée avec sagesse et nécessiterait un suivi régulier pour éviter tout recul dans la réalisation des objectifs monétaires.

Qu'est-ce que le Crypto Margin Trading?

Le trading sur marge de crypto-monnaie consiste pour les traders à acheter et à vendre des actifs en crypto-monnaie en utilisant des fonds empruntés à l'échange de crypto-monnaie ou à la plateforme elle-même, ce qui signifie que ce type de méthode de trading incorpore le mécanisme de l'effet de levier. Contrairement au trading au comptant, les traders n'ont pas besoin de disposer du montant total des fonds pour exécuter leurs transactions.

Par exemple, l'ouverture d'une position d'achat pour un Ethereum d'une valeur de 1 300 dollars n'exige pas qu'un solde minimum de 1 300 dollars soit disponible dans le portefeuille du compte. En utilisant un facteur de levier de 10x, le trader ne paierait que 130 $, et le reste serait essentiellement emprunté à la bourse/plateforme.

Ce montant restant est appelé la marge, c'est pourquoi cette méthode de trading est appelée trading sur marge car les traders utilisent de l'argent emprunté à la bourse ou à la plateforme pour acheter et vendre des crypto-monnaies. Pour mieux comprendre le trading sur marge, il convient de noter plusieurs concepts qui en constituent le mécanisme.

La valeur du solde du compte est appelée équité, qui est égale au prix actuel du marché, moins le montant emprunté. Lorsque les capitaux propres chutent à la suite de fluctuations de prix en dessous d'un certain seuil, également appelé exigence de marge, le négociateur en est informé par un appel de marge.

Cette notification décourageante oblige les négociateurs à ramener la valeur des capitaux propres à des niveaux sûrs, soit en abandonnant leurs positions et en assumant la perte, soit en réduisant la taille des positions, soit en déposant davantage de fonds sur le compte de négociation. Ces mesures sont nécessaires pour éviter la liquidation, c'est-à-dire le moment où la bourse ou la plateforme de négociation vend les actifs des traders pour restaurer les fonds utilisés pour la marge/le prêt.

Avantages du trading sur marge de crypto-monnaies

Permet des gains beaucoup plus importants avec l'utilisation de l'effet de levier, car les traders sont fortement exposés aux plus petites fluctuations de prix, et l'effet de levier devient plus impactant avec une plus grande volatilité du marché. Cela peut également fonctionner dans l'autre sens, les traders doivent donc utiliser l'effet de levier avec prudence.

- Requiert moins de capital que le trading au comptant, car une grande partie de l'argent utilisé pour payer les transactions peut être empruntée à la bourse ou à la plateforme de crypto-monnaies en guise de marge. Par conséquent, l'exécution de traders de grande valeur peut également être réalisée avec des investissements moins importants.

- Présente de nombreuses opportunités de trading lucratives car le pouvoir d'achat des traders sur marge est plus important que celui des traders sur le marché au comptant. L'utilisation de l'effet de levier permet de faire beaucoup plus avec de plus petites sommes d'argent, ce qui augmente l'efficacité et le potentiel du pouvoir d'achat.

Limitations du trading sur marge de crypto-monnaies

- Peut entraîner des pertes très élevées en raison de l'effet de levier, en particulier si le niveau de l'effet de levier est élevé. En effet, avec l'effet de levier, les actions sont fortement exposées à de faibles mouvements de prix. Cela peut être très préjudiciable au capital des traders si aucun plan de sortie n'est mis en place.

- Peut entraîner des coûts supplémentaires de la part de la bourse ou de la plateforme, tels que les frais facturés pour garder les positions de négociation ouvertes pendant la nuit, ou les coûts d'intérêt supplémentaires qui découlent des transactions qui évoluent latéralement.

Résumé

L'achat et la vente de crypto-monnaies peuvent se faire de plusieurs manières. Le trading au comptant est une méthode simple pour s'engager dans le trading de crypto-monnaies, car il implique l'achat et la vente d'actifs cryptographiques sur la base du prix actuel du marché ; un reflet de l'équilibre entre l'offre et la demande du marché des actifs.

D'autre part, le trading sur marge de crypto-monnaies est axé sur le pouvoir de l'effet de levier, ce qui signifie emprunter des fonds à la bourse ou à la plateforme de crypto-monnaies pour acheter & ; vendre des crypto-monnaies. Les traders sur marge sont exposés à un risque plus élevé, mais peuvent réaliser des gains beaucoup plus importants en utilisant l'effet de levier.

Les deux méthodes ont leurs avantages et leurs inconvénients, mais une règle générale serait de tenir compte de vos objectifs de trading avant de choisir la méthode de trading de votre préférence. Faites toujours vos propres recherches avant de vous embarquer dans votre voyage cryptographique, car le trading en ligne comporte des risques tout en offrant la possibilité de générer d'immenses gains.