Crypto Spot Trading vs. Margin Trading

Τα κρυπτονομίσματα γνώρισαν πρόσφατα ταχεία διάδοση, με ταχεία αύξηση της ευαισθητοποίησης και της υιοθέτησης όχι μόνο από χρήστες και ιδρύματα, αλλά και από κεντρικές τράπεζες από όλες τις γωνιές του κόσμου. Ως αποτέλεσμα, η δραστηριότητα γύρω από τα κρυπτονομίσματα, συμπεριλαμβανομένης της διαδικτυακής αγοράς και πώλησης κρυπτογραφικών περιουσιακών στοιχείων, έχει αυξηθεί εκθετικά, ιδίως στη θριαμβευτική ανοδική πορεία του 2021.

Η διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων μπορεί να γίνει με πολλούς τρόπους, αλλά οι πιο δημοφιλείς μέθοδοι διαπραγμάτευσης κρυπτονομισμάτων είναι η spot trading και η margin trading. Ενώ και οι δύο αποσκοπούν στην επίτευξη του ίδιου θεμελιώδους στόχου, δηλαδή την απόκτηση κερδών από την κίνηση των τιμών της αγοράς, οι συναλλαγές spot και οι συναλλαγές περιθωρίου διαφέρουν ως προς τον μηχανισμό και την προσέγγιση.

Αυτό σημαίνει ότι ορισμένες στρατηγικές είναι καταλληλότερες για συναλλαγές spot παρά για συναλλαγές περιθωρίου, και το αντίστροφο. Πώς θα μπορούσε κανείς να αποφασίσει σχετικά με τη μέθοδο διαπραγμάτευσης; Για να απαντήσετε σε αυτό το ερώτημα, είναι καλύτερο να κατανοήσετε πρώτα τι συνεπάγεται η κάθε μέθοδος και τα οφέλη & περιορισμούς που χαρακτηρίζουν κάθε μέθοδο διαπραγμάτευσης.

Τι είναι η κρυπτογραφική διαπραγμάτευση spot;

Ουσιαστικά, το crypto spot trading είναι η πράξη της αγοράς και πώλησης κρυπτονομισμάτων στην τιμή spot για άμεση παράδοση των κρυπτογραφικών περιουσιακών στοιχείων. Με απλά λόγια, είναι όταν οι συναλλασσόμενοι αγοράζουν και πωλούν κρυπτονόμισμα στην τρέχουσα τιμή της αγοράς, η οποία καθορίζεται από τις δυνάμεις της ζήτησης και της προσφοράς, και η παράδοση των περιουσιακών στοιχείων γίνεται σχεδόν αμέσως.

Ο όρος spot χρησιμοποιείται για να περιγράψει αυτή τη μέθοδο συναλλαγών, επειδή όλα συμβαίνουν στη στιγμή. Η τιμή spot είναι η τρέχουσα τιμή αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου και αυτή είναι η τιμή στην οποία εκτελείται η συναλλαγή. Αυτή η κυμαινόμενη τιμή-κλειδί καθορίζεται από την ποσότητα & τη σφραγίδα; τη συχνότητα της αγοράς και της πώλησης ενός συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου κρυπτογράφησης.

Μετά την επιλογή του περιουσιακού στοιχείου στο οποίο ένας έμπορος θα ήθελε να αγοράσει ή να πουλήσει, ο έμπορος θα εκτελέσει στη συνέχεια μια εντολή αγοράς και θα καταγραφεί η ημερομηνία συναλλαγής, η οποία περιλαμβάνει τις λεπτομέρειες της συναλλαγής: τιμή, ποσότητα, ημερομηνία και ώρα. Στη συνέχεια, τα περιουσιακά στοιχεία μεταβιβάζονται προς/από τον έμπορο, και αυτό αναφέρεται ως ημερομηνία διακανονισμού. Στο πεδίο της κρυπτογράφησης, η ημερομηνία διακανονισμού είναι συνήθως η ίδια με την ημερομηνία συναλλαγής, αλλά αυτό μπορεί να διαφέρει σε διάφορα χρηματιστήρια και πλατφόρμες.

Ο γενικός όρος της διαπραγμάτευσης spot είναι ότι ο συναλλασσόμενος πρέπει να καταβάλει ολόκληρο το ποσό των κεφαλαίων που απαιτούνται για την εκτέλεση της συναλλαγής. Ως απλό παράδειγμα, η αγορά ενός ολόκληρου Bitcoin στην τιμή των 17.000 δολαρίων θα απαιτούσε τουλάχιστον 17.000 δολάρια να είναι διαθέσιμα στο πορτοφόλι του εμπόρου.

Πλεονεκτήματα της διαπραγμάτευσης κρυπτονομισμάτων spot

- Εύκολα κατανοητό και υιοθετήσιμο από όλους τους συναλλασσόμενους, καθώς η διαπραγμάτευση spot συνεπάγεται απλώς την αγορά ή την πώληση κρυπτονομισμάτων που είναι εισηγμένα σε ένα χρηματιστήριο ή μια πλατφόρμα συναλλαγών. Πρόκειται για την απλούστερη μορφή διαπραγμάτευσης κρυπτονομισμάτων, οπότε παρουσιάζει μια ιδανική μέθοδο διαπραγμάτευσης για αρχάριους.

<- Ενδείκνυται για βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες στρατηγικές συναλλαγών, καθώς η διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων spot δεν λαμβάνει υπόψη μια συγκεκριμένη ημερομηνία λήξης συμβολαίου, οπότε οι συναλλασσόμενοι μπορούν να επωφεληθούν από τις σωρεία ευκαιριών της αγοράς που προκύπτουν τακτικά στις αγορές spot.

- Δεν υπάρχει μόχλευση, δεν υπάρχει φασαρία. Οι έμποροι spot δεν χρειάζεται να εξετάζουν άλλα θέματα ή αποφάσεις, όπως το πόση μόχλευση θα χρησιμοποιήσουν και τους κινδύνους που σχετίζονται με τις απώλειες που ενισχύονται από τη μόχλευση. Με αυτόν τον τρόπο, οι συναλλασσόμενοι δεν κινδυνεύουν να βλάψουν το κεφάλαιο συναλλαγών τους εξαιτίας μικροσκοπικών κινήσεων της τιμής.

Οι περιορισμοί των Crypto Spot Trading

- Υπόκειται σε υψηλές διακυμάνσεις των τιμών, καθώς η αγορά κρυπτονομισμάτων είναι εγγενώς ευμετάβλητη. Έτσι, οι spot traders διατρέχουν πάντοτε τον κίνδυνο ζημιών ή υποτίμησης των χαρτοφυλακίων των επενδύσεών τους.

- Είναι εφοδιασμένοι με διάφορες χρεώσεις, όπως χρεώσεις συναλλαγματικών ισοτιμιών, χρεώσεις καταθέσεων και αναλήψεων και άλλες χρεώσεις συναλλαγών ή μη. Οι εν λόγω χρεώσεις μπορεί να αθροίζονται με την πάροδο του χρόνου και, ως εκ τούτου, να καταναλώνουν τα πραγματοποιηθέντα κέρδη.

<- Δημιουργεί περιορισμένα κέρδη, καθώς δεν υπάρχει περιθώριο και ο μηχανισμός μόχλευσης. Για παράδειγμα, μια άνοδος της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου κατά 10 δολάρια θα δημιουργήσει κέρδος 10 δολαρίων ανά περιουσιακό στοιχείο κρυπτογράφησης που κατέχει, και αυτό ισχύει και αντίστροφα.

Αυτό μπορεί επίσης να αποτελεί μια μεταμφιεσμένη ευλογία, καθώς η μόχλευση είναι ένα δίκοπο μαχαίρι που πρέπει να επιστρατεύεται με σύνεση και θα απαιτήσει τακτική παρακολούθηση για να αποφευχθούν τυχόν πισωγυρίσματα στην επίτευξη των νομισματικών στόχων.

Τι είναι το Crypto Margin Trading;

Για παράδειγμα, το άνοιγμα μιας θέσης αγοράς για ένα Ethereum αξίας 1.300 δολαρίων δεν απαιτεί να υπάρχει στο πορτοφόλι του λογαριασμού ένα ελάχιστο υπόλοιπο 1.300 δολαρίων. Χρησιμοποιώντας έναν συντελεστή μόχλευσης 10x, ο συναλλασσόμενος θα πληρώσει μόνο 130 δολάρια και το υπόλοιπο ποσό θα δανειστεί ουσιαστικά από το ανταλλακτήριο/την πλατφόρμα.

Αυτό το υπόλοιπο ποσό ονομάζεται περιθώριο, γι' αυτό και αυτή η μέθοδος συναλλαγών ονομάζεται margin trading, καθώς οι συναλλασσόμενοι χρησιμοποιούν χρήματα που δανείζονται από το ανταλλακτήριο ή την πλατφόρμα για να αγοράσουν και να πουλήσουν κρυπτονομίσματα. Για να κατανοήσουμε πιο ολοκληρωμένα το margin trading, αξίζει να σημειώσουμε διάφορες έννοιες που συνθέτουν τον μηχανισμό του margin trading.

Η αξία του υπολοίπου του λογαριασμού αναφέρεται ως equity, η οποία ισούται με την τρέχουσα τιμή της αγοράς, μείον το δανεισμένο ποσό. Όταν τα ίδια κεφάλαια πέφτουν ως αποτέλεσμα των διακυμάνσεων των τιμών κάτω από ένα συγκεκριμένο όριο, που ονομάζεται επίσης απαιτούμενο περιθώριο κέρδους, ο συναλλασσόμενος θα ειδοποιηθεί με μια κλήση περιθωρίου κέρδους.

Αυτή η τρομακτική ειδοποίηση απαιτεί από τους συναλλασσόμενους να αυξήσουν την αξία των ιδίων κεφαλαίων ξανά σε ασφαλή επίπεδα, είτε αφήνοντας τις θέσεις τους και αναλαμβάνοντας τη ζημία, είτε ελαχιστοποιώντας το μέγεθος των θέσεων, είτε καταθέτοντας περισσότερα κεφάλαια στο λογαριασμό συναλλαγών. Τα μέτρα αυτά είναι απαραίτητα για να αποφευχθεί η εξόφληση, δηλαδή όταν το χρηματιστήριο ή η πλατφόρμα συναλλαγών πωλεί τα περιουσιακά στοιχεία των εμπόρων για να αποκαταστήσει τα κεφάλαια που χρησιμοποιήθηκαν για το περιθώριο/δάνειο.

Πλεονεκτήματα της διαπραγμάτευσης με περιθώριο κέρδους κρυπτογράφησης

- Επιτρέπει πολύ μεγαλύτερα κέρδη με τη χρήση της μόχλευσης, καθώς οι έμποροι εκτίθενται σε μεγάλο βαθμό στις μικρότερες διακυμάνσεις των τιμών και η μόχλευση αποκτά μεγαλύτερο αντίκτυπο με την υψηλότερη μεταβλητότητα της αγοράς. Αυτό μπορεί να λειτουργήσει και αντίστροφα, οπότε οι συναλλασσόμενοι πρέπει να χρησιμοποιούν τη μόχλευση με προσοχή.

- Απαιτεί λιγότερο κεφάλαιο από τις συναλλαγές spot, καθώς μεγάλο μέρος των χρημάτων που χρησιμοποιούνται για την πληρωμή των συναλλαγών μπορεί να δανειστεί από το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης ή την πλατφόρμα ως περιθώριο. Ως εκ τούτου, η εκτέλεση συναλλαγών υψηλής αξίας μπορεί να γίνει και με μικρότερες επενδύσεις.

- Προσφέρει πολλές κερδοφόρες ευκαιρίες συναλλαγών, καθώς η αγοραστική δύναμη των εμπόρων περιθωρίου είναι μεγαλύτερη από εκείνη των εμπόρων στην αγορά spot. Η χρήση της μόχλευσης επιτρέπει να γίνουν πολύ περισσότερα με μικρότερα χρηματικά ποσά, γεγονός που ενισχύει την αποτελεσματικότητα & δυναμικό της αγοραστικής δύναμης.

Οι περιορισμοί της διαπραγμάτευσης με περιθώριο κέρδους κρυπτογράφησης

- Μπορεί να οδηγήσει σε πολύ υψηλές απώλειες λόγω της μόχλευσης, ειδικά αν το επίπεδο μόχλευσης είναι υψηλό. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι με τη μόχλευση, τα ίδια κεφάλαια είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένα σε μικρές μεταβολές των τιμών. Αυτό μπορεί να αποβεί αρκετά επιζήμιο για το κεφάλαιο των συναλλασσομένων, εάν δεν έχουν τεθεί σε εφαρμογή σχέδια εξόδου.

- Μπορεί να επιβαρυνθεί με πρόσθετο κόστος από το χρηματιστήριο ή την πλατφόρμα, όπως τα τέλη που χρεώνονται κατά τη διατήρηση των θέσεων διαπραγμάτευσης ανοιχτές κατά τη διάρκεια της νύχτας ή πρόσθετο κόστος τόκων που προκύπτει από συναλλαγές που πηγαίνουν πλάγια.

Σύνοψη

Η αγορά και η πώληση κρυπτονομισμάτων μπορεί να γίνει με διάφορους τρόπους. Η διαπραγμάτευση spot είναι μια απλή μέθοδος για την ενασχόληση με τις συναλλαγές κρυπτογράφησης, καθώς συνεπάγεται την αγορά και την πώληση περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης με βάση την τρέχουσα τιμή της αγοράς- μια αντανάκλαση της ισορροπίας μεταξύ της ζήτησης και της προσφοράς των περιουσιακών στοιχείων στην αγορά.

Από την άλλη πλευρά, η διαπραγμάτευση με περιθώριο κρυπτογράφησης αφορά τη δύναμη της μόχλευσης, που σημαίνει το δανεισμό κεφαλαίων από το ανταλλακτήριο ή την πλατφόρμα κρυπτογράφησης για την αγορά & πώληση κρυπτονομισμάτων. Οι έμποροι περιθωρίου εκτίθενται σε υψηλότερο κίνδυνο, αλλά μπορούν να πραγματοποιήσουν πολύ μεγαλύτερα κέρδη χρησιμοποιώντας τη μόχλευση.

Και οι δύο μέθοδοι έχουν τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους, αλλά ένας γενικός κανόνας θα ήταν να εξετάσετε τους στόχους και τους σκοπούς των συναλλαγών σας πριν επιλέξετε τη μέθοδο συναλλαγών της προτίμησής σας. Να κάνετε πάντα τη δική σας έρευνα πριν ξεκινήσετε το ταξίδι σας στην κρυπτογράφηση, καθώς η διαδικτυακή διαπραγμάτευση ενέχει κινδύνους παράλληλα με τη δυνατότητα δημιουργίας τεράστιων κερδών.